Commercio tattico
Che cos'è il trading tattico?
Il trading tattico (o asset allocation tattica) è uno stile di investimento per un periodo relativamente breve basato su tendenze di mercato previste o cambiamenti di prospettiva relativamente di breve durata basati su analisi fondamentali o tecniche. Il trading tattico implica l'assunzione di posizioni lunghe o corte in una vasta gamma di mercati, da azioni e reddito fisso a materie prime e valute.
I portafogli diversificati a lungo termine includeranno spesso una copertura di trading tattica, che prevede l'allocazione di parte del portafoglio a operazioni a breve e medio termine, al fine di aumentare i rendimenti complessivi del portafoglio.
L'asset allocation tattica può essere contrastata con l' asset allocation strategica a più lungo termine.
Come funziona il trading tattico
Il trading tattico è uno stile di gestione attivo in cui l'attenzione può generalmente essere concentrata su tendenze o indicatori tecnici piuttosto che sull'analisi fondamentale a lungo termine. Di solito, l'analisi tecnica è più di una considerazione importante nelle strategie di trading tattiche in quanto può essere utile per seguire l'andamento dei prezzi e determinare i punti di entrata e di uscita ottimali.
anomalie di mercato di breve durata o seguire in modo più responsabile i loro investimenti in una strategia attiva che tenga conto dei cambiamenti significativi nell'ambiente di investimento. Qualunque sia lo scopo, a causa della natura più a breve termine del trading tattico, questi tipi di investitori sceglieranno in genere di utilizzare sia l'analisi tecnica che quella fondamentale nelle loro decisioni di investimento.
Considerazioni sul trading tattico
I trader tattici in genere cercano di implementare strategie di trading più attive rispetto al semplice acquisto e mantenimento. Questo tipo di negoziazione può essere importante quando si investe in investimenti ciclici che possono fluttuare sostanzialmente in diversi ambienti di investimento. Viene anche utilizzato dagli investitori che cercano di identificare opportunità di profitto da brevi a intermedie che si verificano nei mercati quando si verificano nuovi sviluppi.
Il trading tattico è generalmente più complesso e può comportare rischi maggiori rispetto alle strategie di trading standard a lungo termine. Il trading tattico può anche avere implicazioni fiscali che richiedono all'investitore di espandere la propria analisi di due diligence per integrare le tasse sulle plusvalenze .
I trader tattici possono seguire gli sviluppi di un'azienda che influenzano i suoi profitti immediati come vendite, entrate e guadagni. Quando si cerca di programmare un investimento per trarre vantaggio dal modo in cui gli sviluppi stanno influenzando il prezzo delle azioni, l'investitore può anche utilizzare i grafici tecnici. I grafici tecnici possono mostrare un'ampia varietà di modelli, canali, tendenze e fasce di prezzo che possono essere utilizzati a discrezione dell'investitore per identificare punti di entrata e di uscita redditizi.
Nel complesso, i trader tattici utilizzeranno in genere una gamma più ampia di risorse nelle loro decisioni di investimento per identificare opportunità di profitto sia brevi che intermedie. Possono anche assumere posizioni sia corte che lunghe a seconda della loro visione di come gli sviluppi del mercato stanno influenzando i potenziali investimenti.
Opportunità e strategie di trading tattiche
Nei mercati globali esistono diversi catalizzatori economici fondamentali noti per avere effetti specifici sui prezzi dei titoli. Le politiche dei tassi di interesse sovrani sono uno dei catalizzatori più comuni per i cambiamenti del mercato a livello globale. I governi adeguano i tassi di prestito interbancario per aiutare a sostenere il prestito di credito per le agenzie governative, le società del settore privato e gli individui. Quando questi tassi aumentano, l'emissione di nuovi investimenti a reddito fisso diventa più attraente per gli investitori. Quando questi tassi scendono, possono consentire alle aziende di ridurre il costo del capitale, migliorando i profitti. Seguire i tassi di interesse federali e le tendenze dei tassi di interesse può essere uno sviluppo importante che i trader tattici analizzano per garantire che i loro portafogli siano adeguatamente allineati con l'attuale ambiente di investimento.
Esistono anche molti altri ampi catalizzatori del mercato come le tendenze delle condizioni del mercato del lavoro, le tariffe internazionali riviste, i negoziati globali sulla produzione di petrolio, livelli variabili di produzione di materie prime metalliche e livelli variabili di produzione di materie prime agricole.
Per gestire istituzionalmente le numerose variabili che influiscono sugli ambienti di mercato, vengono utilizzate strategie di investimento macro globali. Le strategie di investimento macro e macro globali sono i tipi più completi di strategie di trading tattiche. Queste strategie sono utilizzate dagli hedge fund e sono disponibili anche attraverso strategie di fondi gestiti quotati in borsa. Le strategie macro mirano a gestire un portafoglio con l'obiettivo di identificare e trarre profitto da investimenti tattici sui cambiamenti macroeconomici che il gestore degli investimenti prevede influiscano su determinati investimenti in modo positivo o negativo. Le strategie macro possono utilizzare sia posizioni corte che lunghe per trarre profitto da tutti i tipi di cambiamenti che si verificano nel mercato degli investimenti.
Esempio: Smart Beta
Smart beta investing è una strategia di trading tattica che combina i vantaggi dell'investimento passivo e i vantaggi delle strategie di investimento attive . Smart beta utilizza regole di costruzione dell'indice alternative ai tradizionali indici basati sulla capitalizzazione di mercato, spesso utilizzando un'inclinazione verso settori industriali specifici, al valore rispetto alla crescita (o viceversa) o a specifiche capitalizzazioni di mercato.
Non esiste un approccio unico per lo sviluppo di una strategia di investimento smart beta, poiché gli obiettivi per gli investitori possono essere diversi in base alle loro esigenze, sebbene alcuni gestori siano prescrittivi nell'identificare idee smart beta che creano valore ed economicamente intuitive. Equity smart beta cerca di affrontare le inefficienze create da parametri di riferimento ponderati per la capitalizzazione di mercato. I fondi possono adottare un approccio tematico per gestire questo rischio, concentrandosi sul prezzo errato creato dagli investitori che cercano guadagni a breve termine, ad esempio.
Mette in risalto
Il trading tattico è generalmente più complesso e può comportare rischi maggiori rispetto alle strategie di trading standard a lungo termine (strategiche) e spesso richiede molta più attenzione e analisi.
Spesso il trading tattico si sovrappone a un'asset allocation strategica più ampia.
Il trading tattico implica decisioni di investimento a breve termine basate sui movimenti di prezzo previsti a breve termine in un settore di titoli o di mercato.
Il trading tattico può comportare scommesse lunghe o corte in un'ampia gamma di mercati e classi di attività, a seconda delle opportunità.
