Taktísk viðskipti

Hvað er taktísk viðskipti?

Taktísk viðskipti (eða taktísk eignaúthlutun) er fjárfestingarstíll til tiltölulega skamms tíma byggt á væntanlegum markaðsþróun eða tiltölulega skammvinnum breytingum á horfum byggðar á grundvallar- eða tæknigreiningu. Taktísk viðskipti fela í sér að taka langar eða stuttar stöður á ýmsum mörkuðum, allt frá hlutabréfum og fastatekjum til hrávöru og gjaldmiðla.

Fjölbreytt langtímasöfn munu oft innihalda taktískt viðskiptayfirlag, sem felur í sér að hluta eignasafnsins er úthlutað til skammtíma- og meðallangtímaviðskipta, til að auka heildarávöxtun eignasafnsins.

Taktíska eignaúthlutun má bera saman við langtíma stefnumótandi eignaúthlutun.

Hvernig taktísk viðskipti virka

Taktísk viðskipti eru virkur stjórnunarstíll þar sem áherslan getur almennt verið á stefnur eða tæknilegar vísbendingar frekar en langtíma grundvallargreiningu. Venjulega er tæknileg greining mikilvægara í huga í taktískum viðskiptaaðferðum þar sem það getur verið gagnlegt við að fylgja verðþróun og ákvarða ákjósanlegasta inn- og útgöngustaði.

Taktískir kaupmenn gætu reynt að nýta skammvinn markaðsfrávik eða fylgja fjárfestingum sínum eftir á ábyrgari hátt í virkri stefnu sem tekur tillit til verulegra breytinga á fjárfestingaumhverfinu. Hver sem tilgangurinn er, vegna skammtímaeðlis taktískra viðskipta, munu þessar tegundir fjárfesta venjulega velja að nota bæði tæknilega og grundvallargreiningu í fjárfestingarákvörðunum sínum.

Taktísk viðskiptasjónarmið

Taktískir kaupmenn leitast venjulega við að beita virkari viðskiptaaðferðum en bara að kaupa og halda. Þessi tegund viðskipta getur verið mikilvæg þegar fjárfest er í sveiflukenndum fjárfestingum sem geta sveiflast verulega í mismunandi fjárfestingarumhverfi. Það er einnig notað af fjárfestum sem leitast við að bera kennsl á stutt til millistigs hagnaðartækifæri sem eiga sér stað á mörkuðum þegar ný þróun á sér stað.

Taktísk viðskipti eru almennt flóknari og geta falið í sér meiri áhættu en venjulegar langtímaviðskiptaaðferðir. Taktísk viðskipti geta einnig haft skattaleg áhrif sem krefjast þess að fjárfestirinn stækki áreiðanleikakönnun sína til að samþætta fjármagnstekjuskatta.

Taktískir kaupmenn geta fylgst með þróun í fyrirtæki sem hefur áhrif á strax afkomu þess eins og sölu, tekjur og tekjur. Þegar leitast er við að tímasetja fjárfestingu til að nýta hvernig þróunin hefur áhrif á hlutabréfaverð getur fjárfestirinn einnig notað tæknitöflurnar. Tæknirit geta sýnt fjölbreytt úrval af mynstrum, rásum, þróun og verðbili sem hægt er að nota að vild fjárfesta til að bera kennsl á arðbæra inn- og útgöngustaði.

Á heildina litið munu taktískir kaupmenn venjulega nota fjölbreyttari úrræði í fjárfestingarákvörðunum sínum til að bera kennsl á bæði skammtíma- og millihagnaðartækifæri. Þeir geta einnig tekið bæði stuttar og langar stöður eftir sýn þeirra á hvernig markaðsþróun hefur áhrif á hugsanlegar fjárfestingar.

Taktísk viðskiptatækifæri og aðferðir

Á heimsmörkuðum eru nokkrir grundvallarefnahagshvatar sem vitað er að hafa sérstök áhrif á verð á verðbréfum. Vaxtastefna ríkisins er einn algengasti hvati markaðsbreytinga á heimsvísu. Ríkisstjórnir stilla vexti á millibankalán til að styðja við lántökur fyrir ríkisstofnanir, fyrirtæki í einkageiranum og einstaklinga. Þegar þessir vextir hækka gerir það útgáfu nýrra skuldabréfafjárfestinga meira aðlaðandi fyrir fjárfesta. Þegar þessir vextir lækka geta þeir leyft fyrirtækjum að lækka fjármagnskostnað sem getur bætt afkomu þeirra. Að fylgja alríkisvöxtum og vaxtaþróun getur verið ein mikilvæg þróun sem taktískir kaupmenn greina til að tryggja að eignasöfn þeirra séu viðeigandi í takt við núverandi fjárfestingarumhverfi.

Margir aðrir víðtækir markaðshvatar eru einnig til eins og þróun vinnumarkaðsaðstæðna, endurskoðaðir alþjóðlegir gjaldskrár, alþjóðlegar samningaviðræður um olíuframleiðslu, breytilegt magn málmvöruframleiðslu og mismunandi magn landbúnaðarvöruframleiðslu.

Til að stjórna þeim fjölmörgu breytum sem hafa áhrif á markaðsumhverfi, eru alþjóðlegar þjóðhagsfjárfestingaraðferðir notaðar. Fjölvi og alþjóðlegar þjóðhagsfjárfestingaraðferðir eru umfangsmestu tegundir taktískra viðskiptaaðferða. Þessar aðferðir eru notaðar af vogunarsjóðum og eru einnig fáanlegar í gegnum opinbera viðskipti með stýrða sjóðaaðferðir. Makróstefnur leitast við að stjórna eignasafni með það að markmiði að bera kennsl á og hagnast á taktískri fjárfestingu í kringum þjóðhagslegar breytingar sem fjárfestingarstjórinn gerir ráð fyrir að hafi áhrif á ákveðnar fjárfestingar á jákvæðan eða neikvæðan hátt. Fjölvaaðferðir geta notað bæði stuttar og langar stöður til að hagnast á hvers kyns breytingum sem eiga sér stað á fjárfestingarmarkaði.

Dæmi: Smart Beta

Snjöll beta fjárfesting er taktísk viðskiptastefna sem sameinar kosti óvirkrar fjárfestingar og kosti virkra fjárfestingaraðferða. Snjall beta notar aðrar reglur um byggingu vísitölu í samanburði við hefðbundnar vísitölur sem byggja á markaðsvirði, og notar oft halla í átt að tilteknum atvinnugreinum, til verðmæta á móti vexti (eða öfugt), eða tiltekinna markaðsvirðis.

Það er engin ein leið til að þróa snjall beta fjárfestingarstefnu, þar sem markmið fjárfesta geta verið mismunandi eftir þörfum þeirra, þó að sumir stjórnendur séu fyrirskipaðir við að bera kennsl á snjallar beta hugmyndir sem eru verðmætaskapandi og efnahagslega leiðandi. Equity Smart beta leitast við að takast á við óhagkvæmni sem skapast af markaðsvirðisvegnum b enchmarks. Sjóðir geta tekið þemaaðferð til að stjórna þessari áhættu með því að einbeita sér að rangri verðlagningu sem skapast af fjárfestum sem leita að skammtímahagnaði, til dæmis.

Hápunktar

Taktísk viðskipti eru almennt flóknari og geta falið í sér meiri áhættu en venjulegar langtíma (stefnumótandi) viðskiptaaðferðir og þurfa oft mun meiri athygli og greiningu.
Oft eru taktísk viðskipti lagskipt ofan á víðtækari stefnumótandi eignaúthlutun.
Taktísk viðskipti fela í sér skammtíma fjárfestingarákvarðanir sem byggjast á væntanlegum verðbreytingum á næstunni í verðbréfa- eða markaðsgeiranum.
Taktísk viðskipti geta falið í sér löng eða stutt veðmál á fjölmörgum mörkuðum og eignaflokkum, eftir því sem tækifæri gefast.