taktik ticaret
Taktik Ticaret Nedir?
Taktik ticaret (veya taktik varlık tahsisi),. temel veya teknik analize dayalı olarak beklenen piyasa eğilimlerine veya nispeten kısa süreli görünüm değişikliklerine dayanan nispeten kısa vadeli bir yatırım tarzıdır . Taktik ticaret, hisse senedi ve sabit gelirden emtia ve para birimlerine kadar çeşitli piyasalarda uzun veya kısa pozisyon almayı içerir.
portföy getirilerini artırmak için portföyün bir kısmının kısa vadeli ve orta vadeli işlemlere tahsis edilmesini içeren bir taktiksel işlem katmanı içerecektir .
Taktik varlık tahsisi, uzun vadeli stratejik varlık tahsisi ile karşılaştırılabilir.
Taktik Ticaret Nasıl Çalışır?
Taktik ticaret, odağın genellikle uzun vadeli temel analizden ziyade eğilimler veya teknik göstergeler üzerinde olabileceği aktif bir yönetim tarzıdır. Genellikle teknik analiz, fiyat trendlerini takip etmede ve optimal giriş ve çıkış noktalarını belirlemede yardımcı olabileceğinden, taktik ticaret stratejilerinde daha önemli bir husustur .
Taktik tüccarlar, kısa vadeli piyasa anormalliklerinden yararlanmaya çalışabilir veya yatırım ortamındaki önemli değişiklikleri dikkate alan aktif bir stratejide yatırımlarını daha sorumlu bir şekilde takip edebilir. Amaç ne olursa olsun, taktik ticaretin daha kısa vadeli doğası nedeniyle, bu tür yatırımcılar yatırım kararlarında genellikle hem teknik hem de temel analizi kullanmayı seçeceklerdir.
Taktik Ticaret Konuları
Taktiksel tüccarlar, genellikle satın alıp elde tutmaktan daha aktif ticaret stratejileri uygulamaya çalışırlar. Bu tür ticaret, farklı yatırım ortamlarında önemli ölçüde dalgalanabilecek döngüsel yatırımlara yatırım yaparken önemli olabilir. Ayrıca, yeni gelişmeler meydana geldikçe piyasalarda ortaya çıkan kısa ila orta kâr fırsatlarını belirlemeye çalışan yatırımcılar tarafından da kullanılır.
Taktik ticaret genellikle daha karmaşıktır ve standart uzun vadeli ticaret stratejilerinden daha yüksek riskler içerebilir. Taktik ticaretin ayrıca, yatırımcının sermaye kazancı vergilerini entegre etmek için durum tespiti analizini genişletmesini gerektiren vergi etkileri olabilir.
Taktik tüccarlar, bir şirketteki satışlar, gelirler ve kazançlar gibi doğrudan alt satırını etkileyen gelişmeleri takip edebilir. Yatırımcı, gelişmelerin hisse senedi fiyatını nasıl etkilediğinden yararlanmak için bir yatırım zamanı ararken, teknik çizelgeleri de kullanabilir. Teknik grafikler, karlı giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için yatırımcının takdirine bağlı olarak kullanılabilecek çok çeşitli modeller, kanallar, eğilimler ve fiyat aralıkları gösterebilir.
Genel olarak, taktik tüccarlar, hem kısa hem de orta kâr fırsatlarını belirlemek için yatırım kararlarında genellikle daha geniş bir kaynak yelpazesi kullanırlar. Ayrıca, piyasa gelişmelerinin potansiyel yatırımları nasıl etkilediğine ilişkin görüşlerine bağlı olarak hem kısa hem de uzun pozisyon alabilirler.
Taktik Ticaret Fırsatları ve Stratejileri
Küresel piyasalarda, menkul kıymet fiyatları üzerinde belirli etkileri olduğu bilinen birkaç temel ekonomik katalizör vardır. Egemen faiz oranı politikaları, küresel olarak piyasa değişiklikleri için en yaygın katalizörlerden biridir. Hükümetler, devlet kurumları, özel sektör şirketleri ve bireyler için kredi borçlanmasını desteklemeye yardımcı olmak için bankalar arası borçlanma oranlarını ayarlar. Bu oranlar yükseldiğinde yeni sabit getirili yatırımların ihracı yatırımcılar için daha cazip hale geliyor. Bu oranlar düştüğünde, şirketlerin sermaye maliyetlerini düşürmelerine izin verebilir ve bu da kârlılıklarını iyileştirebilir. Aşağıdaki federal faiz oranları ve faiz oranı eğilimleri, taktik tüccarların portföylerinin mevcut yatırım ortamıyla uygun şekilde hizalandığından emin olmak için analiz ettiği önemli bir gelişme olabilir.
İşgücü piyasası koşullarındaki eğilimler, revize edilmiş uluslararası tarifeler, petrol üretimi üzerine küresel müzakereler, değişen seviyelerde metal emtia üretimi ve değişen seviyelerde tarımsal emtia üretimi gibi birçok başka geniş piyasa katalizörü de mevcuttur.
Piyasa ortamlarını etkileyen birçok değişkeni kurumsal olarak yönetmek için küresel makro yatırım stratejileri kullanılır. Makro ve küresel makro yatırım stratejileri, en kapsamlı taktik ticaret stratejileri türleridir. Bu stratejiler, riskten korunma fonları tarafından kullanılır ve ayrıca halka açık yönetilen fon stratejileri aracılığıyla da kullanılabilir. Makro stratejiler, yatırım yöneticisinin belirli yatırımları olumlu veya olumsuz bir şekilde etkilemesini beklediği makroekonomik değişiklikler etrafında yapılan taktiksel yatırımları belirlemek ve bunlardan kazanç sağlamak amacıyla bir portföyü yönetmeyi amaçlar. Makro stratejiler,. yatırım piyasasında meydana gelen her türlü değişiklikten kâr elde etmek için hem kısa hem de uzun pozisyonları kullanabilir.
Örnek: Akıllı Beta
Akıllı beta yatırımı, pasif yatırımın faydalarını ve aktif yatırım stratejilerinin avantajlarını birleştiren taktiksel bir ticaret stratejisidir. Akıllı beta, geleneksel piyasa kapitalizasyonuna dayalı endekslere alternatif endeks oluşturma kuralları kullanır ve genellikle belirli endüstri sektörlerine, değere karşı değer elde etmek için bir eğim kullanır. büyüme (veya tam tersi) veya belirli piyasa kapitalizasyonları.
Bazı yöneticiler değer yaratan ve ekonomik olarak sezgisel akıllı beta fikirlerini belirleme konusunda kuralcı olsa da, yatırımcıların hedefleri ihtiyaçlarına göre farklı olabileceğinden, akıllı bir beta yatırım stratejisi geliştirmeye yönelik tek bir yaklaşım yoktur. Öz sermaye akıllı betası, piyasa değeri ağırlıklı b karşılaştırma ölçütlerinin yarattığı verimsizlikleri ele almaya çalışır . Fonlar, örneğin kısa vadeli kazançlar arayan yatırımcıların yarattığı yanlış fiyatlandırmaya odaklanarak bu riski yönetmek için tematik bir yaklaşım benimseyebilir.
##Öne çıkanlar
Taktik ticaret genellikle daha karmaşıktır ve standart uzun vadeli (stratejik) ticaret stratejilerinden daha yüksek riskler içerebilir ve genellikle çok daha fazla dikkat ve analiz gerektirir.
Genellikle taktik ticaret, daha geniş bir stratejik varlık tahsisinin üzerine yerleştirilir.
Taktik ticaret, bir menkul kıymet veya piyasa sektöründe beklenen yakın vadeli fiyat hareketlerine dayanan kısa vadeli yatırım kararlarını içerir.
Taktik ticaret, fırsatlar ortaya çıktıkça çok çeşitli pazarlarda ve varlık sınıflarında uzun veya kısa bahisler içerebilir.
