Valore collaterale

Che cos'è il valore della garanzia?

Il termine valore collaterale si riferisce al valore equo di mercato delle attività utilizzate per garantire un prestito. Il valore della garanzia è in genere determinato osservando i recenti prezzi di vendita di attività simili o facendo valutare l'attività da un esperto qualificato.

Capire il valore delle garanzie

Il valore della garanzia è uno degli aspetti chiave presi in considerazione dai prestatori durante la revisione delle domande di prestito garantito. In un prestito garantito, il prestatore ha il diritto di ottenere la proprietà di un particolare bene, chiamato " garanzia " del prestito, se il mutuatario non rispetta la propria obbligazione. In teoria, il prestatore dovrebbe recuperare tutto o la maggior parte del proprio investimento vendendo la garanzia. Pertanto, la stima del valore di tale garanzia è un passaggio fondamentale prima dell'approvazione di qualsiasi prestito garantito.

Rapporto prestito/valore

La dimensione di un prestito garantito rispetto al suo valore collaterale è nota come rapporto prestito/valore (LTV). Ad esempio, se una banca fornisce un prestito di $ 800.000 per acquistare una casa con un valore collaterale di $ 1 milione, il suo rapporto LTV sarebbe dell'80%.

Mutuo casa e valore delle garanzie

Prestiti garantiti possono essere fatti contro tutti i tipi di proprietà. Uno dei tipi più comuni di prestiti garantiti è l' ipoteca sulla casa,. in cui la casa viene data come garanzia per garantire il mutuo ipotecario. In questa situazione, se il mutuatario non riesce a pagare le rate del mutuo, l'istituto di credito ipotecario può vendere la casa per recuperare l'investimento.

Nel frattempo, il valore collaterale della casa è in genere determinato affidandosi a un perito specializzato in immobili. Possono essere consultate anche altre metriche di valutazione, come recenti accertamenti fiscali o transazioni comparabili.

Esempio di valore della garanzia

A seconda del tipo di attività utilizzata come garanzia, i metodi del valore della garanzia possono differire. Ad esempio, se un prestito è garantito da azioni quotate in borsa, è possibile utilizzare il prezzo di mercato corrente di tali titoli per stimare il valore della garanzia.

In altri casi, la garanzia utilizzata può essere scambiata raramente sul mercato. Ad esempio, un mutuatario potrebbe impegnare garanzie sotto forma di azioni private o attività alternative,. come belle arti o rari oggetti da collezione. In queste situazioni, un perito potrebbe dover utilizzare metodi di valutazione specializzati, come il calcolo del valore delle azioni private utilizzando l'analisi dei flussi di cassa scontati (DCF). Nel frattempo, le belle arti e altri oggetti rari potrebbero dover essere valutati da specialisti che hanno familiarità con i mercati dei collezionisti privati e delle aste per questo tipo di beni.

Considerazioni speciali

In genere, la dimensione del prestito fornito da un prestatore varierà dal 70 al 90% del valore della garanzia. Ad esempio, nel caso dei mutui ipotecari, gli istituti di credito hanno tradizionalmente offerto un finanziamento dell'80%, il che significa che il mutuatario dovrà fornire un acconto del 20%. Tuttavia, l'entità esatta del prestito dipenderà da diversi fattori, come l'affidabilità percepita del valore della garanzia, lo stato attuale del mercato e il rating creditizio del mutuatario.

Mette in risalto

• I prestatori utilizzano spesso questo valore per stimare il livello di rischio associato a una particolare richiesta di prestito.

• Il valore della garanzia si riferisce all'importo dei beni che sono stati costituiti per garantire un prestito.

• Vari metodi stimano il valore delle garanzie, inclusa la revisione di transazioni comparabili, basandosi su valutazioni fiscali e consultando esperti in materia.