Stile di investimento

Che cos'è lo stile di investimento?

Lo stile di investimento è una strategia o una teoria generale utilizzata da un investitore per impostare l'allocazione degli asset e scegliere i singoli titoli per l'investimento. Gli stili di investimento in genere tengono conto della tolleranza al rischio degli investitori , del loro orizzonte temporale di investimento,. dei valori etici e di altre considerazioni.

Capire lo stile di investimento

Gli stili di investimento per i singoli investitori sono in genere costruiti sulla base della loro tolleranza al rischio, che può essere generalmente classificata come conservatrice, moderata o aggressiva. Il rischio è solitamente una preoccupazione primaria per i singoli investitori quando si determina uno stile di investimento e si prendono decisioni di investimento. Il rischio è di solito anche un aspetto chiave della divulgazione per gli investitori quando si analizzano i fondi gestiti per gli investimenti.

Portafogli ottimali

La moderna teoria del portafoglio suggerisce che gli investitori dovrebbero essere pratici nel diversificare i propri investimenti al fine di ottenere un rischio e un rendimento ottimali. Tuttavia, con il rischio come considerazione primaria, gli investitori hanno ancora una moltitudine di investimenti per costruire un portafoglio personale di singoli titoli o fondi gestiti. Nell'universo di investimento, gli investitori troveranno caratteristiche di rendicontazione di titoli e fondi che si adattano allo stile di investimento dell'investitore.

Profili di rischio

Quando investono in singoli titoli, gli investitori spesso guardano ad azioni, obbligazioni e materie prime. Ognuno ha diversi livelli di rischio e caratteristiche di investimento. Gli investitori conservatori possono cercare singoli titoli a scopo di lucro. Molti titoli stabili a grande capitalizzazione pagano dividendi che prevedono un rischio da prudente a moderato con un reddito costante. Le obbligazioni possono anche essere un ottimo investimento per gli investitori a reddito, in quanto forniscono pagamenti costanti dai pagamenti delle cedole.

All'interno di ciascuna classe di attività, gli investitori troveranno anche sottoclassi di attività che possono guidare il loro stile di investimento. All'interno delle azioni, le sottoclassi di attività possono includere crescita o valore. All'interno delle obbligazioni, gli investitori possono scegliere di investire più in alto nello spettro di rischio, con obbligazioni ad alto rendimento o, in modo più prudente, con obbligazioni di alta qualità.

Conti e fondi gestiti

I fornitori di servizi finanziari e i gestori degli investimenti di tutto il settore forniscono sia conti gestiti che fondi gestiti in grado di supportare investimenti in stile o tematici.

Account gestiti

I robo advisor, i conti wrap e i conti gestiti separatamente sono tutte opzioni per gli investitori che cercano supporto nella gestione di un determinato stile di investimento. I robo advisor e i conti avvolgenti spesso basano lo stile di investimento sul profilo di rischio dell'investitore, con una gestione attiva che offre anche opzioni di stile di investimento personalizzate.

Fondi gestiti

Investire in fondi gestiti può essere uno dei modi migliori per investire con stile, ricevendo anche i vantaggi della diversificazione professionale. La maggior parte dei fondi comuni di investimento e dei fondi negoziati in borsa (ETF) utilizzerà uno stile di investimento coerente. Ai sensi dell'Investment Company Act del 1940,. le politiche di investimento di un gestore devono essere comunicate agli investitori nel prospetto del fondo, che viene depositato insieme alla sua registrazione.

Nel settore degli investimenti in fondi gestiti, gli investitori troveranno tutti i tipi di opzioni di stile di investimento che generalmente rientrano nelle categorie di tolleranza al rischio.

Fondi passivi vs. attivi

Tra tutte le categorie di rischio, gli investitori troveranno anche fondi passivi rispetto a fondi attivi. Alcuni investitori possono scegliere uno stile di investimento passivo che offre esposizione a vari segmenti del mercato, spesso con costi inferiori e rischi inferiori.

Lo stile di investimento di un individuo è diverso dallo stile di investimento di un fondo comune, che è generalmente determinato dai gestori del fondo e indicato nel prospetto del fondo.

Esempi di stili di investimento

La maggior parte degli investitori baserà le proprie decisioni di investimento in base alle proprie percezioni del rischio di mercato e ai propri obiettivi di investimento individuali. Di seguito sono riportati alcuni stili di investimento comuni, sebbene la maggior parte degli investitori combinerà queste strategie in uno stile di investimento unico.

Investimenti di valore

L'investimento di valore è una strategia che cerca società o attività che sono temporaneamente sottovalutate dal mercato, a causa di volatilità, cattive notizie o altri problemi. Si tratta di società o azioni il cui prezzo di mercato è inferiore al loro valore intrinseco,. determinato da fattori oggettivi come reddito e attività. Basandosi sulla convinzione che il mercato rifletterà in ultima analisi il valore reale di queste società, gli investitori value cercano attività sottovalutate nell'aspettativa di un aumento dei prezzi.

Investimenti in crescita

Gli investitori in crescita cercano società o asset con un elevato potenziale di guadagno, in base alle tendenze del mercato percepite e alle traiettorie dei prezzi. Gli investitori di crescita in genere cercano piccole società in settori giovani, che ritengono probabilmente guadagneranno valore nel lungo periodo. I titoli tecnologici e i mercati emergenti sono obiettivi comuni per gli investitori in crescita, sulla base dell'aspettativa di rendimenti medi elevati.

Investimenti sul reddito

L'investimento a reddito è una strategia che cerca di fornire un reddito costante per l'investitore, piuttosto che dare priorità alla crescita del capitale. Questi investitori in genere cercheranno titoli con dividendi elevati,. oltre a titoli a reddito fisso.

Diligenza dovuta

Ogni investitore avrà il proprio stile e metodi di investimento per la gestione degli investimenti. Gli investitori fai-da-te adottano un approccio più indipendente, mentre gli investitori che utilizzano piattaforme di consulenza finanziaria a servizio completo tendono a fare affidamento su una consulenza professionale per modellare i loro stili di investimento.

Indipendentemente dallo stile di investimento seguito, la due diligence è importante per garantire che un investimento soddisfi lo stile di un investitore. La scelta di fondi con obiettivi di stile di investimento chiaramente seguiti può aiutare gli investitori a gestire un portafoglio mirato. Lavorare con un consulente finanziario o un servizio di investimento che implementa un ribilanciamento regolare può anche aiutare gli investitori a evitare la deriva di stile e garantire che i loro investimenti siano mantenuti in base alle loro preferenze di stile di investimento.

Mette in risalto

• Anche se non esiste uno stile di investimento "giusto", ci sono molte insidie comuni da evitare, come i comportamenti di gioco d'azzardo, l'investimento emotivo e il day trading. Indipendentemente dalle preferenze individuali, ogni potenziale investitore dovrebbe condurre la due diligence sui propri investimenti.

• Lo stile di investimento si riferisce alle strategie specifiche utilizzate per raggiungere i propri obiettivi di investimento. Gli stili di investimento in genere tengono conto della tolleranza al rischio individuale, degli orizzonti temporali, dei valori etici e di altre considerazioni.

• Per gli investitori che non hanno il tempo o la pazienza per gestire il proprio portafoglio, i conti gestiti possono offrire una gestione del portafoglio a mani libere a pagamento.

• Il rischio è un fattore importante negli stili di investimento, con gli investimenti più rischiosi che offrono rendimenti potenziali più elevati.