Rapporto prestito/deposito (LDR)
Che cos'è il rapporto prestito/deposito (LDR)?
Il rapporto prestito/deposito (LDR) viene utilizzato per valutare la liquidità di una banca confrontando il totale dei prestiti di una banca con i suoi depositi totali per lo stesso periodo. Il LDR è espresso in percentuale. Se il rapporto è troppo alto, significa che la banca potrebbe non disporre di liquidità sufficiente per coprire eventuali requisiti di fondi imprevisti. Al contrario, se il rapporto è troppo basso, la banca potrebbe non guadagnare quanto potrebbe.
Formula e calcolo per LDR
Per calcolare il rapporto prestito/deposito, dividere l'importo totale dei prestiti di una banca per l'importo totale dei depositi per lo stesso periodo. Puoi trovare le cifre sul bilancio di una banca. I prestiti sono elencati come attività mentre i depositi sono elencati come passività .
Cosa ti dice LDR?
Un rapporto prestito/deposito mostra la capacità di una banca di coprire le perdite e i prelievi di prestiti da parte dei propri clienti. Gli investitori monitorano l'LDR delle banche per assicurarsi che ci sia liquidità adeguata per coprire i prestiti in caso di recessione economica che provochi inadempienze sui prestiti.
Inoltre, l'LDR aiuta a mostrare quanto bene una banca stia attraendo e fidelizzando i clienti. Se i depositi di una banca stanno aumentando, nuovi soldi e nuovi clienti vengono inseriti a bordo. Di conseguenza, la banca avrà probabilmente più soldi da prestare, il che dovrebbe aumentare i guadagni. Sebbene sia controintuitivo, i prestiti sono una risorsa per una banca poiché le banche guadagnano interessi sui prestiti. I depositi, d'altra parte, sono passività perché le banche devono pagare un tasso di interesse su quei depositi, anche se a un tasso basso.
L'LDR può aiutare gli investitori a determinare se una banca è gestita correttamente. Se la banca non aumenta i suoi depositi oi suoi depositi si stanno riducendo, la banca avrà meno soldi da prestare. In alcuni casi, le banche prenderanno in prestito denaro per soddisfare la sua domanda di prestiti nel tentativo di aumentare il reddito da interessi. Tuttavia, se una banca utilizza il debito per finanziare le sue operazioni di prestito invece dei depositi, la banca avrà dei costi di servizio del debito poiché dovrà pagare gli interessi sul debito.
Di conseguenza, una banca che prende in prestito denaro per prestare ai propri clienti avrà generalmente margini di profitto inferiori e più debiti. Una banca preferirebbe utilizzare i depositi per prestare poiché i tassi di interesse pagati ai depositanti sono di gran lunga inferiori ai tassi che verrebbero addebitati per prendere in prestito denaro. L'LDR aiuta gli investitori a individuare le banche che hanno abbastanza depositi a disposizione per prestare e non avranno bisogno di ricorrere ad aumentare il loro debito.
Il corretto LDR è un equilibrio delicato per le banche. Se le banche prestano troppo dei loro depositi, potrebbero estendersi eccessivamente, in particolare in una recessione economica. Tuttavia, se le banche prestano troppo pochi dei loro depositi, potrebbero avere un costo di opportunità poiché i loro depositi rimarrebbero nei loro bilanci e non guadagnerebbero entrate. Le banche con rapporti LTD bassi potrebbero avere un reddito da interessi inferiore con conseguente riduzione dei guadagni.
Molteplici fattori possono determinare cambiamenti nei rapporti prestito/deposito. Le condizioni economiche possono influenzare la domanda di prestiti e quanto depositano gli investitori. Se i consumatori sono disoccupati, è improbabile che aumentino i loro depositi. La banca della Federal Reserve regola la politica monetaria alzando e abbassando i tassi di interesse. Se i tassi sono bassi, la domanda di prestiti potrebbe aumentare a seconda delle condizioni economiche. In breve, ci sono molti fattori esterni che incidono sull'LDR di una banca.
Che cos'è un LDR ideale?
In genere, il rapporto prestito/deposito ideale è compreso tra l'80% e il 90%. Un rapporto prestito/deposito del 100% significa che una banca ha prestato un dollaro ai clienti per ogni dollaro ricevuto in depositi ricevuti. Significa anche che una banca non avrà riserve significative disponibili per contingenze previste o impreviste.
I regolamenti tengono conto anche del modo in cui le banche vengono gestite e, in definitiva, dei loro rapporti prestito/deposito. L'Office of the Comptroller of the Currency, il Board of Governors del Federal Reserve System e la Federal Deposit Insurance Corporation non stabiliscono rapporti minimi o massimi tra prestito e deposito per le banche. Tuttavia, queste agenzie controllano le banche per vedere se i loro rapporti sono conformi alla sezione 109 del Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act del 1994 (Interstate Act).
Esempio di LDR
Se una banca ha $ 500 milioni in depositi e $ 400 milioni in prestiti, il rapporto LDR della banca sarebbe calcolato dividendo il totale dei prestiti per i suoi depositi totali.
Rapporto LDR e LTV
Il rapporto prestito-valore (LTV) è una valutazione del rischio di prestito che le istituzioni finanziarie e altri istituti di credito esaminano prima di approvare un mutuo. Tipicamente, le valutazioni con rapporti LTV elevati presentano un rischio maggiore e, quindi, se il mutuo viene approvato, il prestito costa di più al mutuatario.
Il rapporto LTV misura il valore della proprietà rispetto all'importo del prestito mentre l'LDR misura la capacità di una banca di coprire i propri prestiti con i propri depositi.
Limitazioni dell'LDR
L'LDR aiuta gli investitori a valutare lo stato di salute del bilancio di una banca, ma ci sono dei limiti al rapporto. L'LDR non misura la qualità dei prestiti che una banca ha emesso. L'LDR, inoltre, non riflette il numero di prestiti che sono inadempienti o che potrebbero essere inadempienti nei pagamenti.
Come per tutti i rapporti finanziari, l'LDR è più efficace se confrontato con banche della stessa dimensione e struttura simile. Inoltre, è importante che gli investitori confrontino più metriche finanziarie quando si confrontano le banche e si prendono decisioni di investimento.
Esempio nel mondo reale di LDR
Al 31/12/2018, Bank of America Corporation (BAC) ha riportato i suoi risultati finanziari secondo la sua dichiarazione 8K e aveva i seguenti numeri.
Prestiti totali: $ 946,9 miliardi
Depositi totali: $ 1.381,50 trilioni
L'LDR di Bank of America è calcolato come segue: $ 946,9 / $ 1.381,50
LDR = 68,5%
Il rapporto ci dice che la Bank of America ha prestato circa il 70% dei suoi depositi entro la fine del 2018.
Mette in risalto
Il rapporto prestito/deposito viene utilizzato per valutare la liquidità di una banca confrontando il totale dei prestiti di una banca con i suoi depositi totali per lo stesso periodo.
Per calcolare il rapporto prestito/deposito, dividere l'importo totale dei prestiti di una banca per l'importo totale dei depositi per lo stesso periodo.
In genere, il rapporto prestito/deposito ideale è compreso tra l'80% e il 90%. Un rapporto prestito/deposito del 100% significa che una banca ha prestato un dollaro ai clienti per ogni dollaro ricevuto in depositi ricevuti.
