Lån-til-innskuddsforhold (LDR)

Hva er utlån-til-innskuddsforhold (LDR)?

-til-innskudd-forholdet (LDR) brukes til å vurdere en banks likviditet ved å sammenligne en banks totale utlån med dens totale innskudd for samme periode. LDR er uttrykt i prosent. Hvis forholdstallet er for høyt, betyr det at banken kanskje ikke har nok likviditet til å dekke eventuelle uforutsette fondsbehov. Omvendt, hvis forholdet er for lavt, kan det hende at banken ikke tjener så mye som den kunne vært.

Formel og beregning for LDR

$\begin &\text = \frac{ \text{Totalt lån} }{ \text } \ \end$

For å beregne utlåns-til-innskudd-forholdet, divider en banks totale utlånsbeløp med det totale innskuddsbeløpet for samme periode. Du finner tallene på en banks balanse. Utlån er oppført som eiendeler mens innskudd er oppført som gjeld.

Hva forteller LDR deg?

En utlåns-til-innskuddsgrad viser en banks evne til å dekke utlånstap og uttak fra sine kunder. Investorer overvåker bankenes LDR for å sikre at det er tilstrekkelig likviditet til å dekke lån i tilfelle en økonomisk nedgang som resulterer i mislighold av lån.

LDR bidrar også til å vise hvor godt en bank tiltrekker og beholder kunder. Hvis en banks innskudd øker, kommer nye penger og nye kunder inn. Som et resultat vil banken sannsynligvis ha mer penger å låne ut, noe som burde øke inntjeningen. Selv om det er kontraintuitivt, er lån en ressurs for en bank siden bankene tjener renteinntekter fra utlån. Innskudd er derimot forpliktelser fordi bankene må betale en rente på disse innskuddene, om enn til en lav rente.

LDR kan hjelpe investorer med å avgjøre om en bank administreres riktig. Hvis banken ikke øker innskuddene eller innskuddene krymper, vil banken ha mindre penger å låne ut. I noen tilfeller vil bankene låne penger for å dekke låneetterspørselen i et forsøk på å øke renteinntektene. Men hvis en bank bruker gjeld til å finansiere utlånsvirksomheten i stedet for innskudd, vil banken ha gjeldsbetjeningskostnader siden den må betale renter på gjelden.

Som et resultat vil en bank som låner penger for å låne ut til sine kunder, typisk ha lavere fortjenestemarginer og mer gjeld. En bank vil heller bruke innskudd til å låne ut siden rentene som betales til innskytere er langt lavere enn rentene den vil bli belastet for å låne penger. LDR hjelper investorer med å oppdage bankene som har nok innskudd på hånden til å låne ut og som ikke trenger å ty til å øke gjelden.

Riktig LDR er en delikat balanse for banker. Hvis bankene låner ut for mye av innskuddene sine, kan de forlenge seg selv, spesielt i en økonomisk nedgang. Men hvis bankene låner ut for få av innskuddene sine, kan de ha mulighetskostnader siden innskuddene deres vil stå på balansen og ikke tjene noen inntekt. Banker med lave LTD-forhold kan ha lavere renteinntekter som resulterer i lavere inntjening.

Flere faktorer kan drive endringer i forholdet mellom utlån og innskudd. Økonomiske forhold kan påvirke låneetterspørselen samt hvor mye investorer setter inn. Hvis forbrukerne er arbeidsledige, vil de neppe øke innskuddene sine. Federal Reserve Bank regulerer pengepolitikken ved å heve og senke renten. Hvis rentene er lave, kan låneetterspørselen øke avhengig av de økonomiske forholdene. Kort sagt, det er mange eksterne faktorer som påvirker en banks LDR.

Hva er en ideell LDR?

Vanligvis er det ideelle forholdet mellom lån og innskudd 80 % til 90 %. Et utlån-til-innskudd-forhold på 100 % betyr at en bank lånte ut én dollar til kunder for hver dollar mottatt i innskudd den mottok. Det betyr også at en bank ikke vil ha betydelige reserver tilgjengelig for forventede eller uventede beredskap.

Regelverk tar også hensyn til hvordan bankene styres og til slutt deres utlån-til-innskudd-forhold. Kontoret til kontrolløren av valutaen, styret for Federal Reserve System og Federal Deposit Insurance Corporation angir ikke minimums- eller maksimumsforhold mellom lån og innskudd for banker. Imidlertid overvåker disse byråene bankene for å se om forholdstallene deres er i samsvar med paragraf 109 i Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act av 1994 (Interstate Act).

Eksempel på LDR

Hvis en bank har 500 millioner dollar i innskudd og 400 millioner dollar i lån, vil bankens LDR-forhold beregnes ved å dele de totale lånene med de totale innskuddene.

$\begin &\text = \frac{ $400 \text }{ $500 \text } = .8 = 80$

LDR vs. LTV-forhold

Loan-to-value (LTV) ratio er en vurdering av utlånsrisiko som finansinstitusjoner og andre långivere undersøker før de godkjenner et boliglån. Vanligvis er vurderinger med høye LTV-forhold høyere risiko, og derfor, hvis boliglånet godkjennes, koster lånet låntakeren mer.

LTV-forholdet måler verdien av eiendommen i forhold til lånebeløpet, mens LDR-målet er en banks evne til å dekke sine lån med sine innskudd.

Begrensninger for LDR

LDR hjelper investorer med å vurdere helsen til en banks balanse, men det er begrensninger for forholdet. LDR måler ikke kvaliteten på lånene som en bank har utstedt. LDR gjenspeiler heller ikke antall lån som er misligholdt eller kan være forsinket i sine betalinger.

Som med alle økonomiske nøkkeltall, er LDR mest effektiv sammenlignet med banker av samme størrelse og lignende makeup. Det er også viktig for investorer å sammenligne flere økonomiske beregninger når de sammenligner banker og tar investeringsbeslutninger.

Eksempel på LDR fra den virkelige verden

Per 31.12.2018 rapporterte Bank of America Corporation (BAC) sine økonomiske resultater i henhold til 8K-erklæringen og hadde følgende tall.

• Totale lån: 946,9 milliarder dollar

• Totale innskudd: $1 381,50 billioner

• Bank of Americas LDR beregnes som følger: $946,9 / $1 381,50

• LDR = 68,5 %

Forholdet forteller oss at Bank of America lånte ut omtrent 70 % av innskuddene sine innen utgangen av 2018.

Høydepunkter

– Utlån-til-innskudd-forholdet brukes til å vurdere en banks likviditet ved å sammenligne en banks totale utlån med dens totale innskudd for samme periode.

• For å beregne utlåns-til-innskudd-forholdet, divider en banks totale utlånsbeløp på det totale innskuddsbeløpet for samme periode.

• Vanligvis er det ideelle låne-til-innskudd-forholdet 80 % til 90 %. Et utlån-til-innskudd-forhold på 100 prosent betyr at en bank lånte ut én dollar til kunder for hver dollar mottatt i innskudd den mottok.