Laina-talletussuhde (LDR)
Mikä on laina-talletussuhde (LDR)?
Laina-talletussuhdetta (LDR) käytetään pankin likviditeetin arvioimiseen vertaamalla pankin kokonaislainoja sen saman ajanjakson talletuksiin. LDR ilmaistaan prosentteina. Jos suhdeluku on liian korkea, se tarkoittaa, että pankilla ei ehkä ole tarpeeksi likviditeettiä kattamaan odottamattomia rahastotarpeita. Päinvastoin, jos suhde on liian alhainen, pankki ei välttämättä tienaa niin paljon kuin se voisi olla.
LDR:n kaava ja laskenta
Laina-talletussuhteen laskemiseksi jaa pankin lainojen kokonaismäärä saman ajanjakson talletusten kokonaismäärällä. Löydät luvut pankin taseesta. Lainat on listattu varoiksi ja talletukset veloiksi.
Mitä LDR kertoo sinulle?
Laina-talletussuhde kuvaa pankin kykyä kattaa asiakkaidensa luottotappiot ja nostot. Sijoittajat valvovat pankkien LDR:ää varmistaakseen, että lainoilla on riittävästi likviditeettiä lainojen kattamiseksi, jos talouden taantuma johtaa lainojen laiminlyöntiin.
LDR auttaa myös osoittamaan, kuinka hyvin pankki houkuttelee ja pitää asiakkaita. Jos pankin talletukset kasvavat, uusia rahaa ja uusia asiakkaita otetaan mukaan. Tämän seurauksena pankilla on todennäköisesti enemmän lainaa, mikä lisää tuloja. Vaikka lainat eivät olekaan intuitiivisia, ne ovat pankille voimavara, koska pankit ansaitsevat korkotuloja lainanannosta. Talletukset puolestaan ovat velkoja, koska pankkien on maksettava niille talletuksille korkoa, vaikkakin alhaisella korolla.
LDR voi auttaa sijoittajia määrittämään, onko pankkia johdettu oikein. Jos pankki ei lisää talletuksiaan tai sen talletukset pienenevät, pankilla on vähemmän lainaa. Joissakin tapauksissa pankit lainaavat rahaa tyydyttääkseen lainakysynnän yrittääkseen lisätä korkotuloja. Jos pankki kuitenkin käyttää lainaa rahoittaakseen lainatoimintaansa talletusten sijaan, pankilla on velanhoitokuluja, koska sen on maksettava velalle korkoa.
Tämän seurauksena pankilla, joka lainaa rahaa lainatakseen asiakkailleen, on yleensä alhaisemmat voittomarginaalit ja enemmän velkaa. Pankki käyttää mieluummin talletuksia lainaamiseen, koska tallettajille maksettavat korot ovat paljon alhaisemmat kuin rahan lainaamisesta veloitettavat korot. LDR auttaa sijoittajia havaitsemaan pankit, joilla on tarpeeksi talletuksia lainaakseen ja joiden ei tarvitse turvautua velkaansa lisäämiseen.
Oikea LDR on herkkä saldo pankeille. Jos pankit lainaavat liikaa talletuksiaan, ne saattavat venyttää itseään liikaa, etenkin talouden taantuman aikana. Jos pankit kuitenkin lainaavat liian vähän talletuksiaan, niillä saattaa olla vaihtoehtoiskustannuksia, koska niiden talletukset jäisivät heidän taseisiinsa ilman tuloja. Pankeilla, joilla on alhainen LTD-suhde, voivat olla alhaisemmat korkotulot, mikä johtaa alhaisempiin tuloihin.
Useat tekijät voivat saada aikaan muutoksia laina-talletussuhteessa. Taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa lainan kysyntään sekä sijoittajien tallettamiseen. Jos kuluttajat ovat työttömiä, he eivät todennäköisesti lisää talletuksiaan. Federal Reserve -pankki säätelee rahapolitiikkaa nostamalla ja laskemalla korkoja. Jos korot ovat alhaiset, lainakysyntä saattaa kasvaa taloustilanteesta riippuen. Lyhyesti sanottuna monet ulkopuoliset tekijät vaikuttavat pankin LDR:ään.
Mikä on ihanteellinen LDR?
Tyypillisesti ihanteellinen laina-talletussuhde on 80–90 prosenttia. 100 %:n laina-talletussuhde tarkoittaa, että pankki lainasi asiakkaille yhden dollarin jokaista vastaanottamaansa talletuksissa saatua dollaria kohden. Se tarkoittaa myös sitä, että pankilla ei ole merkittäviä varoja käytettävissä odotettuja tai odottamattomia tilanteita varten.
Säännökset vaikuttavat myös pankkien johtamiseen ja viime kädessä niiden laina-talletussuhteeseen. Valuutanvalvojan virasto, Federal Reserve Systemin hallintoneuvosto ja Federal Deposit Insurance Corporation eivät aseta pankeille vähimmäis- tai enimmäismäärää luottojen ja talletusten suhdetta. Nämä virastot kuitenkin valvovat pankkeja nähdäkseen, ovatko niiden suhdeluvut Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act of 1994 (Interstate Act) -lain pykälän 109 mukaisia.
Esimerkki LDR:stä
Jos pankilla on 500 miljoonaa dollaria talletuksia ja 400 miljoonaa dollaria lainoja, pankin LDR-suhde laskettaisiin jakamalla lainojen kokonaismäärä sen talletusten kokonaismäärällä.
LDR vs. LTV suhde
Loan-to-value (LTV) -suhde on luottoriskin arvio, jonka rahoituslaitokset ja muut lainanantajat tutkivat ennen asuntolainan hyväksymistä. Tyypillisesti arvioinnit korkealla LTV-suhteella ovat suurempi riski, ja siksi jos asuntolaina hyväksytään, laina maksaa lainanottajalle enemmän.
LTV-suhde mittaa kiinteistön arvoa lainan määrään nähden, kun taas LDR-mittari on pankin kyky kattaa lainansa talletuksillaan.
LDR:n rajoitukset
LDR auttaa sijoittajia arvioimaan pankin taseen kuntoa, mutta suhdeluvulla on rajoituksia. LDR ei mittaa pankin myöntämien lainojen laatua. LDR ei myöskään heijasta niiden lainojen määrää, jotka ovat laiminlyötyjä tai jotka saattavat olla maksuviivästyksissä.
Kuten kaikki taloudelliset tunnusluvut, LDR on tehokkain verrattuna samankokoisiin ja samankaltaisiin pankkeihin. Lisäksi on tärkeää, että sijoittajat vertaavat useita taloudellisia mittareita vertaillessaan pankkeja ja tehdessään sijoituspäätöksiä.
Reaalimaailman esimerkki LDR:stä
31.12.2018 Bank of America Corporation (BAC) raportoi taloudelliset tuloksensa 8K-lausunnon mukaan ja sillä oli seuraavat luvut.
Lainat yhteensä: 946,9 miljardia dollaria
Talletukset yhteensä: 1 381,50 biljoonaa dollaria
Bank of American LDR lasketaan seuraavasti: 946,9 $ / 1 381,50 $
LDR = 68,5 %
Suhde kertoo meille, että Bank of America lainasi noin 70 prosenttia talletuksistaan vuoden 2018 loppuun mennessä.
Kohokohdat
Laina-talletussuhdetta käytetään pankin maksuvalmiuden arvioimiseen vertaamalla pankin kokonaislainoja sen saman ajanjakson talletuksiin.
Laina-talletussuhteen laskemiseksi jaa pankin lainojen kokonaismäärä saman ajanjakson talletusten kokonaismäärällä.
Tyypillisesti ihanteellinen laina-talletussuhde on 80–90 prosenttia. 100 prosentin laina-talletussuhde tarkoittaa, että pankki lainasi asiakkaille yhden dollarin jokaista vastaanottamaansa talletuksissa saatua dollaria kohden.
