Wskaźnik kredytów do depozytów (LDR)

Co to jest stosunek kredytów do depozytów (LDR)?

Wskaźnik kredytów do depozytów (LDR) służy do oceny płynności banku, porównując łączne kredyty banku z łącznymi depozytami w tym samym okresie. LDR jest wyrażony w procentach. Jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki, oznacza to, że bank może nie mieć wystarczającej płynności na pokrycie nieprzewidzianych potrzeb finansowych. I odwrotnie, jeśli wskaźnik jest zbyt niski, bank może nie zarabiać tyle, ile mógłby.

Formuła i obliczenia dla LDR

$\begin &\text = \frac{ \text{Pożyczki ogółem} }{ \text{Wpłaty ogółem} } \ \end$

Aby obliczyć wskaźnik kredytów do depozytów, podziel łączną kwotę kredytów banku przez łączną kwotę depozytów w tym samym okresie. Liczby te można znaleźć w bilansie banku. Pożyczki są wymienione jako aktywa, a depozyty jako zobowiązania.

Co mówi ci LDR?

Wskaźnik kredytów do depozytów pokazuje zdolność banku do pokrycia strat kredytowych i wypłat przez klientów. Inwestorzy monitorują LDR banków, aby upewnić się, że istnieje wystarczająca płynność na pokrycie kredytów w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej skutkującego niespłacaniem kredytów.

LDR pomaga również pokazać, jak dobrze bank przyciąga i zatrzymuje klientów. Jeśli depozyty banku rosną, pojawiają się nowe pieniądze i nowi klienci. W efekcie bank prawdopodobnie będzie miał więcej pieniędzy do pożyczania, co powinno zwiększyć zyski. Chociaż jest to sprzeczne z intuicją, pożyczki są aktywami dla banku, ponieważ banki uzyskują dochody z odsetek od pożyczek. Z drugiej strony depozyty są zobowiązaniami, ponieważ banki muszą płacić od tych depozytów oprocentowanie, aczkolwiek niskie.

LDR może pomóc inwestorom określić, czy bank jest właściwie zarządzany. Jeśli bank nie zwiększa swoich depozytów lub jego depozyty się kurczą, bank będzie miał mniej pieniędzy do pożyczania. W niektórych przypadkach banki będą pożyczać pieniądze, aby zaspokoić swój popyt na kredyty, próbując zwiększyć dochody odsetkowe. Jeśli jednak bank wykorzystuje dług do finansowania swoich operacji kredytowych zamiast depozytów, poniesie koszty obsługi długu, ponieważ będzie musiał zapłacić odsetki od długu.

W rezultacie bank, który pożycza pieniądze, aby udzielać pożyczek swoim klientom, zazwyczaj ma niższe marże zysku i większe zadłużenie. Bank wolałby używać depozytów do pożyczania, ponieważ stopy procentowe płacone deponentom są znacznie niższe niż stawki, które pobierałby za pożyczanie pieniędzy. LDR pomaga inwestorom wykryć banki, które mają wystarczającą ilość depozytów, aby pożyczyć i nie muszą uciekać się do zwiększania zadłużenia.

Właściwy LDR to delikatna równowaga dla banków. Jeśli banki pożyczą za dużo swoich depozytów, mogą się nadwyrężyć, szczególnie w okresie spowolnienia gospodarczego. Jeśli jednak banki pożyczą zbyt mało swoich depozytów, mogą mieć koszt alternatywny, ponieważ ich depozyty będą znajdowały się w ich bilansach, nie przynosząc żadnego dochodu. Banki o niskich wskaźnikach LTD mogą mieć niższy dochód odsetkowy, co skutkuje niższymi zyskami.

Wiele czynników może wpływać na zmiany wskaźników kredytów do depozytów. Warunki ekonomiczne mogą wpłynąć na popyt na pożyczki, a także na ilość depozytów inwestorów. Jeśli konsumenci są bezrobotni, raczej nie zwiększą swoich depozytów. Bank Rezerwy Federalnej reguluje politykę monetarną poprzez podnoszenie i obniżanie stóp procentowych. Jeśli stopy są niskie, popyt na pożyczki może wzrosnąć w zależności od warunków ekonomicznych. Krótko mówiąc, istnieje wiele czynników zewnętrznych, które wpływają na LDR banku.

Czym jest idealny LDR?

Zazwyczaj idealny stosunek kredytów do depozytów wynosi od 80% do 90%. Stosunek kredytów do depozytów na poziomie 100% oznacza, że bank pożyczył jeden dolar klientom za każdy dolar otrzymany w otrzymanych depozytach. Oznacza to również, że bank nie będzie dysponował znacznymi rezerwami na spodziewane lub nieoczekiwane zdarzenia losowe.

Regulacje uwzględniają również sposób zarządzania bankami i ostatecznie ich stosunek kredytów do depozytów. Urząd Kontrolera Waluty, Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej oraz Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów nie ustalają minimalnych ani maksymalnych wskaźników kredytów do depozytów dla banków. Jednak agencje te monitorują banki, aby sprawdzić, czy ich wskaźniki są zgodne z sekcją 109 ustawy Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act z 1994 r. (Ustawa międzystanowa).

Przykład LDR

Jeśli bank ma 500 milionów dolarów depozytów i 400 milionów dolarów kredytów, wskaźnik LDR banku zostałby obliczony poprzez podzielenie całkowitej wartości kredytów przez sumę depozytów.

$\begin{array}{cc} LDR = \frac{$ 400 milionów}{$ 500</ mn>milion} = . 8 = 80 % \end{array} \begin &\text = \frac{ $400 \text{ milionów} }{ $500 \text{ milionów} } = 0,8 = 80% \ \end$

Współczynnik LDR do LTV

kredytu do wartości (LTV) to ocena ryzyka kredytowego,. którą instytucje finansowe i inni kredytodawcy badają przed zatwierdzeniem kredytu hipotecznego. Zazwyczaj oceny z wysokimi wskaźnikami LTV wiążą się z wyższym ryzykiem, a zatem, jeśli kredyt hipoteczny zostanie zatwierdzony, kredyt kosztuje kredytobiorcę więcej.

Wskaźnik LTV mierzy wartość nieruchomości w stosunku do kwoty kredytu, podczas gdy miara LDR to zdolność banku do pokrycia kredytów depozytami.

Ograniczenia LDR

LDR pomaga inwestorom ocenić kondycję bilansu banku, ale istnieją ograniczenia tego wskaźnika. LDR nie mierzy jakości kredytów udzielonych przez bank. LDR nie odzwierciedla również liczby pożyczek, które są zaległe lub mogą mieć zaległości w spłacie.

Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników finansowych, LDR jest najskuteczniejszy w porównaniu z bankami tej samej wielkości i podobnym składem. Ponadto ważne jest, aby inwestorzy porównywali wiele wskaźników finansowych podczas porównywania banków i podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Przykład LDR ze świata rzeczywistego

Na dzień 31.12.2018 r. Bank of America Corporation (BAC) podał swoje wyniki finansowe zgodnie z oświadczeniem 8K i miał następujące liczby.

Pożyczki ogółem: 946,9 mld USD
Łączne depozyty: 1381,50 bilionów dolarów
LDR Bank of America jest obliczany w następujący sposób: 946,9 USD / 1381,50 USD
LDR = 68,5%

Wskaźnik mówi nam, że Bank of America pożyczył około 70% swoich depozytów do końca 2018 roku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Stosunek kredytów do depozytów służy do oceny płynności banku poprzez porównanie łącznych kredytów banku z łącznymi depozytami w tym samym okresie.
Aby obliczyć wskaźnik kredytów do depozytów, podziel łączną kwotę kredytów banku przez łączną kwotę depozytów w tym samym okresie.
Zazwyczaj idealny stosunek kredytów do depozytów wynosi od 80% do 90%. Stosunek kredytów do depozytów na poziomie 100 procent oznacza, że bank pożyczył klientom jednego dolara za każdego dolara otrzymanego w otrzymanych depozytach.