Ratio prêt/dépôt (LDR)

Qu'est-ce que le ratio prêt/dépôt (LDR) ?

Le ratio prêts sur dépôts (LDR) est utilisé pour évaluer la liquidité d'une banque en comparant le total des prêts d'une banque à son total des dépôts pour la même période. Le LDR est exprimé en pourcentage. Si le ratio est trop élevé, cela signifie que la banque peut ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir les besoins de fonds imprévus. À l'inverse, si le ratio est trop bas, la banque peut ne pas gagner autant qu'elle pourrait l'être.

Formule et calcul pour LDR

$\begin &\text = \frac{ \text{Total des prêts} }{ \text{Total des dépôts} } \ \end$

Pour calculer le ratio prêt/dépôt, divisez le montant total des prêts d'une banque par le montant total des dépôts pour la même période. Vous pouvez trouver les chiffres sur le bilan d'une banque. Les prêts sont répertoriés comme des actifs tandis que les dépôts sont répertoriés comme des passifs.

Que vous dit LDR ?

Un ratio prêt/dépôt montre la capacité d'une banque à couvrir les pertes sur prêts et les retraits de ses clients. Les investisseurs surveillent le LDR des banques pour s'assurer qu'il y a suffisamment de liquidités pour couvrir les prêts en cas de ralentissement économique entraînant des défauts de paiement.

En outre, le LDR aide à montrer dans quelle mesure une banque attire et fidélise ses clients. Si les dépôts d'une banque augmentent, de nouveaux fonds et de nouveaux clients sont intégrés. En conséquence, la banque aura probablement plus d'argent à prêter, ce qui devrait augmenter les bénéfices. Bien que ce soit contre-intuitif, les prêts sont un atout pour une banque puisque les banques tirent des revenus d'intérêts des prêts. Les dépôts, en revanche, sont des passifs car les banques doivent payer un taux d'intérêt sur ces dépôts, bien qu'à un taux faible.

Le LDR peut aider les investisseurs à déterminer si une banque est gérée correctement. Si la banque n'augmente pas ses dépôts ou si ses dépôts diminuent, la banque aura moins d'argent à prêter. Dans certains cas, les banques emprunteront de l'argent pour satisfaire leur demande de prêt dans le but d'augmenter les revenus d'intérêts. Cependant, si une banque utilise la dette pour financer ses opérations de prêt au lieu de dépôts, la banque aura des frais de service de la dette puisqu'elle devra payer des intérêts sur la dette.

En conséquence, une banque qui emprunte de l'argent pour prêter à ses clients aura généralement des marges bénéficiaires plus faibles et plus de dettes. Une banque préfère utiliser les dépôts pour prêter, car les taux d'intérêt payés aux déposants sont bien inférieurs aux taux qui lui seraient facturés pour emprunter de l'argent. Le LDR aide les investisseurs à repérer les banques qui disposent de suffisamment de dépôts pour prêter et qui n'auront pas besoin de recourir à l'augmentation de leur dette.

Le bon LDR est un équilibre délicat pour les banques. Si les banques prêtent une trop grande partie de leurs dépôts, elles risquent de se surmener, en particulier en période de ralentissement économique. Cependant, si les banques prêtent trop peu de leurs dépôts, elles pourraient avoir un coût d'opportunité puisque leurs dépôts resteraient sur leurs bilans et ne rapporteraient aucun revenu. Les banques avec de faibles ratios LTD pourraient avoir des revenus d'intérêts inférieurs, ce qui entraînerait des bénéfices inférieurs.

Plusieurs facteurs peuvent entraîner des changements dans les ratios prêts/dépôts. Les conditions économiques peuvent avoir un impact sur la demande de prêts ainsi que sur le montant des dépôts des investisseurs. Si les consommateurs sont au chômage, il est peu probable qu'ils augmentent leurs dépôts. La banque fédérale de réserve réglemente la politique monétaire en augmentant et en abaissant les taux d'intérêt. Si les taux sont bas, la demande de prêts pourrait augmenter en fonction des conditions économiques. En bref, de nombreux facteurs externes ont un impact sur le LDR d'une banque.

Qu'est-ce qu'un LDR idéal ?

En règle générale, le ratio prêt/dépôt idéal est de 80 % à 90 %. Un ratio prêt/dépôt de 100 % signifie qu'une banque a prêté un dollar à ses clients pour chaque dollar reçu en dépôts qu'elle a reçus. Cela signifie également qu'une banque n'aura pas de réserves importantes disponibles pour les éventualités prévues ou imprévues.

Les réglementations tiennent également compte de la manière dont les banques sont gérées et, en fin de compte, de leurs ratios prêts/dépôts. L'Office of the Comptroller of the Currency, le Board of Governors of the Federal Reserve System et la Federal Deposit Insurance Corporation ne fixent pas de ratios prêts/dépôts minimaux ou maximaux pour les banques. Cependant, ces agences surveillent les banques pour voir si leurs ratios sont conformes à l'article 109 de la Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act de 1994 (Interstate Act).

Exemple de LDR

Si une banque a 500 millions de dollars de dépôts et 400 millions de dollars de prêts, le ratio LDR de la banque serait calculé en divisant le total des prêts par le total de ses dépôts.

$\begin &\text = \frac{ $400 \text }{ $500 \text } = .8 = 80$

Ratio LDR vs LTV

ratio prêt-valeur (LTV) est une évaluation du risque de prêt que les institutions financières et autres prêteurs examinent avant d'approuver un prêt hypothécaire. En règle générale, les évaluations avec des ratios LTV élevés présentent un risque plus élevé et, par conséquent, si l'hypothèque est approuvée, le prêt coûte plus cher à l'emprunteur.

Le ratio LTV mesure la valeur de la propriété par rapport au montant du prêt tandis que le LDR mesure la capacité d'une banque à couvrir ses prêts avec ses dépôts.

Limites du LDR

Le LDR aide les investisseurs à évaluer la santé du bilan d'une banque, mais il y a des limites au ratio. Le LDR ne mesure pas la qualité des prêts qu'une banque a émis. Le LDR ne reflète pas non plus le nombre de prêts en défaut ou susceptibles d'être en retard de paiement.

Comme pour tous les ratios financiers, le LDR est plus efficace lorsqu'il est comparé à des banques de même taille et de composition similaire. De plus, il est important que les investisseurs comparent plusieurs mesures financières lorsqu'ils comparent des banques et prennent des décisions d'investissement.

Exemple réel de LDR

Au 31/12/2018, Bank of America Corporation (BAC) a publié ses résultats financiers selon son relevé 8K et avait les chiffres suivants.

• Total des prêts : 946,9 milliards de dollars

• Dépôts totaux : 1 381,50 milliards de dollars

• Le LDR de Bank of America est calculé comme suit : 946,9 $ / 1 381,50 $

• LDR = 68,5 %

Le ratio nous indique que Bank of America a prêté environ 70 % de ses dépôts à la fin de 2018.

Points forts

• Le ratio prêts/dépôts est utilisé pour évaluer la liquidité d'une banque en comparant le total des prêts d'une banque à son total des dépôts pour la même période.

• Pour calculer le ratio prêts/dépôts, divisez le montant total des prêts d'une banque par le montant total des dépôts pour la même période.

• En règle générale, le ratio prêt/dépôt idéal est de 80 % à 90 %. Un ratio prêt/dépôt de 100 % signifie qu'une banque a prêté un dollar à ses clients pour chaque dollar reçu en dépôts qu'elle a reçus.