Lån-till-insättningskvot (LDR)
Vad är utlåningsgraden (LDR)?
Kredit-till-inlåningskvoten (LDR) används för att bedöma en banks likviditet genom att jämföra en banks totala lån med dess totala inlåning under samma period. LDR uttrycks i procent. Om kvoten är för hög innebär det att banken kanske inte har tillräckligt med likviditet för att täcka eventuella oförutsedda fondbehov. Omvänt, om förhållandet är för lågt, kanske banken inte tjänar så mycket som den skulle kunna vara.
Formel och beräkning för LDR
För att beräkna förhållandet mellan lån och inlåning, dividera en banks totala lånebelopp med det totala beloppet av insättningar för samma period. Du hittar siffrorna i en banks balansräkning. Lån är listade som tillgångar medan inlåning listas som skulder.
Vad säger LDR dig?
En utlåningsgrad visar en banks förmåga att täcka sina kunders kreditförluster och uttag. Investerare övervakar bankernas LDR för att försäkra sig om att det finns tillräcklig likviditet för att täcka lån i händelse av en ekonomisk nedgång som resulterar i fallissemang.
LDR hjälper också till att visa hur väl en bank lyckas attrahera och behålla kunder. Om en banks insättningar ökar, kommer nya pengar och nya kunder ombord. Som ett resultat kommer banken sannolikt att ha mer pengar att låna ut, vilket borde öka intäkterna. Även om det är kontraintuitivt är lån en tillgång för en bank eftersom banker tjänar ränteintäkter från utlåning. Inlåning, å andra sidan, är skulder eftersom bankerna måste betala en ränta på dessa inlåning, om än till en låg ränta.
LDR kan hjälpa investerare att avgöra om en bank sköts på rätt sätt. Om banken inte ökar sina insättningar eller om dess insättningar krymper, kommer banken att ha mindre pengar att låna ut. I vissa fall kommer bankerna att låna pengar för att tillfredsställa sin låneefterfrågan i ett försök att öka ränteintäkterna. Men om en bank använder skulder för att finansiera sin utlåningsverksamhet istället för inlåning, kommer banken att ha skuldservicekostnader eftersom den kommer att behöva betala ränta på skulden.
Som ett resultat kommer en bank som lånar pengar för att låna ut till sina kunder vanligtvis ha lägre vinstmarginaler och mer skulder. En bank skulle hellre använda inlåning för att låna ut eftersom räntorna som betalas till insättare är mycket lägre än de räntor som den skulle ta ut för att låna pengar. LDR hjälper investerare att upptäcka banker som har tillräckligt med insättningar till hands för att låna ut och som inte behöver ta till att öka sina skulder.
Rätt LDR är en känslig balans för banker. Om bankerna lånar ut för mycket av sina inlåning kan de överanstränga sig, särskilt i en ekonomisk nedgång. Men om banker lånar ut för lite av sina inlåning, kan de ha alternativkostnad eftersom deras insättningar skulle sitta på sina balansräkningar utan att tjäna några intäkter. Banker med låga LTD-kvoter kan ha lägre ränteintäkter vilket resulterar i lägre inkomster.
Flera faktorer kan driva på förändringar i utlåningskvoten. Ekonomiska förhållanden kan påverka låneefterfrågan såväl som hur mycket investerare sätter in. Om konsumenter är arbetslösa är det osannolikt att de ökar sina insättningar. Federal Reserve Bank reglerar penningpolitiken genom att höja och sänka räntorna. Om räntorna är låga kan efterfrågan på lån öka beroende på de ekonomiska förhållandena. Kort sagt, det finns många externa faktorer som påverkar en banks LDR.
Vad är en idealisk LDR?
Vanligtvis är det ideala låne-till-inlåningsförhållandet 80 % till 90 %. En utlåningsgrad på 100 % innebär att en bank lånade ut en dollar till kunder för varje dollar som den tagit emot i insättningar. Det betyder också att en bank inte kommer att ha betydande reserver tillgängliga för förväntade eller oväntade händelser.
Regleringar tar också hänsyn till hur banker leds och i slutändan deras utlånings-till-inlåningsförhållanden. Office of the Comptroller of the Currency, Federal Reserve Systems styrelse och Federal Deposit Insurance Corporation anger inte lägsta eller maximala utlånings-till-insättningsförhållanden för banker. Dessa byråer övervakar dock bankerna för att se om deras nyckeltal är förenliga med avsnitt 109 i Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act från 1994 (Interstate Act).
Exempel på LDR
Om en bank har 500 miljoner dollar i inlåning och 400 miljoner dollar i lån, skulle bankens LDR-kvot beräknas genom att dela de totala lånen med dess totala insättningar.
LDR vs LTV-förhållande
Belåningsgrad (LTV) är en bedömning av utlåningsrisk som finansinstitut och andra långivare undersöker innan de godkänner ett bolån. Normalt sett är bedömningar med höga LTV-tal högre risk och därför, om bolånet godkänns, kostar lånet låntagaren mer.
LTV-kvoten mäter värdet på fastigheten kontra lånebeloppet medan LDR-måttet är en banks förmåga att täcka sina lån med sina inlåning.
LDR:s begränsningar
LDR hjälper investerare att bedöma hälsan hos en banks balansräkning, men det finns begränsningar för förhållandet. LDR mäter inte kvaliteten på de lån som en bank har utfärdat. LDR återspeglar inte heller antalet lån som är i fallissemang eller kan vara försenade i sina betalningar.
Som med alla finansiella nyckeltal är LDR mest effektiv jämfört med banker av samma storlek och liknande makeup. Det är också viktigt för investerare att jämföra flera finansiella mått när de jämför banker och fattar investeringsbeslut.
Real World Exempel på LDR
Den 31/12/2018 rapporterade Bank of America Corporation (BAC) sina finansiella resultat enligt sitt 8K-uttalande och hade följande siffror.
Totala lån: 946,9 miljarder dollar
Totala insättningar: 1 381,50 biljoner dollar
Bank of Americas LDR beräknas enligt följande: 946,9 USD / 1 381,50 USD
LDR = 68,5 %
Förhållandet säger oss att Bank of America lånade ut ungefär 70 % av sina insättningar i slutet av 2018.
Höjdpunkter
Utlåningsgraden används för att bedöma en banks likviditet genom att jämföra en banks totala utlåning med dess totala inlåning under samma period.
För att beräkna förhållandet mellan lån och inlåning, dividera en banks totala lånebelopp med det totala beloppet av insättningar för samma period.
Vanligtvis är det idealiska förhållandet mellan lån och inlåning 80 % till 90 %. En utlåningsgrad på 100 procent innebär att en bank lånade ut en dollar till kunder för varje dollar som den tagit emot i insättningar.
