Relação empréstimo-depósito (LDR)
O que é a relação empréstimo-depósito (LDR)?
O índice empréstimo/depósito (LDR) é usado para avaliar a liquidez de um banco comparando o total de empréstimos de um banco com seus depósitos totais para o mesmo período. O LDR é expresso em porcentagem. Se o índice for muito alto, significa que o banco pode não ter liquidez suficiente para cobrir quaisquer necessidades de fundos imprevistas. Por outro lado, se o índice for muito baixo, o banco pode não estar ganhando tanto quanto poderia.
Fórmula e cálculo para LDR
Para calcular a relação empréstimo/depósito, divida o valor total de empréstimos de um banco pelo valor total de depósitos para o mesmo período. Você pode encontrar os números no balanço patrimonial de um banco. Os empréstimos são listados como ativos, enquanto os depósitos são listados como passivos.
O que o LDR diz a você?
Um índice de empréstimos para depósitos mostra a capacidade de um banco de cobrir perdas com empréstimos e saques de seus clientes. Os investidores monitoram o LDR dos bancos para garantir que haja liquidez adequada para cobrir os empréstimos no caso de uma desaceleração econômica que resulte em inadimplência.
Além disso, o LDR ajuda a mostrar o quão bem um banco está atraindo e retendo clientes. Se os depósitos de um banco estão aumentando, dinheiro novo e novos clientes estão sendo incorporados. Como resultado, o banco provavelmente terá mais dinheiro para emprestar, o que deve aumentar os ganhos. Embora seja contra-intuitivo, os empréstimos são um trunfo para um banco, uma vez que os bancos obtêm receita de juros dos empréstimos. Os depósitos, por outro lado, são passivos porque os bancos devem pagar uma taxa de juros sobre esses depósitos, embora a uma taxa baixa.
O LDR pode ajudar os investidores a determinar se um banco é gerenciado adequadamente. Se o banco não está aumentando seus depósitos ou seus depósitos estão diminuindo, o banco terá menos dinheiro para emprestar. Em alguns casos, os bancos emprestam dinheiro para satisfazer sua demanda de empréstimos na tentativa de aumentar a receita de juros. No entanto, se um banco estiver usando dívida para financiar suas operações de crédito em vez de depósitos, o banco terá custos de serviço da dívida, pois precisará pagar juros sobre a dívida.
Como resultado, um banco que toma dinheiro emprestado para emprestar a seus clientes normalmente terá margens de lucro menores e mais dívidas. Um banco preferiria usar depósitos para emprestar, pois as taxas de juros pagas aos depositantes são muito mais baixas do que as taxas que seriam cobradas para emprestar dinheiro. O LDR ajuda os investidores a identificar os bancos que têm depósitos suficientes para emprestar e não precisarão recorrer ao aumento de sua dívida.
O LDR adequado é um equilíbrio delicado para os bancos. Se os bancos emprestarem muito de seus depósitos, eles podem se sobrecarregar, principalmente em uma crise econômica. No entanto, se os bancos emprestarem muito poucos de seus depósitos, eles podem ter um custo de oportunidade, uma vez que seus depósitos estariam parados em seus balanços, sem gerar receita. Bancos com baixos índices de LTD podem ter uma receita de juros mais baixa, resultando em ganhos mais baixos.
Vários fatores podem levar a mudanças nos índices de empréstimos para depósitos. As condições econômicas podem afetar a demanda de empréstimos, bem como o quanto os investidores depositam. Se os consumidores estiverem desempregados, é improvável que aumentem seus depósitos. O banco do Federal Reserve regula a política monetária aumentando e diminuindo as taxas de juros. Se as taxas forem baixas, a demanda por empréstimos pode aumentar dependendo das condições econômicas. Em suma, existem muitos fatores externos que afetam o LDR de um banco.
O que é um LDR ideal?
Normalmente, a proporção ideal de empréstimo para depósito é de 80% a 90%. Uma relação empréstimo/depósito de 100% significa que um banco emprestou um dólar aos clientes para cada dólar recebido em depósitos recebidos. Isso também significa que um banco não terá reservas significativas disponíveis para contingências esperadas ou inesperadas.
Os regulamentos também influenciam a forma como os bancos são geridos e, em última análise, os seus rácios empréstimos/depósitos. O Office of the Comptroller of the Currency, o Conselho de Governadores do Federal Reserve System e a Federal Deposit Insurance Corporation não estabelecem taxas mínimas ou máximas de empréstimos para depósitos para bancos. No entanto, essas agências monitoram os bancos para ver se seus índices estão em conformidade com a seção 109 da Lei de Eficiência de Agências e Bancos Interestaduais Riegle-Neal de 1994 (Lei Interestadual).
Exemplo de LDR
Se um banco tiver US$ 500 milhões em depósitos e US$ 400 milhões em empréstimos, o índice de LDR do banco seria calculado dividindo o total de empréstimos pelo total de depósitos.
Razão LDR vs. LTV
Loan-to-value (LTV) é uma avaliação do risco de empréstimo que as instituições financeiras e outros credores examinam antes de aprovar uma hipoteca. Normalmente, avaliações com altos índices de LTV são de maior risco e, portanto, se a hipoteca for aprovada, o empréstimo custará mais ao mutuário.
O índice LTV mede o valor da propriedade versus o valor do empréstimo, enquanto a medida LDR é a capacidade do banco de cobrir seus empréstimos com seus depósitos.
Limitações do LDR
O LDR ajuda os investidores a avaliar a saúde do balanço de um banco, mas há limitações para o índice. O LDR não mede a qualidade dos empréstimos que um banco emitiu. O LDR também não reflete o número de empréstimos que estão inadimplentes ou podem estar inadimplentes em seus pagamentos.
Como acontece com todos os índices financeiros, o LDR é mais eficaz quando comparado a bancos do mesmo tamanho e composição semelhante. Além disso, é importante que os investidores comparem várias métricas financeiras ao comparar bancos e tomar decisões de investimento.
Exemplo do mundo real de LDR
Em 31/12/2018, o Bank of America Corporation (BAC) reportou seus resultados financeiros de acordo com seu extrato 8K e apresentou os seguintes números.
Empréstimos totais: US$ 946,9 bilhões
Depósitos totais: US$ 1.381,50 trilhões
O LDR do Bank of America é calculado da seguinte forma: $ 946,9 / $ 1.381,50
LDR = 68,5%
A proporção nos diz que o Bank of America emprestou cerca de 70% de seus depósitos até o final de 2018.
Destaques
O rácio empréstimos/depósitos é utilizado para avaliar a liquidez de um banco comparando o total de empréstimos de um banco com os seus depósitos totais para o mesmo período.
Para calcular o rácio empréstimo/depósito, divida o montante total de empréstimos de um banco pelo montante total de depósitos para o mesmo período.
Normalmente, a proporção ideal de empréstimo para depósito é de 80% a 90%. Uma relação empréstimo/depósito de 100% significa que um banco emprestou um dólar aos clientes para cada dólar recebido em depósitos recebidos.
