Relación préstamo-depósito (LDR)
¿Qué es la relación préstamo-depósito (LDR)?
La relación préstamo-depósito (LDR) se utiliza para evaluar la liquidez de un banco comparando los préstamos totales de un banco con sus depósitos totales durante el mismo período. El LDR se expresa como un porcentaje. Si el índice es demasiado alto, significa que es posible que el banco no tenga suficiente liquidez para cubrir los requisitos de fondos imprevistos. Por el contrario, si el índice es demasiado bajo, es posible que el banco no esté ganando tanto como podría.
Fórmula y cálculo para LDR
Para calcular la relación préstamo-depósito, divida la cantidad total de préstamos de un banco por la cantidad total de depósitos para el mismo período. Puede encontrar las cifras en el balance de un banco. Los préstamos se enumeran como activos, mientras que los depósitos se enumeran como pasivos.
¿Qué te dice LDR?
La relación préstamo-depósito muestra la capacidad de un banco para cubrir las pérdidas por préstamos y los retiros de sus clientes. Los inversionistas monitorean el LDR de los bancos para asegurarse de que haya liquidez adecuada para cubrir los préstamos en caso de una recesión económica que provoque incumplimientos en los préstamos.
Además, el LDR ayuda a mostrar qué tan bien un banco está atrayendo y reteniendo clientes. Si los depósitos de un banco están aumentando, se está incorporando dinero nuevo y nuevos clientes. Como resultado, es probable que el banco tenga más dinero para prestar, lo que debería aumentar las ganancias. Aunque es contrario a la intuición, los préstamos son un activo para un banco, ya que los bancos obtienen ingresos por intereses de los préstamos. Los depósitos, por otro lado, son pasivos porque los bancos deben pagar una tasa de interés sobre esos depósitos, aunque sea una tasa baja.
El LDR puede ayudar a los inversores a determinar si un banco se gestiona correctamente. Si el banco no aumenta sus depósitos o sus depósitos se reducen, el banco tendrá menos dinero para prestar. En algunos casos, los bancos pedirán dinero prestado para satisfacer su demanda de préstamos en un intento de aumentar los ingresos por intereses. Sin embargo, si un banco está utilizando deuda para financiar sus operaciones de préstamo en lugar de depósitos, el banco tendrá costos de servicio de la deuda ya que deberá pagar intereses sobre la deuda.
Como resultado, un banco que pide dinero prestado para prestar a sus clientes normalmente tendrá menores márgenes de beneficio y más deuda. Un banco preferiría usar los depósitos para prestar, ya que las tasas de interés que paga a los depositantes son mucho más bajas que las tasas que se le cobrarían por pedir dinero prestado. El LDR ayuda a los inversores a detectar los bancos que tienen suficientes depósitos disponibles para prestar y no necesitarán recurrir a aumentar su deuda.
El LDR adecuado es un equilibrio delicado para los bancos. Si los bancos prestan demasiado de sus depósitos, podrían extenderse demasiado, particularmente en una recesión económica. Sin embargo, si los bancos prestan muy pocos de sus depósitos, podrían tener un costo de oportunidad ya que sus depósitos estarían en sus balances sin generar ingresos. Los bancos con índices LTD bajos pueden tener menores ingresos por intereses, lo que resulta en menores ganancias.
Múltiples factores pueden impulsar cambios en las relaciones entre préstamos y depósitos. Las condiciones económicas pueden afectar la demanda de préstamos, así como la cantidad que depositan los inversores. Si los consumidores están desempleados, es poco probable que aumenten sus depósitos. El banco de la Reserva Federal regula la política monetaria subiendo y bajando las tasas de interés. Si las tasas son bajas, la demanda de préstamos podría aumentar dependiendo de las condiciones económicas. En resumen, hay muchos factores externos que afectan la LDR de un banco.
¿Qué es un LDR ideal?
Por lo general, la relación préstamo-depósito ideal es del 80% al 90%. Una relación préstamo-depósito del 100% significa que un banco prestó un dólar a los clientes por cada dólar recibido en depósitos que recibió. También significa que un banco no tendrá reservas significativas disponibles para contingencias esperadas o inesperadas.
Las regulaciones también tienen en cuenta cómo se administran los bancos y, en última instancia, sus proporciones de préstamo a depósito. La Oficina del Contralor de la Moneda, la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos no establecen proporciones mínimas o máximas de préstamo a depósito para los bancos. Sin embargo, estas agencias monitorean a los bancos para ver si sus índices cumplen con la sección 109 de la Ley de eficiencia de sucursales y banca interestatal Riegle-Neal de 1994 (Ley interestatal).
Ejemplo de LDR
Si un banco tiene $500 millones en depósitos y $400 millones en préstamos, la relación LDR del banco se calcularía dividiendo el total de préstamos entre el total de depósitos.
Relación entre LDR y LTV
La relación préstamo-valor (LTV) es una evaluación del riesgo crediticio que las instituciones financieras y otros prestamistas examinan antes de aprobar una hipoteca. Por lo general, las evaluaciones con índices LTV altos son de mayor riesgo y, por lo tanto, si se aprueba la hipoteca, el préstamo le cuesta más al prestatario.
La relación LTV mide el valor de la propiedad frente al monto del préstamo, mientras que la LDR mide la capacidad de un banco para cubrir sus préstamos con sus depósitos.
Limitaciones de la LDR
El LDR ayuda a los inversores a evaluar la salud del balance de un banco, pero existen limitaciones en cuanto a la relación. El LDR no mide la calidad de los préstamos que ha emitido un banco. La LDR tampoco refleja el número de préstamos que están en mora o que podrían estar en mora en sus pagos.
Al igual que con todos los índices financieros, el LDR es más efectivo cuando se compara con bancos del mismo tamaño y composición similar. Además, es importante que los inversores comparen múltiples métricas financieras al comparar bancos y tomar decisiones de inversión.
Ejemplo del mundo real de LDR
Al 31/12/2018, Bank of America Corporation (BAC) informó sus resultados financieros de acuerdo con su declaración 8K y tenía los siguientes números.
Préstamos totales: $ 946,9 mil millones
Total depósitos: $1.381,50 billones
El LDR de Bank of America se calcula de la siguiente manera: $ 946.9 / $ 1,381.50
LDR = 68,5%
La relación nos dice que Bank of America prestó aproximadamente el 70% de sus depósitos a fines de 2018.
Reflejos
La relación préstamo-depósito se utiliza para evaluar la liquidez de un banco comparando los préstamos totales de un banco con sus depósitos totales para el mismo período.
Para calcular la relación préstamo-depósito, divida la cantidad total de préstamos de un banco por la cantidad total de depósitos para el mismo período.
Por lo general, la relación préstamo-depósito ideal es del 80% al 90%. Una relación préstamo-depósito del 100 por ciento significa que un banco prestó un dólar a los clientes por cada dólar recibido en depósitos que recibió.
