Valutazione del rischio
Che cos'è la valutazione del rischio?
La valutazione del rischio è un termine generico utilizzato in molti settori per determinare la probabilità di perdita di un bene, di un prestito o di un investimento. La valutazione del rischio è essenziale per determinare l'utilità di un investimento specifico e il processo o i processi migliori per mitigare il rischio. Presenta il rendimento al rialzo rispetto al profilo di rischio. La valutazione del rischio è importante per determinare il tasso di rendimento che un investitore dovrebbe guadagnare per ritenere che un investimento valga il rischio potenziale.
Capire la valutazione del rischio
La valutazione del rischio consente alle aziende, ai governi e agli investitori di valutare la probabilità che un evento avverso possa avere un impatto negativo su un'azienda, un'economia, un progetto o un investimento. L'analisi del rischio fornisce diversi approcci che gli investitori possono utilizzare per valutare il rischio di una potenziale opportunità di investimento. Due tipi di analisi del rischio che un investitore può applicare durante la valutazione di un investimento sono l'analisi quantitativa e l'analisi qualitativa.
Analisi quantitativa
Un'analisi quantitativa del rischio si concentra sulla costruzione di modelli e simulazioni di rischio che consentono all'utente di assegnare valori numerici al rischio. Un esempio di analisi quantitativa del rischio potrebbe essere una simulazione Monte Carlo. Questo metodo, che può essere utilizzato in una varietà di campi come la finanza, l'ingegneria e la scienza, esegue una serie di variabili attraverso un modello matematico per scoprire i diversi risultati possibili.
Analisi qualitativa
Un'analisi qualitativa del rischio è un metodo analitico che non si basa su analisi numeriche o matematiche. Al contrario, utilizza il giudizio soggettivo e l'esperienza di una persona per costruire un modello teorico di rischio per un determinato scenario. Un'analisi qualitativa di un'azienda potrebbe includere una valutazione della gestione dell'azienda, del rapporto che ha con i suoi fornitori e della percezione dell'azienda da parte del pubblico.
Gli investitori utilizzano spesso l'analisi qualitativa e quantitativa insieme per fornire un quadro più chiaro del potenziale di investimento di un'azienda.
Altri metodi di valutazione del rischio
Un altro esempio di tecnica formale di valutazione del rischio include il valore a rischio condizionale (CVaR),. che i gestori di portafoglio utilizzano per ridurre la probabilità di incorrere in grosse perdite. Gli istituti di credito ipotecario utilizzano i rapporti prestito/valore per valutare il rischio dei fondi di prestito. I prestatori utilizzano anche l'analisi del credito per determinare l'affidabilità creditizia del mutuatario.
Valutazioni del rischio per gli investimenti
Sia gli investimenti istituzionali che quelli individuali hanno previsto livelli di rischio. Ciò è particolarmente vero per gli investimenti non garantiti, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF).
deviazione standard è una misura applicata al tasso di rendimento annuo di un investimento per misurare la volatilità dell'investimento. Nella maggior parte dei casi, un investimento con un'elevata volatilità indica un investimento più rischioso. Quando decidono tra più titoli, gli investitori spesso confrontano la deviazione standard di ciascun titolo prima di prendere una decisione di investimento.
Tuttavia, è importante notare che la volatilità passata di un titolo (o la sua mancanza) non prevede rendimenti futuri. Gli investimenti che in precedenza hanno registrato una bassa volatilità possono subire forti fluttuazioni, in particolare durante condizioni di mercato in rapida evoluzione.
Valutazioni del rischio per i prestiti
i prestatori di prestiti personali, linee di credito e mutui effettuano valutazioni del rischio, note come controlli del credito. Ad esempio, è comune che i prestatori non approvino i mutuatari che hanno punteggi di credito inferiori a 600 perché punteggi più bassi sono indicativi di cattive pratiche di credito. L'analisi del credito di un prestatore di un mutuatario può prendere in considerazione altri fattori, come attività disponibili, garanzie reali,. reddito o liquidità disponibile.
Valutazioni dei rischi per le aziende
rischi aziendali sono vasti e variano tra i settori. Tali rischi includono l'ingresso di nuovi concorrenti nel mercato; furto dei dipendenti; violazioni dei dati; richiami di prodotti; rischi operativi, strategici e finanziari; e rischi di catastrofi naturali.
Ogni azienda dovrebbe disporre di un processo di gestione del rischio per valutare i suoi attuali livelli di rischio e applicare procedure per mitigare i peggiori rischi possibili. Un'efficace strategia di gestione del rischio cerca di trovare un equilibrio tra la protezione dell'azienda da potenziali rischi senza ostacolare la crescita. Gli investitori preferiscono investire in società che hanno una storia di buona gestione del rischio.
Mette in risalto
Le aziende, i governi e gli investitori effettuano valutazioni del rischio prima di intraprendere un nuovo progetto, attività o investimento.
La valutazione del rischio è il processo di analisi di potenziali eventi che possono comportare la perdita di un bene, di un prestito o di un investimento.
L'analisi qualitativa del rischio si basa sul giudizio soggettivo di una persona per costruire un modello teorico di rischio per un determinato scenario.
Sebbene la volatilità passata di un titolo non garantisca rendimenti futuri, in generale, un investimento con un'elevata volatilità indica un investimento più rischioso.
L'analisi quantitativa del rischio utilizza modelli matematici e simulazioni per assegnare valori numerici al rischio.
