Lån-til-indskudsforhold (LDR)

Hvad er lån-til-indskudsforhold (LDR)?

-til-indlån-forholdet (LDR) bruges til at vurdere en banks likviditet ved at sammenligne en banks samlede udlån med dens samlede indlån i samme periode. LDR er udtrykt i procent. Hvis forholdet er for højt, betyder det, at banken muligvis ikke har nok likviditet til at dække eventuelle uforudsete fondsbehov. Omvendt, hvis forholdet er for lavt, tjener banken måske ikke så meget, som den kunne være.

Formel og beregning for LDR

$\begin &\text = \frac{ \text{Samlede udlån} }{ \text{Samlede indlån} } \ \end$

For at beregne udlåns-til-indlån-forholdet skal du dividere en banks samlede udlånsbeløb med den samlede mængde af indlån for samme periode. Du kan finde tallene på en banks balance. Udlån er opført som aktiver, mens indlån er opført som passiver.

Hvad fortæller LDR dig?

Et udlån til indlån viser en banks evne til at dække udlånstab og hævninger fra sine kunder. Investorer overvåger bankernes LDR for at sikre, at der er tilstrækkelig likviditet til at dække lån i tilfælde af en økonomisk nedtur, der resulterer i misligholdelse af lån.

LDR hjælper også med at vise, hvor godt en bank tiltrækker og fastholder kunder. Hvis en banks indlån stiger, kommer nye penge og nye kunder til. Som følge heraf vil banken sandsynligvis have flere penge at låne ud, hvilket burde øge indtjeningen. Selvom det er kontraintuitivt, er lån et aktiv for en bank, da banker tjener renteindtægter fra udlån. Indlån er på den anden side passiver, fordi bankerne skal betale en rente på disse indlån, omend til en lav rente.

LDR kan hjælpe investorer med at afgøre, om en bank ledes korrekt. Hvis banken ikke øger sine indlån, eller dens indlån falder, vil banken have færre penge at låne ud. I nogle tilfælde vil bankerne låne penge for at tilfredsstille deres låneefterspørgsel i et forsøg på at øge renteindtægterne. Men hvis en bank bruger gæld til at finansiere sine udlånsoperationer i stedet for indlån, vil banken have omkostninger til gældsbetjening, da den skal betale renter af gælden.

Som følge heraf vil en bank, der låner penge for at låne ud til sine kunder, typisk have lavere avancer og mere gæld. En bank vil hellere bruge indlån til at låne ud, da de renter, der betales til indskydere, er langt lavere end de satser, den ville blive opkrævet for at låne penge. LDR hjælper investorer med at få øje på de banker, der har nok indskud ved hånden til at låne ud, og som ikke behøver at ty til at øge deres gæld.

Den korrekte LDR er en delikat balance for banker. Hvis bankerne udlåner for meget af deres indlån, kan de overdrive sig selv, især i en økonomisk afmatning. Men hvis bankerne udlåner for få af deres indskud, kan de have en alternativ omkostning, da deres indskud ville stå på deres balancer og ikke tjene nogen indtægt. Banker med lave LTD-forhold kan have lavere renteindtægter, hvilket resulterer i lavere indtjening.

Flere faktorer kan drive ændringer i forholdet mellem udlån og indlån. Økonomiske forhold kan påvirke låneefterspørgslen samt hvor meget investorer indbetaler. Hvis forbrugerne er arbejdsløse, vil de sandsynligvis ikke øge deres indskud. Federal Reserve Bank regulerer pengepolitikken ved at hæve og sænke renten. Hvis renterne er lave, kan låneefterspørgslen stige afhængigt af de økonomiske forhold. Kort sagt er der mange eksterne faktorer, der påvirker en banks LDR.

Hvad er en ideel LDR?

Typisk er det ideelle lån-til-indlån-forhold 80% til 90%. Et lån-til-indlån-forhold på 100 % betyder, at en bank lånte en dollar til kunder for hver dollar, den modtog i indskud. Det betyder også, at en bank ikke vil have betydelige reserver til rådighed for forventede eller uventede hændelser.

Forordninger tager også hensyn til, hvordan banker ledes og i sidste ende deres udlåns-til-indlån-forhold. Kontoret for Valutakontrolløren, Styrelsesrådet for Federal Reserve System og Federal Deposit Insurance Corporation fastsætter ikke minimum eller maksimum lån-til-indskud-forhold for banker. Disse agenturer overvåger imidlertid bankerne for at se, om deres nøgletal er i overensstemmelse med sektion 109 i Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act af 1994 (Interstate Act).

Eksempel på LDR

Hvis en bank har 500 millioner dollars i indlån og 400 millioner dollars i lån, vil bankens LDR-forhold blive beregnet ved at dividere de samlede lån med dens samlede indlån.

$\begin &\text = \frac{ $400 \text }{ $500 \text } = .8 = 80$

LDR vs. LTV-forhold

Loan-to-value (LTV) ratio er en vurdering af udlånsrisiko, som finansielle institutioner og andre långivere undersøger, før de godkender et realkreditlån. Typisk er vurderinger med høje LTV-forhold højere risiko, og derfor, hvis realkreditlånet godkendes, koster lånet låntageren mere.

LTV-forholdet måler ejendommens værdi i forhold til lånebeløbet, mens LDR-målet er en banks evne til at dække sine lån med sine indlån.

Begrænsninger af LDR

LDR hjælper investorer med at vurdere sundheden for en banks balance, men der er begrænsninger for forholdet. LDR måler ikke kvaliteten af de lån, som en bank har udstedt. LDR afspejler heller ikke antallet af lån, der er misligholdt eller kan være forsinket i deres betalinger.

Som med alle økonomiske nøgletal er LDR mest effektiv sammenlignet med banker af samme størrelse og lignende makeup. Det er også vigtigt for investorer at sammenligne flere finansielle målinger, når de sammenligner banker og træffer investeringsbeslutninger.

Real World Eksempel på LDR

Pr. 31/12/2018 rapporterede Bank of America Corporation (BAC) sine økonomiske resultater i henhold til sin 8K-erklæring og havde følgende tal.

• Samlede lån: 946,9 mia

• Samlede indskud: $1.381.50 billioner

• Bank of Americas LDR beregnes som følger: $946,9 / $1.381,50

• LDR = 68,5 %

Forholdet fortæller os, at Bank of America lånte omkring 70 % af sine indskud ved udgangen af 2018.

##Højdepunkter

• Udlånsforholdet bruges til at vurdere en banks likviditet ved at sammenligne en banks samlede udlån med dens samlede indlån i samme periode.

• For at beregne udlåns-til-indlån-forholdet skal du dividere en banks samlede udlånsbeløb med den samlede mængde af indlån for samme periode.

• Typisk er den ideelle udlåns-til-indlåns-forhold 80 % til 90 %. Et lån-til-indlån-forhold på 100 procent betyder, at en bank lånte én dollar til kunder for hver dollar, den modtog i indskud.