Subprime

Che cos'è il subprime?

Il subprime è una classificazione creditizia inferiore alla media di mutuatari con una storia creditizia offuscata o limitata e che sono soggetti a tassi di interesse superiori alla media. I prestatori utilizzeranno un sistema di punteggio di credito per determinare quali prestiti possono beneficiare di un mutuatario. I prestiti subprime comportano un rischio di credito maggiore e, in quanto tali, porteranno anche tassi di interesse più elevati.

Capire i subprime

Occasionalmente, alcuni mutuatari potrebbero essere classificati come subprime nonostante abbiano una buona storia creditizia. La ragione di ciò è perché i mutuatari hanno scelto di non fornire la verifica del reddito o delle attività nel processo di richiesta del prestito.

I prestiti in questa classificazione sono chiamati prestiti a reddito dichiarato e attività dichiarata (SISA) o anche prestiti senza reddito, senza attività (NINA). Circa il 25% delle acquisizioni di mutui è classificato come subprime. Il termine subprime prende il nome dal prime rate, che è il tasso al quale le persone e le imprese con un'eccellente storia creditizia possono prendere in prestito denaro.

Nel prestito ipotecario, i mutuatari subprime possono presentare relativamente meno rischi rispetto ad altri tipi di prodotti di prestito subprime non garantiti perché il mutuo stesso è garantito dalla casa come garanzia. Tuttavia, i mutuatari subprime possono avere difficoltà a ottenere un mutuo e possono aspettarsi di pagare un tasso di interesse più elevato rispetto al mutuatario medio se lo fanno.

Mutui subprime e crisi finanziaria globale

Molti dei mutui subprime concessi negli anni precedenti la crisi finanziaria globale erano concessi con un tasso di interesse regolabile che consentiva ai mutuatari di iniziare i primi anni di mutuo con una rata estremamente bassa. Dopo i primi tre o cinque anni, il tasso di interesse si è aggiustato al rialzo e ha reso le rate mensili del mutuo estremamente costose per i mutuatari. Molti mutuatari non potevano permettersi di pagarli dopo l'avvenuto adeguamento .

Prima della crisi finanziaria globale, i prestiti subprime come i mutui venivano raggruppati in ampi pool di prestiti e venduti agli investitori. Si presumeva che ci fosse sicurezza nei numeri e poiché così tante migliaia di prestiti erano stati messi insieme, si pensava che anche se alcuni di loro fossero inadempienti, i pool di mutui sarebbero rimasti solidi investimenti a causa del falso presupposto che la maggior parte dei mutuatari sarebbe continuano a pagare le rate del mutuo.

Le migliaia di prestiti concessi a persone che non potevano più permettersi di effettuare i pagamenti dopo che i loro tassi di interesse aggiustati al rialzo sono finiti in default, gli investimenti ipotecari congiunti sono falliti e tutto ciò ha contribuito ad alimentare la crisi finanziaria globale.

Altri prodotti Subprime

Nell'odierno mercato emergente del fintech, un certo numero di nuove società, inclusi vari istituti di credito online, ora si concentrano su mutuatari subprime e thin-file . Le agenzie di credito hanno anche sviluppato nuove metodologie di credit scoring per tali mutuatari. Ciò ha contribuito ad aumentare le offerte disponibili per i mutuatari subprime.

Un prodotto ampiamente disponibile che fornisce un'alternativa per i mutuatari subprime è la carta di credito protetta. Il mutuatario deposita denaro in un conto bancario speciale e quindi può spendere fino a una certa percentuale di tale importo, utilizzando la carta protetta. Dopo un periodo di tempo, il mutuatario può essere idoneo a passare a una carta di credito con un limite di credito più elevato.

Alcune società offrono anche carte di credito convenzionali e non garantite su misura per i mutuatari subprime. Includono Credit One Bank, First Premier Bank e First Savings Bank. I tassi di interesse su queste carte di credito possono superare il 30% e spesso comportano commissioni annuali di circa $ 100 e tariffe mensili che vanno da $ 5 a $ 10 al mese. Queste carte di solito hanno anche un limite di credito inferiore rispetto ad altre carte, che è un altro modo in cui i prestatori mitigano alcuni dei rischi dei subprime.

Oltre alle carte di credito, molti istituti di credito subprime offrono anche prestiti non revolving, come i prestiti auto, con tassi di interesse nell'intervallo del 36%.

I prestatori di giorno di paga sono un'altra alternativa al credito subprime, più controversa. Questi istituti di credito forniscono prestiti a breve termine a tassi percentuali annui (APR) che possono superare il 400% in alcuni stati .

Mette in risalto

• Subprime si riferisce a mutuatari o prestiti, generalmente offerti a tassi ben superiori al tasso principale, che hanno rating creditizi scarsi.

• I prestiti subprime rappresentano un rischio più elevato, dato il rating creditizio più basso dei mutuatari, e in passato hanno contribuito a crisi finanziarie.

• I subprime rappresentano circa un quarto del mercato immobiliare nazionale, ma i prodotti subprime possono includere anche prestiti e crediti non ipotecari.