水中

##水中とはどういう意味ですか？

想定価値よりも価値が低い金融契約または資産の用語です。しかし、より一般的には、この用語は、資産の価値よりも多い金額の未払いの住宅ローンまたはローンを資産に持つ家または別の実質的な資産に関連して使用されます。

いずれの場合も、保有者は本源的価値のない資産を持っています。住宅ローンやローンの場合、資産の保有者は実際には資産の価値よりも多くの債務を負っています。

水中は「逆さま」と呼ばれることもあります。

##水中を理解する

資産に支払われる価格が現在の市場評価を上回っている場合、その資産は水中にあります。大まかに言えば、紙（未実現）の損失は水中資産に関連しています。

より一般的には、水中はレバレッジまたは借入に関連し、その資産の未払いのローンよりも価値の低い資産を所有することを意味します。証券取引では、これは、トレーダーがレバレッジで株式を所有しているが、会社（株式）が破産を宣言し、株式保有がマージンをカバーしなくなったり、ブローカーが最初に株式を購入するために提供したローンを提供したりする証拠金口座で発生する可能性があります。アカウントは水中にあり、投資家は株式市場で失ったお金（ローン）を返済するためにどこか別の場所で資金を見つける必要があります。これはマージンコールとして知られています。

このような状況は、非金融資産でも発生する可能性があります。新車をローンで購入した場合、ローンが何年にもわたってゆっくりと返済される一方で、車がロットから追い出されるとすぐに減価償却されるため、購入はほぼ即座に購入者を水中に追いやることになります。最終的に、より多くの支払いが行われ、車がより遅い速度で減価するにつれて、車は水面上に戻ります。たとえば、10年でローンは完済しますが、車のメーカーや状態にもよりますが、所有者はおそらく数千ドルで車を売ることができます。

##特別な考慮事項

ローンで水中にいることは必ずしも恐ろしいことではありません。支払いが行われている限り、ローンは返済され、水中の状況は一時的なものになる可能性があります。とはいえ、水中の状況は、購入する資産と融資額に関して安全マージンを探すことでほとんど回避できます。

資産の価値が支払われた金額よりも多く売れる可能性がある家や車でかなりの取引をすることは、ローンの金額が少なくなり、資産の価値とローンの間に大きなバッファーがあることを意味します額。これは、水中にいるためには、資産の価値をさらに下げる必要があることを意味します。それを家に過剰に支払うカップルと比較してください。実際には28万ドルの価値しかない家の入札戦争で30万ドルを支払います。どれだけ下ろしたかによって、すぐに水中に沈むこともあれば、住宅価格が下がった場合に、かなり短時間で水中に沈むこともあります。

ローンの条件に違反したために支払いを怠ったり、追加料金が発生したりすると、ローンの金額がすぐに増える可能性があります。これにより、ローンが水中に移動したり、水中に深く移動したりする可能性があります。貸し手は、財政的苦闘が短期的である場合、貸し手が損失でローンを部分的に返済するために水中資産を売る苦労を経験する必要がないので、借り手と解決策を考え出すことをいとわないことがよくあります。

財務上の問題に対処する場合は、問題が悪化する前に、ファイナンシャルプランナー、債務カウンセラー、および/または貸し手に相談して解決策を見つけてください。

##水中住宅ローン

不動産では、水中とは、家やその他の資産の価値がローンの借金よりも少ない状況を指します。したがって、水中住宅ローンは、住宅の自由市場価値よりも元本が高い住宅ローンです。この状況は、プロパティ値が低下しているときに発生する可能性があります。水中住宅ローンでは、住宅所有者はクレジットに利用できるエクイティを持っていない可能性があります。水中住宅ローンは、借り手が自己負担で損失を支払うための現金を持っていない限り、借り手が家を借り換えたり売却したりするのを妨げる可能性があります。

この負の値は、住宅所有者と住宅ローンの所有者の両方に問題をもたらします。住宅所有者が引っ越す必要がある場合、住宅の売却は、取引手数料の前であっても、住宅ローンの所有者に支払うのに十分なお金を生み出しません。この場合、住宅所有者は追加の資金を見つけるか、第三者とのショートセールを締結する必要があります。これらのタイプの問題は、次に、元の住宅所有者と第三者の貸し手の両方にとって、法的な争いや将来の困難の可能性につながります。

ショートセールは元の貸し手が彼らのお金を回収するプロセスを複雑にしますが、水中住宅ローンに関するより重大な問題は、2006-07年の住宅バブルと2008-09年の破綻の後に現れました。住宅の価値以上のものを支払う住宅所有者は、静かに投資から離れました。その結果、住宅ローンのデフォルトが発生し、貸付銀行は損失を被り、取得した住宅を清算するための追加費用が発生しました。

水中住宅ローンは、2008年の金融危機の真っ只中に住宅所有者の間で共通の問題であり、とりわけ住宅価格の大幅なデフレを伴いました。

###住宅ローンで水中にいる例

ある人が、好きな家が$400,000でリストされているのを見たと仮定します。彼らは頭金のために40,000ドル、または10％を持っています。他の手数料や住宅ローン保険は含まれていません。これは、頭金の一部が元本に支払われないことを意味します。簡単にするために、購入者が360,000ドルのローンを取得すると仮定します。

住宅ローンと頭金を使用して、購入者は家の代金を支払います。購入から数か月後、彼らは自分たちの地域の同様の家が実質的に40万ドル未満で売られていることに気づきました。比較可能と呼ばれる同様の家は、 35万ドルで売られています。 360,000ドルのローンの価値は、最初の支払いの多くが元本ではなく利息に回されるため、段階的に359,000ドルに下がっただけですが、家の価値は350,000ドルにすぎません。家が売られた場合、それはローンを完済することができませんでした。これは、水中または逆さまであると呼ばれます。

住宅市場が安定すれば、最終的にはローンが返済され、不動産ローンは水中ではなくなります。少量、または短時間水中にいることは大きな問題ではありません。長時間水中にいることは、購入が不十分、タイミングが悪い、または市況が悪いことを示しています。おそらく3つすべて。

家はいくつかの理由で水中にある可能性があります。おそらく住宅購入者はそもそも過払いでした。家はずっと$350,000の価値しかなかったかもしれません、しかし売り手はもっと尋ねました、そして買い手はそれを支払うことをいとわなかった。

または、プロパティ値が低下している可能性があります。当時は40万ドルが手頃な価格だったかもしれませんが、最近の景気低迷は仕事が減り、家を買う余裕のある人が少なくなったことを意味します。売却を余儀なくされると、資産価値は低下します。

プロパティ値はしばしばゆっくりと劣化しますが、特定の領域では急速に移動する可能性があります。たとえば、小さな町では、工場や鉱山などの主な雇用源が閉鎖された場合、資産価値が急速に急落する可能性があります。

##ハイライト

-それは一般的に、資産の価値よりも大きい資産にローンを組むことを指します。

-水中とは、資産の価値が支払われた額よりも少ないことを意味します。

-水中の状況は、常にではありませんが、多くの場合、良い取引を探し、資産の価値とローンの金額の間に安全マージンを作成することによって回避できます。

-住宅ローンが住宅の価値よりも大きい場合、住宅所有者は水中にいます。