消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）

##消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）とは何ですか？

消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）は、 2008年の信用危機を解決し、政府が大量の民間債務を購入することで経済への信頼を回復することを目的とした連邦プログラムでした。目的は、中小企業庁（SBA）のローンに裏打ちされた資産を購入するように二次貸付市場を奨励することにより、信用を解き放ち、経済をキックスタートすることでした。

米国財務省が管理する不良資産買取プログラム（TARP）は、国の金融システムを安定させ、経済成長を回復し、問題を抱えた資産や企業の株式を大量に購入することで住宅の差し押さえの数を減らすことを目的としていました。住宅市場の崩壊に巻き込まれた。

##消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）を理解する

この大規模なクリーンアップの取り組みの一環として、消費者およびビジネス貸付イニシアチブ（CBLI）は、中小企業の所有者および消費者が利用できるクレジットの市場を強化するタスクを与えられました。中小企業向けローン、商業用不動産ローンを購入するために、最大2,000億ドルの融資が利用可能になりました。 証券化、および消費者ローン。

これは、2008年11月に米国連邦準備制度（Fed）が作成した、資産担保証券（ABS）を発行することで個人消費を増やし、経済を活性化させるプログラムである、ターム資産担保証券ローンファシリティ（TALF）によって促進されました。自動車ローン、学生ローン、クレジットカードローン、およびSBAが保証するローン。

投資家に低コストの資金を提供することで、証券化市場の凍結が解消され、中小企業の所有者と消費者の信用へのアクセスが拡大することが期待されていました。このイニシアチブはまた、SBAが支援する504および7（a）ローンの財務省による購入を規定し、これらの目標をさらに強化するのに役立ちました。

##消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）のメリット

CBLIの支持者は、FRBによる主要なイニシアチブが二次貸付市場を保護するために必要であると主張しました。

重要：ABSは、金融機関（FI）が企業や家計への追加融資に資金を提供するための重要な手段になりました。

現代の銀行では、プロセスは次のように機能します。商業銀行は、住宅ローンやその他のローンを消費者や中小企業に直接売り込みます。次に銀行は、これらのローンの多くをバッチにまとめ、投資家が債務を購入するために流通市場に販売します。その後、銀行は、消費者にもう一度融資を行うために、融資したお金の大部分（流通市場の購入者が支払った割引を差し引いたもの）を手に入れます。

消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）は、不良資産買取プログラム（TARP）の一部であり、2008年10月にジョージWブッシュ大統領によって法制化されました。これらのプログラムはすべて、住宅市場の崩壊に続く大不況の影響を緩和するための連邦政府の取り組みの一部でした。

効果的な二次貸付市場がなければ、CBLIの支持者は、消費者への資金の流れは枯渇すると述べた。

##消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）に対する批判

その名誉ある意図にもかかわらず、CBLIは誰からも称賛されませんでした。 2013年にTARPが終了したとき、政府は、TARPが100万人以上の雇用を節約し、銀行を安定させ、個人や企業の信用の利用可能性を回復したと主張しました。

しかし、一部の経済学者、政治家、および金融専門家は、お金をより有効に活用できたかどうかを疑問視しました。 CBLIが銀行に提供した現金注入は、約束どおり、必ずしも中小企業の所有者や消費者に流れているとは限らないという提案がありました。むしろ、銀行は、消費者ローンや中小企業向けローンでリスクを冒すのではなく、短期貸付に大量の現金を使用しました。

##消費者および企業向け融資イニシアチブ（CBLI）のタイムライン

CBLIの下で発生した主なイベントは次のとおりです。

-2008年11月：TALFが発表されました

-2009年2月10日：連邦準備銀行、ニューヨーク連邦準備銀行（FRBNY）、および米国財務省は、TALFが2,000億ドルから1兆ドルに大幅に拡大する可能性があることを明らかにしました

-2009年3月3日：TALFが開始されました

-2009年3月19日：エージェンシーは、プログラムの適格担保を拡大して、フロアプランローン、住宅ローンサービスの前払い、事務機器のリースとローン、車両フリートのリースなどのABSを含めます。

-2009年5月1日：FRBは、新たに発行された商業用不動産担保証券（CMBS）および保険料金融ローンに裏打ちされたABSが、TALFに基づく適格担保となることを発表しました。

-2009年5月19日：FRBはプログラムに高品質のレガシーCMBSを含めています

-2009年6月2日：CBLIに基づく融資要求がピークレベルに達する

-2009年8月17日：TALFは2010年6月まで延長されます

-2010年6月30日：TALFは新しいローン延長のため閉鎖されています

米国財務省によると、TARPプログラムは全体として、費やされた額より79億ドル以上をもたらしました。

##ハイライト

-この資金の流れがローン市場の凍結を解消し、中小企業の所有者と消費者の信用へのアクセスを拡大することが期待されていました。

-CBLIは、不良資産買取プログラム（TARP）の一部でした。

-消費者およびビジネス貸付イニシアチブ（CBLI）は、クレジットを提供する機関を支援することにより、中小企業および消費者に間接的にクレジットを注入しようとしました。

-中小企業向けローン、商業用不動産ローンの証券化、および消費者向けローンを購入するために、最大2,000億ドルの投資家融資が提供されました。