소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)란 무엇입니까?

2008년 신용 위기 를 해결 하고 정부가 대량의 민간 부채를 매입하여 경제에 대한 신뢰를 회복 하는 것을 목표로 하는 연방 프로그램이었습니다 . 목표는 2차 대출 시장이 중소기업청(SBA) 대출로 뒷받침되는 자산 을 구매 하도록 장려함으로써 신용을 확보하고 경제를 활성화하는 것이었습니다 .

미 재무부가 관리하는 부실자산구제 프로그램 (TARP)은 부실자산과 부실 기업의 주식을 대량으로 매입 하여 국가의 금융 시스템을 안정시키고 경제 성장을 회복시키며 주택 압류 건수를 줄이기 위한 것이었습니다. 주택시장 붕괴에 휩싸였다.

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI) 이해

이 대규모 정화 노력의 일환으로 CBLI(소비자 및 기업 대출 이니셔티브)는 소기업 소유자와 소비자가 이용할 수 있는 신용 시장을 강화하는 임무를 받았습니다. 중소기업 대출, 상업 모기지 구매에 최대 2000억 달러의 자금이 제공되었습니다. 증권화,. 소비자 대출.

이는 2008년 11월 미국 연준(Fed) 이 구성한 자산 담보부 증권 ( ABS) 을 발행하여 소비자 지출을 늘리고 경제를 활성화하기 위해 만든 프로그램인 TALF( 자산 담보부 증권 대출 시설 )를 통해 촉진되었습니다. 자동차, 학생 및 신용 카드 대출뿐만 아니라 SBA가 보증하는 대출.

투자자들에게 저비용 금융을 제공함으로써 유동화 시장의 동결을 풀고 소상공인과 소비자의 신용 접근성을 확대할 수 있을 것으로 기대했습니다. 이 이니셔티브는 또한 SBA가 지원하는 504 및 7(a) 대출의 재무부 매입을 제공하여 이러한 목표를 더욱 강화하는 데 도움이 되었습니다.

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)의 이점

CBLI의 지지자들은 2차 대출 시장을 보호하기 위해 연준의 주요 이니셔티브가 필요하다고 주장했습니다.

중요: ABS는 금융 기관 (FI)이 기업과 가계에 추가 대출을 제공하는 중요한 수단이 되었습니다.

현대 은행에서 프로세스는 다음과 같이 작동합니다. 상업 은행은 모기지 및 기타 대출을 소비자와 중소기업에 직접 판매합니다. 그런 다음 은행은 이러한 대출 다수를 부채 투자자가 구매할 수 있도록 유통 시장에 판매하는 배치로 결합합니다. 그런 다음 은행은 대출한 돈의 대부분(2차 시장 구매자가 지불한 할인 제외)을 가지고 소비자에게 또 다른 대출을 제공합니다.

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)는 2008년 10월 조지 W. 부시 대통령이 서명한 문제 자산 구제 프로그램(TAP)의 일부였습니다. 이 모든 프로그램은 주택 시장의 붕괴에 따른 대공황 의 영향을 완화하기 위한 연방 정부의 노력의 일부였습니다.

효과적인 2차 대출 시장이 없으면 CBLI의 지지자들은 소비자에게 돈의 흐름이 고갈된다고 말했습니다.

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)에 대한 비판

명예로운 의도에도 불구하고 CBLI는 모든 사람에게 박수를 받지 못했습니다. 2013년 TARP가 종료되었을 때 정부는 100만 개 이상의 일자리를 구했고 은행 안정화에 도움이 되었으며 개인과 기업의 신용 가용성을 회복했다고 주장했습니다.

그러나 일부 경제학자, 정치인, 금융 전문가들은 돈을 더 잘 사용할 수 있었는지 의문을 제기했습니다. CBLI가 은행에 제공한 현금 투입이 약속한 대로 소상공인과 소비자에게 항상 흘러가지 않는다는 주장이 나왔다. 오히려 은행은 소비자 및 중소기업 대출에 위험을 감수하기보다는 단기 대출을 위해 넘쳐나는 현금을 사용했습니다.

소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI) 일정

CBLI 하에서 발생한 주요 사건은 다음과 같습니다.

• 2008년 11월: TALF 발표

• 2009년 2월 10일: 연준, 뉴욕연방준비은행 (FRBNY), 미국 재무부가 TALF를 2000억 달러에서 1조 달러로 대폭 확대할 수 있음을 밝혔습니다.

• 2009년 3월 3일: TALF 출시

평면도 대출, 모기지 서비스 선지급, 비즈니스 장비 임대 및 대출, 차량 임대와 같은 ABS를 포함하도록 프로그램에 대한 적격 담보 를 확장합니다.

• 2009년 5월 1일: 연준은 새로 발행된 상업 모기지 담보부 증권 (CMBS) 및 보험료 금융 대출로 뒷받침되는 ABS가 TALF에 따라 적격 담보가 될 것이라고 발표했습니다.

• 2009년 5월 19일: 연준은 프로그램에 고품질의 레거시 CMBS를 포함합니다.

• 2009년 6월 2일: CBLI에 따른 대출 요청이 정점에 달함

• 2009년 8월 17일: TALF를 2010년 6월까지 연장

• 2010년 6월 30일: 새로운 대출 연장을 위해 TALF가 폐쇄됨

미국 재무부에 따르면, TARP 프로그램은 전체적으로 지출된 것보다 79억 달러 이상을 가져왔습니다 .

하이라이트

• 이러한 자금 흐름이 대출 시장의 동결을 풀고 소상공인 및 소비자의 신용 접근성을 확대하기를 희망했습니다.

• CBLI는 문제가 있는 자산 구제 프로그램(TARP)의 일부였습니다.

• 소비자 및 기업 대출 이니셔티브(CBLI)는 신용을 제공하는 기관을 지원함으로써 중소기업과 소비자에게 간접적으로 신용을 주입하려고 했습니다.

• 소기업 대출, 상업 모기지 유동화 및 소비자 대출을 구매하기 위해 최대 2000억 달러의 투자자 자금 조달이 제공되었습니다.