Tüketici ve İşletme Kredi Girişimi (CBLI)
Tüketici ve İşletme Kredi Girişimi (CBLI) Nedir?
2008 kredi krizini çözmeyi ve hükümetin büyük miktarda özel borç satın alması yoluyla ekonomiye olan güveni yeniden sağlamayı amaçlayan federal bir programdı . Amaç, ikincil kredi piyasalarını Küçük İşletme İdaresi (SBA) kredileri tarafından desteklenen varlıkları satın almaya teşvik ederek kredinin kilidini açmak ve ekonomiyi canlandırmaktı .
ABD Hazinesi tarafından yönetilen Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programı (TARP), ülkenin finansal sistemini istikrara kavuşturmayı, ekonomik büyümeyi yeniden sağlamayı ve geçmişteki şirketlerin sorunlu varlıklarının ve hisse senetlerinin büyük miktarlarını satın alarak ev hacizlerinin sayısını azaltmayı amaçlıyordu. konut piyasasının çöküşüne yakalandı.
Tüketici ve İşletme Kredisi Girişimini (CBLI) Anlama
Bu daha büyük temizlik çabasının bir parçası olarak, Tüketici ve İşletme Kredisi Girişimi'ne (CBLI) küçük işletme sahipleri ve tüketiciler için mevcut olan kredi piyasalarını güçlendirme görevi verildi. Küçük işletme kredileri, ticari ipotek satın almak için 200 milyar dolara kadar finansman sağlandı menkul kıymetleştirmeler ve tüketici kredileri.
Bu, Kasım 2008'de ABD Federal Rezervi (Fed) tarafından tüketici harcamalarını artırmak ve varlık destekli menkul kıymetler (ABS'ler) ihraç ederek ekonomiyi canlandırmak için oluşturulan bir program olan Vadeli Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Kredi Kolaylığı (TALF) aracılığıyla kolaylaştırıldı. otomobil, öğrenci ve kredi kartı kredilerinin yanı sıra SBA tarafından garanti edilen krediler.
Yatırımcılara düşük maliyetli finansman sağlamanın menkul kıymetleştirme piyasalarını çözeceği ve küçük işletme sahipleri ve tüketiciler için krediye erişimi genişleteceği umuluyordu. Girişim ayrıca Hazine'nin SBA destekli 504 ve 7(a) kredilerini satın almasını sağlayarak bu hedeflerin daha da desteklenmesine yardımcı oldu.
Tüketici ve İşletme Kredisi Girişiminin (CBLI) Faydaları
CBLI'nin destekçileri, ikincil borç verme piyasalarını korumak için Fed'in büyük bir girişimine ihtiyaç olduğunu savundu.
Önemli: VDMK'ler, finans kurumlarının (FI'ler) işletmelere ve hane halklarına ekstra krediler sağlamaları için önemli bir araç haline geldi.
Modern bankacılıkta süreç şöyle işler: Ticari bankalar ipotekleri ve diğer kredileri doğrudan tüketicilere ve küçük işletmelere pazarlar. Bankalar daha sonra bu kredilerin bir kısmını, borçlu yatırımcılar tarafından satın alınmak üzere ikincil piyasalara satılan partiler halinde birleştirir. Bankalar daha sonra, tüketicilere başka bir kredi turu yapmak için ödünç verdikleri paranın büyük bir kısmına (ikincil piyasa alıcısı tarafından ödenen indirim eksi) sahip olurlar.
Tüketici ve İşletme Kredisi Girişimi (CBLI), Başkan George W. Bush tarafından Ekim 2008'de yasayla imzalanan Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programının (TARP) bir parçasıydı. Tüm bu programlar, federal hükümetin konut piyasasının çöküşünü izleyen Büyük Durgunluğun etkilerini hafifletme çabalarının bir parçasıydı .
CBLI savunucuları, etkili bir ikincil borç verme piyasası olmadan tüketicilere para akışının kuruduğunu söyledi.
Tüketici ve İşletme Kredi Girişiminin (CBLI) Eleştirisi
Onurlu niyetlerine rağmen, CBLI herkes tarafından alkışlanmadı. TARP 2013'te tamamlandığında, hükümet bir milyondan fazla işi kurtardığını, bankaların istikrar kazanmasına yardımcı olduğunu ve bireyler ve işletmeler için kredi kullanılabilirliğini geri kazandırdığını iddia etti.
Ancak bazı ekonomistler, politikacılar ve finans uzmanları, paranın daha iyi kullanılıp kullanılamayacağını sorguladı. CBLI'nin bankalara sağladığı nakit akışının, söz verildiği gibi her zaman küçük işletme sahiplerine ve tüketicilere akmadığı yönünde öneriler var. Bunun yerine, bankalar nakit akışını tüketici ve küçük işletme kredilerinde riske atmak yerine kısa vadeli krediler için kullandılar.
Tüketici ve İşletme Kredi Girişimi'nin (CBLI) Zaman Çizelgesi
CBLI altında meydana gelen başlıca olaylar şunlardı:
Kasım 2008: TALF duyuruldu
10 Şubat 2009: Fed, New York Federal Rezerv Bankası (FRBNY) ve ABD Hazinesi, TALF'nin 200 milyar dolardan 1 trilyon dolara büyük ölçüde genişletilebileceğini açıkladı
3 Mart 2009: TALF başlatıldı
19 Mart 2009: Ajanslar, program için uygun teminatı kat planı kredileri, ipotek hizmet avansları, iş ekipmanı kiralamaları ve kredileri ve araç filosu kiralamaları gibi ABS'leri içerecek şekilde genişletti
1 Mayıs 2009: Fed, yeni ihraç edilen ticari ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin (SPK'ler) ve sigorta primi finansman kredileriyle desteklenen VDMK'ların TALF kapsamında uygun teminat olacağını duyurdu.
19 Mayıs 2009: Fed, programa yüksek kaliteli, eski CMBS'leri dahil etti
2 Haziran 2009: CBLI kapsamındaki kredi talepleri en yüksek seviyelerine ulaştı
17 Ağustos 2009: TALF Haziran 2010'a kadar uzatıldı
30 Haziran 2010: TALF yeni kredi kullandırımları için kapatıldı
ABD Hazinesi'ne göre, TARP programları bir bütün olarak harcanandan 7,9 milyar dolardan fazlasını getirdi .
Öne Çıkanlar
Bu para akışının kredi piyasalarını çözeceği ve küçük işletme sahipleri ve tüketiciler için krediye erişimi genişleteceği umuluyordu.
CBLI, Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programının (TARP) bir parçasıydı.
Tüketici ve İşletme Kredi Girişimi (CBLI), bu krediyi sunan kurumları destekleyerek küçük işletmelere ve tüketicilere dolaylı olarak kredi enjekte etmeye çalıştı.
Küçük işletme kredileri, ticari ipotek menkul kıymetleştirmeleri ve tüketici kredileri satın almak için 200 milyar dolara kadar yatırımcı finansmanı sağlandı.
