Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Mikä on Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)?

Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) oli liittovaltion ohjelma, jonka tavoitteena oli ratkaista vuoden 2008 luottokriisi ja palauttaa luottamus talouteen ostamalla valtiolta valtava määrä yksityistä velkaa. Tavoitteena oli vapauttaa luotonanto ja saada talous käyntiin kannustamalla jälkilainamarkkinoita ostamaan omaisuutta Small Business Administrationin (SBA) lainoilla.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön hallinnoiman Troubled Asset Relief Program (TARP) -ohjelman tarkoituksena oli vakauttaa maan rahoitusjärjestelmä, palauttaa talouskasvu ja vähentää asuntotuotannon määrää ostamalla valtavia määriä vaikeuksissa olevia omaisuutta ja osakkeita sellaisista yrityksistä, jotka olivat jo aiemmin. jäänyt kiinni asuntomarkkinoiden romahduksesta.

Consumer and Business Lending Initiativen (CBLI) ymmärtäminen

Osana tätä suurempaa siivoustyötä Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) sai tehtäväkseen vahvistaa pienyritysten omistajien ja kuluttajien saatavilla olevia luottomarkkinoita. Jopa 200 miljardin dollarin rahoitus annettiin saataville pienyrityslainojen ja kaupallisten asuntolainojen ostamiseen arvopaperistukset ja kulutuslainat.

Tätä helpotti TALF (Ter Asset-Backed Securities Loan Facility ) – ohjelma, jonka Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) loi marraskuussa 2008 lisätäkseen kulutusta ja käynnistääkseen taloutta laskemalla liikkeeseen omaisuusvakuudellisia arvopapereita (ABS). auto-, opinto- ja luottokorttilainoja sekä SBA:n takaamia lainoja.

Sijoittajien edullisen rahoituksen toivottiin vapauttavan arvopaperistamismarkkinat ja laajentavan pienyritysten omistajien ja kuluttajien luottomahdollisuuksia. Aloite sisälsi myös SBA:n tukemien 504- ja 7(a)-lainojen oston, mikä auttoi edelleen tukemaan näitä tavoitteita.

Consumer and Business Lending Initiativen (CBLI) edut

CBLI:n kannattajat väittivät, että Fedin suuri aloite tarvittiin jälkilainamarkkinoiden suojelemiseksi.

rahoituslaitoksille tärkeä keino rahoittaa ylimääräisiä lainoja yrityksille ja kotitalouksille.

Nykyaikaisessa pankkitoiminnassa prosessi toimii näin: Liikepankit markkinoivat asuntolainoja ja muita lainoja suoraan kuluttajille ja pienyrityksille. Pankit yhdistävät osan näistä lainoista eriksi, jotka myydään jälkimarkkinoille velkaantuneiden sijoittajien ostettavaksi. Pankeilla on sitten suurin osa lainaamistaan rahoista (miinus jälkimarkkinoiden ostajan maksama alennus) tehdäkseen toisen lainakierroksen kuluttajille.

Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) oli osa Troubled Asset Relief Program (TARP) -ohjelmaa, jonka presidentti George W. Bush allekirjoitti lokakuussa 2008. Kaikki nämä ohjelmat olivat osa liittohallituksen pyrkimyksiä lievittää asuntomarkkinoiden romahtamista seuranneen suuren taantuman vaikutuksia.

Ilman tehokkaita jälkilainamarkkinoita, CBLI:n kannattajat sanoivat, rahavirta kuluttajille kuivuu.

Consumer and Business Lending Initiativen (CBLI) kritiikki

Huolimatta kunniallisista aikeistaan kaikki eivät suosionneet CBLI:tä. Kun TARP lopetettiin vuonna 2013, hallitus väitti, että se oli säästänyt yli miljoona työpaikkaa, auttanut vakauttamaan pankkeja ja palauttanut luottojen saatavuuden yksityishenkilöille ja yrityksille.

Jotkut taloustieteilijät, poliitikot ja rahoitusalan ammattilaiset kuitenkin kyseenalaistivat, olisiko rahat voitu käyttää paremmin. On esitetty ehdotuksia, että CBLI:n pankeille toimittamat käteisrahat eivät aina päässeet pienyritysten omistajille ja kuluttajille, kuten luvattiin. Pikemminkin pankit käyttivät käteistulvaa lyhytaikaiseen lainaan sen sijaan, että ne olisivat riskinneet kulutus- ja pienyrityslainoissa.

Consumer and Business Lending Initiativen (CBLI) aikajana

Seuraavat olivat tärkeimmät CBLI:n alaiset tapahtumat:

Marraskuu 2008: TALF julkistetaan
1. helmikuuta 2009: Fed, Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriö paljastavat, että TALF saatetaan laajentaa huomattavasti 200 miljardista 1 biljoonaan dollariin
1. maaliskuuta 2009: TALF julkaistaan
1. maaliskuuta 2009: Toimistot laajentavat ohjelman kelpoisia vakuuksia sisältämään sellaiset ABS-vakuudet, kuten pohjapiirroslainat,. asuntolainaennakot, yrityslaitteiden leasingsopimukset ja -lainat sekä ajoneuvokaluston leasingsopimukset
1. toukokuuta 2009: Fed ilmoittaa, että äskettäin liikkeeseen lasketut kaupalliset kiinnitysvakuudelliset arvopaperit ja vakuutusmaksurahoituslainoilla taatut ABS- paperit olisivat kelpoisia vakuuksia TALF:n mukaan.
1. toukokuuta 2009: Fed sisältää korkealaatuisia, vanhoja CMBS:itä ohjelmaan
1. kesäkuuta 2009: CBLI:n mukaiset lainapyynnöt saavuttavat huipputasonsa
1. elokuuta 2009: TALF jatkuu kesäkuuhun 2010 asti
1. kesäkuuta 2010: TALF on suljettu uusien lainojen jatkamisen vuoksi

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön mukaan TARP-ohjelmat kokonaisuutena toivat yli 7,9 miljardia dollaria kuin mitä käytettiin .

Kohokohdat

Tämän rahavirran toivottiin vapauttavan lainamarkkinat ja laajentavan pienyritysten omistajien ja kuluttajien luotonantoa.
CBLI oli osa Troubled Asset Relief Program (TARP) -ohjelmaa.
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) pyrki epäsuorasti antamaan luottoja pienille yrityksille ja kuluttajille tukemalla näitä luottoja tarjoavia laitoksia.
Jopa 200 miljardin dollarin arvosta sijoittajarahoitusta myönnettiin pienyrityslainojen, kaupallisten asuntolainojen arvopaperistamisen ja kulutuslainojen ostamiseen.