Inisiatif Pemberian Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Apakah Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)?
Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) ialah program persekutuan yang bertujuan untuk menyelesaikan krisis kredit 2008 dan memulihkan keyakinan dalam ekonomi melalui pembelian kerajaan sejumlah besar hutang swasta. Matlamatnya adalah untuk membuka kunci kredit dan memulakan ekonomi dengan menggalakkan pasaran pinjaman sekunder untuk membeli aset yang disokong oleh pinjaman Pentadbiran Perniagaan Kecil (SBA).
Diuruskan oleh Perbendaharaan AS, Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) bertujuan untuk menstabilkan sistem kewangan negara, memulihkan pertumbuhan ekonomi dan mengurangkan bilangan perampasan rumah dengan membeli sejumlah besar aset bermasalah dan saham saham syarikat yang telah terperangkap dalam keruntuhan pasaran perumahan.
Memahami Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Sebagai sebahagian daripada usaha pembersihan yang lebih besar ini, Inisiatif Pemberian Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) diberi tugas untuk mengukuhkan pasaran untuk kredit yang tersedia untuk pemilik perniagaan kecil dan pengguna. Sehingga $200 bilion pembiayaan disediakan untuk membeli pinjaman perniagaan kecil, gadai janji komersial pensekuritian,. dan pinjaman pengguna.
Ini telah dipermudahkan melalui Kemudahan Pinjaman Sekuriti Bersandarkan Aset (TALF)—program yang diwujudkan oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada November 2008 untuk meningkatkan perbelanjaan pengguna dan melonjakkan ekonomi dengan menerbitkan sekuriti sandaran aset (ABS) yang dibuat. pinjaman kereta, pelajar dan kad kredit serta pinjaman yang dijamin oleh SBA.
Adalah diharapkan bahawa menyediakan pembiayaan kos rendah untuk pelabur akan membekukan pasaran pensekuritian dan meluaskan akses kepada kredit untuk pemilik perniagaan kecil dan pengguna. Inisiatif ini juga menyediakan pembelian Perbendaharaan bagi pinjaman 504 dan 7(a) yang disokong oleh SBA, membantu meningkatkan lagi matlamat ini.
Faedah Inisiatif Pemberian Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Penyokong CBLI berhujah bahawa satu inisiatif utama oleh Fed diperlukan untuk melindungi pasaran pinjaman sekunder.
Penting: ABS menjadi cara penting bagi institusi kewangan (FI) untuk membiayai pinjaman tambahan kepada perniagaan dan isi rumah.
Dalam perbankan moden, prosesnya berfungsi seperti ini: Bank perdagangan memasarkan gadai janji dan pinjaman lain secara terus kepada pengguna dan perniagaan kecil. Bank kemudiannya menggabungkan beberapa pinjaman ini ke dalam kelompok yang dijual ke pasaran sekunder untuk pembelian oleh pelabur dalam hutang. Bank kemudiannya mempunyai sebahagian besar wang yang mereka pinjamkan (tolak diskaun yang dibayar oleh pembeli pasaran sekunder) untuk membuat satu lagi pusingan pinjaman kepada pengguna.
Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) adalah sebahagian daripada Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP), yang telah ditandatangani menjadi undang-undang pada Oktober 2008 oleh Presiden George W. Bush. Kesemua program ini adalah sebahagian daripada usaha kerajaan persekutuan untuk mengurangkan kesan Kemelesetan Besar yang menyusuli kejatuhan pasaran perumahan.
Tanpa pasaran pinjaman sekunder yang berkesan, penyokong CBLI berkata, aliran wang kepada pengguna menjadi kering.
Kritikan terhadap Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Walaupun niatnya yang mulia, CBLI tidak dipuji oleh semua orang. Apabila TARP selesai pada 2013, kerajaan mendakwa bahawa ia telah menyelamatkan lebih daripada satu juta pekerjaan, membantu menstabilkan bank dan memulihkan ketersediaan kredit untuk individu dan perniagaan.
Walau bagaimanapun, sesetengah ahli ekonomi, ahli politik dan profesional kewangan mempersoalkan sama ada wang itu boleh digunakan dengan lebih baik. Terdapat cadangan bahawa kemasukan tunai yang CBLI berikan kepada bank tidak selalu mengalir kepada pemilik perniagaan kecil dan pengguna, seperti yang dijanjikan. Sebaliknya, bank menggunakan limpahan wang tunai untuk pinjaman jangka pendek dan bukannya mempertaruhkan pinjaman pengguna dan perniagaan kecil.
Garis Masa Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Berikut adalah peristiwa utama yang berlaku di bawah CBLI:
November 2008: TALF diumumkan
10 Feb. 2009: The Fed, The Federal Reserve Bank of New York (FRBNY), dan Perbendaharaan AS mendedahkan bahawa TALF mungkin berkembang dengan banyak daripada $200 bilion kepada $1 trilion
3 Mac 2009: TALF dilancarkan
19 Mac 2009: Agensi memperluaskan cagaran yang layak untuk program untuk memasukkan ABS seperti pinjaman pelan lantai,. pendahuluan perkhidmatan gadai janji, pajakan dan pinjaman peralatan perniagaan, dan pajakan armada kenderaan
1 Mei 2009: The Fed mengumumkan bahawa sekuriti bersandarkan gadai janji komersial (CMBS) dan ABS yang baru diterbitkan yang disokong oleh pinjaman kewangan premium insurans akan menjadi cagaran yang layak di bawah TALF
19 Mei 2009: The Fed menyertakan CMBS warisan berkualiti tinggi dalam program ini
2 Jun 2009: Permintaan pinjaman di bawah CBLI mencapai tahap kemuncaknya
17 Ogos 2009: TALF dilanjutkan hingga Jun 2010
30 Jun 2010: TALF ditutup untuk lanjutan pinjaman baharu
Menurut Perbendaharaan AS, program TARP secara keseluruhan membawa lebih daripada $7.9 bilion daripada yang dibelanjakan .
Sorotan
Pengaliran wang ini diharapkan dapat membekukan pasaran pinjaman dan meluaskan akses kepada kredit untuk pemilik perniagaan kecil dan pengguna.
CBLI adalah sebahagian daripada Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP).
Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) berusaha untuk secara tidak langsung menyuntik kredit kepada perniagaan kecil dan pengguna dengan menyokong institusi yang menawarkan kredit tersebut.
Sehingga $200 bilion dalam pembiayaan pelabur disediakan untuk membeli pinjaman perniagaan kecil, pensekuritian gadai janji komersial dan pinjaman pengguna.
