Framtaksverkefni neytenda- og viðskiptalána (CBLI)

Hvað er neytenda- og viðskiptalánaátakið (CBLI)?

The Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var alríkisáætlun sem hafði það að markmiði að leysa lánsfjárkreppuna 2008 og endurheimta traust á hagkerfinu með því að ríkisvaldið keypti gríðarlegt magn einkaskulda. Markmiðið var að opna lánsfé og koma efnahagslífinu af stað með því að hvetja eftirlánamarkaði til að kaupa eignir sem studdar eru af lánum frá Small Business Administration (SBA).

Stýrt af bandaríska fjármálaráðuneytinu, var Troubled Asset Relief Program (TARP) ætlað að koma á stöðugleika í fjármálakerfi landsins, endurheimta hagvöxt og fækka eignaupptöku á heimilum með því að kaupa gríðarlegar upphæðir af eignum og hlutabréfum fyrirtækja sem höfðu verið í vandræðum. lent í hruni á húsnæðismarkaði.

Skilningur á frumkvæði neytenda- og viðskiptalána (CBLI)

Sem hluti af þessu stærra hreinsunarátaki fékk Neytenda- og viðskiptalánaátakið (CBLI) það verkefni að styrkja þá markaði fyrir lánsfé sem stóðu eigendur lítilla fyrirtækja og neytendum til boða. Allt að 200 milljarða dollara fjármögnun var tiltæk til að kaupa lán til lítilla fyrirtækja, viðskiptaveð verðbréfun og neytendalán.

Þetta var auðveldað með Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) - áætlun sem var stofnuð af bandaríska seðlabankanum (Fed) í nóvember 2008 til að auka neysluútgjöld og koma hagkerfinu af stað með því að gefa út eignabakað verðbréf (ABS) samansett. af bíla-, náms- og kreditkortalánum sem og lánum með ábyrgð SBA.

Vonast var til að fjármögnun með litlum tilkostnaði fyrir fjárfesta myndi losa um frystingu verðbréfamarkaða og auka aðgang að lánsfé fyrir eigendur og neytendur lítilla fyrirtækja. Frumkvæðið gerði einnig ráð fyrir kaupum ríkissjóðs á SBA-tryggðum 504 og 7(a) lánum, sem hjálpaði til við að styrkja þessi markmið enn frekar.

Kostir neytenda- og viðskiptalánaátaksins (CBLI)

Stuðningsmenn CBLI héldu því fram að stórt frumkvæði Fed væri nauðsynlegt til að vernda eftirlánamarkaði.

Mikilvægt: ABS varð mikilvæg leið fyrir fjármálastofnanir (FIs) til að fjármagna aukalán til fyrirtækja og heimila.

Í nútíma bankastarfsemi virkar ferlið svona: Viðskiptabankar markaðssetja húsnæðislán og önnur lán beint til neytenda og lítilla fyrirtækja. Bankarnir sameina síðan fjölda þessara lána í lotur sem eru seldar á eftirmarkaði til kaupa af skuldafjárfestum. Bankarnir hafa síðan megnið af þeim peningum sem þeir lánuðu út (að frádregnum afslætti sem kaupandi á eftirmarkaði greiðir) til að lána neytendur aðra umferð.

The Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var hluti af Troubled Asset Relief Program (TARP), sem var undirritað í lögum í október 2008 af George W. Bush forseta. Allar þessar áætlanir voru hluti af viðleitni alríkisstjórnarinnar til að draga úr áhrifum kreppunnar miklu sem fylgdi hruni húsnæðismarkaðarins.

Án árangursríks eftirlánamarkaðar, sögðu talsmenn CBLI, að flæði peninga til neytenda þornar upp.

Gagnrýni á frumkvæði neytenda- og viðskiptalána (CBLI)

Þrátt fyrir heiðarlega fyrirætlanir sínar var CBLI ekki fagnað af öllum. Þegar TARP var lokið árið 2013 fullyrti ríkisstjórnin að það hefði bjargað meira en einni milljón starfa, hjálpað til við að koma á stöðugleika í bönkum og endurheimt lánsfjárframboð fyrir einstaklinga og fyrirtæki.

Sumir hagfræðingar, stjórnmálamenn og fjármálasérfræðingar efuðust hins vegar um hvort hægt hefði verið að nýta peningana betur. Ábendingar hafa komið fram um að peningainnrennsli sem CBLI veitti bönkum hafi ekki alltaf runnið í gegn til eigenda smáfyrirtækja og neytenda eins og lofað var. Frekar notuðu bankarnir peningaflóðið til skammtímalána frekar en að hætta því á neytenda- og smáfyrirtækjalánum.

Tímalína neytenda- og viðskiptalánaátaks (CBLI)

Eftirfarandi voru helstu atburðir sem áttu sér stað undir CBLI:

• Nóvember 2008: TALF er tilkynnt

• 10. febrúar 2009: Seðlabankinn, Seðlabanki New York (FRBNY) og bandaríski fjármálaráðuneytið sýna að TALF gæti stækkað verulega úr 200 milljörðum dollara í 1 trilljón dollara
• 3. mars 2009: TALF er hleypt af stokkunum
• 19. mars 2009: Stofnanir stækka viðurkenndar tryggingar fyrir áætluninni til að innihalda slíkar ABS eins og gólfskipulagslán , húsnæðislánaþjónustuframfarir, leigusamninga og lán fyrir fyrirtækjabúnað og bílaflotaleigu.
• 1. maí 2009: Seðlabankinn tilkynnir að nýútgefin viðskiptaveðtryggð verðbréf (CMBS) og ABS með tryggingagjaldsfjármögnunarlánum myndu vera viðurkenndar tryggingar samkvæmt TALF
• 19. maí 2009: Seðlabankinn inniheldur hágæða, eldri CMBS í áætluninni
• 2. júní 2009: Lánbeiðnir samkvæmt CBLI ná hámarki
• 17. ágúst 2009: TALF er framlengt út júní 2010
• 30. júní 2010: TALF er lokað vegna framlengingar á nýjum lánum

Samkvæmt bandaríska fjármálaráðuneytinu færðu TARP áætlanirnar í heild meira en 7,9 milljarða dala inn en varið var .

Hápunktar

• Vonast var til að þetta peningaflæði myndi losa um frystingu á lánamörkuðum og auka aðgengi að lánsfé fyrir eigendur smáfyrirtækja og neytendur.

• CBLI var hluti af Troubled Asset Relief Program (TARP).

• The Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) reyndi að dæla óbeint lánsfé inn í lítil fyrirtæki og neytendur með því að styrkja þær stofnanir sem bjóða upp á það lánsfé.

• Allt að 200 milljarða dollara fjármögnun fjárfesta var veitt til að kaupa lán til smáfyrirtækja, verðbréfun húsnæðislána í atvinnuskyni og neytendalán.