消费者和企业贷款计划 (CBLI)

什么是消费者和企业贷款计划 (CBLI)？

消费者和企业贷款计划 (CBLI) 是一项联邦计划，旨在通过政府购买大量私人债务来解决2008 年的信贷危机并恢复对经济的信心。其目的是通过鼓励二级贷款市场购买由小企业管理局 (SBA) 贷款支持的资产来释放信贷并启动经济。

由美国财政部管理的问题资产救助计划(TARP) 旨在通过购买大量的问题资产和公司股票来稳定该国的金融体系，恢复经济增长，并减少房屋止赎的数量。陷入房地产市场的崩溃。

了解消费者和企业贷款计划 (CBLI)

作为这项更大规模清理工作的一部分，消费者和企业贷款倡议 (CBLI) 的任务是加强可供小企业主和消费者使用的信贷市场。高达 2000 亿美元的融资可用于购买小企业贷款、商业抵押贷款 证券化和消费贷款。

这是通过定期资产支持证券贷款工具(TALF) 促进的，该计划由美联储 (Fed) 于 2008 年 11 月创建，旨在通过发行资产支持证券(ABS)来刺激消费者支出并启动经济。汽车、学生和信用卡贷款以及 SBA 担保的贷款。

希望为投资者提供低成本融资将解冻证券化市场并扩大小企业主和消费者获得信贷的机会。该倡议还规定财政部购买 SBA 支持的 504 和 7(a) 贷款，有助于进一步支持这些目标。

消费者和企业贷款计划 (CBLI) 的好处

CBLI 的支持者认为，美联储需要采取一项重大举措来保护二级贷款市场。

重要提示：ABS 成为金融机构(FI) 为企业和家庭提供额外贷款的重要手段。

在现代银行业中，流程是这样的：商业银行直接向消费者和小企业推销抵押贷款和其他贷款。然后，银行将其中一些贷款组合成批次，出售给二级市场，供债务投资者购买。然后银行将大部分贷款（减去二级市场购买者支付的折扣）用于向消费者提供另一轮贷款。

消费者和企业贷款计划 (CBLI) 是问题资产救助计划 (TARP) 的一部分，该计划于 2008 年 10 月由乔治·W·布什总统签署成为法律。所有这些计划都是联邦政府为减轻房地产市场崩盘后的大萧条所造成的影响而做出的努力的一部分。

CBLI 的支持者表示，如果没有有效的二级借贷市场，流向消费者的资金就会枯竭。

对消费者和企业贷款计划 (CBLI) 的批评

尽管有光荣的意图，但 CBLI 并没有得到所有人的称赞。当 TARP 于 2013 年结束时，政府声称它已经挽救了超过 100 万个工作岗位，帮助稳定了银行，并恢复了个人和企业的信贷可用性。

然而，一些经济学家、政治家和金融专业人士质疑这笔钱是否可以得到更好的利用。有人建议，CBLI 向银行提供的现金注入并不总是像承诺的那样流向小企业主和消费者。相反，银行将大量现金用于短期贷款，而不是冒险用于消费和小企业贷款。

消费者和企业贷款计划 (CBLI) 的时间表

以下是根据 CBLI 发生的主要事件：

• 2008 年 11 月：TALF 发布

• 2009 年 2 月 10 日：美联储、纽约联邦储备银行(FRBNY) 和美国财政部透露，TALF 可能会从 2000 亿美元大幅扩大到 1 万亿美元

• 2009 年 3 月 3 日：TALF 推出

• 2009 年 3 月 19 日：机构扩大了该计划的合格抵押品，包括平面图贷款、抵押贷款服务预付款、商业设备租赁和贷款以及车队租赁等 ABS

• 2009 年 5 月 1 日：美联储宣布新发行的商业抵押贷款支持证券(CMBS) 和由保险费融资贷款支持的 ABS 将成为 TALF 下的合格抵押品

• 2009 年 5 月 19 日：美联储将高质量的传统 CMBS 纳入该计划

• 2009 年 6 月 2 日：CBLI 下的贷款请求达到最高水平

• 2009 年 8 月 17 日：TALF 延长至 2010 年 6 月

• 2010 年 6 月 30 日：TALF 因新的贷款延期而关闭

根据美国财政部的数据，整个 TARP 计划带来的收入超过了支出的 79 亿美元。

＃＃ 强调

• 希望这种资金流动能够解冻贷款市场并扩大小企业主和消费者获得信贷的机会。

• CBLI 是问题资产救助计划 (TARP) 的一部分。

• 消费者和企业贷款计划 (CBLI) 试图通过支持提供信贷的机构间接向小企业和消费者注入信贷。

• 为购买小企业贷款、商业抵押贷款证券化和消费贷款提供了高达 2000 亿美元的投资者融资。