信用危機

##信用危機とは何ですか？

信用危機は、あらゆる経済を支える通常の現金移動プロセスの突然の深刻な混乱によって引き起こされる金融システムの崩壊です。銀行の貸付に利用できる現金の不足は、信用危機で発生する一連の連鎖的な出来事の1つにすぎません。

##信用危機を理解する

信用危機には引き金となる出来事があります。農民が作物を失う深刻な干ばつの潜在的な影響を考慮してください。作物販売からの収入がなければ、彼らは銀行ローンを返済することはできません。これらのローンの支払いがなければ、銀行は現金が不足しており、新しいローンの作成を大幅に引き下げる必要があります。銀行は通常の業務のために依然としてキャッシュフローを必要としているため、短期貸付市場での借入を強化しています。しかし、銀行自体は現在信用リスクになっており、他の貸し手はそれを断ち切っています。

危機が深まるにつれ、それはビジネスコミュニティの多くを動かし続ける短期ローンの流れを妨害し始めます。企業は、通常どおり運用を継続するためにこのプロセスに依存しています。流れが枯渇すると、金融システム全体に壊滅的な影響を与える可能性があります。

最悪のシナリオでは、顧客は問題の風に乗って、引き出しに現金がなくなるまで取り付け騒ぎがあります。もう少し前向きなシナリオでは、銀行はつまずきますが、融資承認の基準が非常に厳しくなり、少なくともこの干ばつに見舞われた地域では、経済全体が苦しんでいます。

現金準備を維持する必要があるなど、このシナリオの発生をより困難にする保護手段があります。さらに、銀行システムはいくつかの巨大なグローバル機関に統合されており、地域の干ばつがシステム全体の危機を引き起こす可能性はほとんどありません。しかし、これらの大規模な機関には独自のリスクがあります。これは、政府が「大きすぎて潰せない」機関に介入し、救済する場所です。

現代の銀行システムは、信用危機の発生を防ぐための予防措置を講じていますが、ローンの利用可能性と経済における現金の循環が枯渇するリスクは依然としてあります。

2007〜2008年の信用危機

2007年から2008年の信用危機は、ほとんどのアメリカ人の記憶の中で起こった信用危機の唯一の深刻な例である可能性が最も高いです。

2007年から2008年の信用危機は、歴史書の崩壊でした。引き金となったのは、住宅市場の全国的なバブルでした。住宅価格は何年もの間急速に上昇していた。投機家は家を買ってひっくり返すために飛び込んだ。賃借人は、価格が下がる前に購入することを切望していました。一部の人々は、価格の上昇が止まることはないと信じていました。その後、2006年に価格はピークに達し、下落し始めました。

そのかなり前に、住宅ローンブローカーと貸し手はブームを利用するために彼らの基準を緩和していました。彼らはサブプライム住宅ローンを提供し、住宅購入者は彼らの手段をはるかに超えて借り入れました。 「ティーザー」レートは、1、2年でデフォルトになることが事実上保証されています。

これは、貸し手の側の自己破壊的な行動ではありませんでした。彼らはそれらのサブプライムローンを保持しませんでしたが、代わりに投資家や機関によって市場で取引された住宅ローン担保証券（MBS）および担保付き債務（CDO）として再パッケージ化のためにそれらを販売しました。

バブルが崩壊したとき、国内最大の金融機関の1つであった最後の買い手は立ち往生しました。損失が増えるにつれ、投資家はそれらの企業が損失の範囲を軽視しているのではないかと心配し始めました。企業自体の株価は下落し始めた。企業間の相互貸付は停止した。

信用収縮と住宅ローンの崩壊が相まって、流動性資本の必要性が最も高かったときに金融システムを凍結させる危機を生み出しました。状況は純粋に人間的な要因によって悪化しました—恐怖はパニックに変わりました。住宅ローン市場とは何の関係もなかったとしても、リスクの高い株は大きな損失を被りました。

状況は非常に悲惨だったため、連邦準備制度（FRB）はシステムを救うために数十億ドルをシステムに送り込むことを余儀なくされました。それでも、私たちは依然として大不況に陥りました。

##ハイライト

-信用危機は、あらゆる経済を支える通常の現金移動プロセスの突然の深刻な混乱によって引き起こされる金融システムの崩壊です。

-企業や消費者への貸付が枯渇すると、信用収縮は信用危機になり、経済全体に連鎖的な影響を及ぼします。

-現代では、この用語は、大不況につながった2007年から2008年の信用危機によって例示されています。

-信用危機は、銀行ローンの予期せぬ広範囲にわたるデフォルトなどのトリガーイベントによって引き起こされます。