スタンドアロンリスク
##スタンドアロンリスクとは何ですか？
スタンドアロンリスクは、より大きく分散されたポートフォリオとは対照的に、会社、会社部門、または資産の単一の営業単位に関連するリスクです。
##スタンドアロンリスクを理解する
すべての金融資産は、より広範なポートフォリオのコンテキストで、またはスタンドアロンベースで調査できます。ポートフォリオのコンテキストでは、リスクを計算するときにすべての投資と評価が考慮されますが、スタンドアロンのリスクは、問題の資産が投資家が失うまたは獲得する必要がある唯一の投資であると想定して計算されます。
スタンドアロンリスクは、特定の資産、部門、またはプロジェクトによって作成されたリスクを表します。リスクは、企業の事業の単一の側面に関連する危険性、または密接に保持されている企業などの特定の資産を保持することによるリスクを測定します。
企業にとって、スタンドアロンのリスクを計算することは、プロジェクトが独立したエンティティとして機能しているかのように、プロジェクトのリスクを判断するのに役立ちます。それらの操作が存在しなくなった場合、リスクは存在しません。ポートフォリオ管理では、スタンドアロンリスクは、分散によって削減できない個々の資産のリスクを測定します。
投資家は、独立した資産のリスクを調べて、投資の期待収益を予測することができます。独立したリスクは慎重に検討する必要があります。なぜなら、限られた資産として、投資家はその価値が上がると高いリターンを得るか、計画どおりに進まない場合は壊滅的な損失を被るからです。
##スタンドアロンリスクの測定
###トータルベータ
ベータは、特定の資産が市場全体に対してどの程度の変動性を経験するかを反映しています。一方、ベータから相関係数を削除することによって達成されるトータルベータは、十分に多様化されたポートフォリオの一部でなくても、特定の資産のスタンドアロンリスクを測定します。
###変動係数（CV）
確率分布の分散の正規化された測定値を作成する、確率理論および統計で使用される測定値です。 CVを計算した後、その値を使用して、スタンドアロンベースで期待されるリスク値とともに期待されるリターンを分析できます。
CVが低いと、期待収益が高く、リスクが低くなります。CVの値が高いと、リスクが高く、期待収益が低くなります。 CVは無次元数であるため、特に役立つと考えられています。つまり、財務分析の観点から、市場のボラティリティなどの他のリスク要因を含める必要がないということです。
##ハイライト
-一方、変動係数（CV）は、期待される収益額と比較して、投資に関連するリスクの量を示します。
-トータルベータは、スタンドアロンベースで特定の資産のボラティリティを測定します。
-スタンドアロンリスクは、会社の単一の側面または特定の資産に関連するリスクです。
-分散化によってスタンドアロンのリスクを軽減することはできません。
