Bağımsız Risk
Bağımsız Risk Nedir?
daha büyük, iyi çeşitlendirilmiş bir portföyün aksine , bir şirketin tek bir faaliyet birimi, bir şirket bölümü veya varlığı ile ilişkili risktir.
Bağımsız Riski Anlama
portföy bağlamında veya söz konusu varlığın izole olduğu düşünüldüğünde tek başına incelenebilir. Portföy bağlamı, riski hesaplarken tüm yatırımları ve değerlendirmeleri dikkate alırken , bağımsız risk, söz konusu varlığın yatırımcının kaybetmesi veya kazanması gereken tek yatırım olduğu varsayılarak hesaplanır.
Bağımsız risk, belirli bir varlık, bölüm veya proje tarafından yaratılan riskleri temsil eder. Risk, bir şirketin faaliyetlerinin tek bir yönü ile ilişkili tehlikeleri veya yakın bir şirket gibi belirli bir varlığı elinde bulundurmanın risklerini ölçer.
Bir şirket için, bağımsız risk hesaplamak, bir projenin riskini, sanki bağımsız bir varlık olarak çalışıyormuş gibi belirlemeye yardımcı olabilir. Bu operasyonlar sona ermiş olsaydı, risk mevcut olmayacaktı. Portföy yönetiminde bağımsız risk,. çeşitlendirme yoluyla azaltılamayan bireysel bir varlığın riskini ölçer .
Yatırımcılar, bir yatırımın beklenen getirisini tahmin etmek için bağımsız bir varlığın riskini inceleyebilir. Bağımsız riskler dikkatli bir şekilde düşünülmelidir, çünkü sınırlı bir varlık olarak, bir yatırımcı ya değeri artarsa yüksek bir getiri ya da işler plana göre gitmezse yıkıcı bir kayıp görür.
Bağımsız Riski Ölçme
beta hesaplaması veya varyasyon katsayısı (CV) ile ölçülebilir .
Toplam Beta
Beta, belirli bir varlığın genel piyasaya göre ne kadar oynaklık yaşayacağını yansıtır. Bu arada, korelasyon katsayısının betadan çıkarılmasıyla elde edilen toplam beta, belirli bir varlığın iyi çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olmadan bağımsız riskini ölçer.
Varyasyon Katsayısı (CV)
olasılık dağılımının normalleştirilmiş bir dağılımını oluşturan olasılık teorisi ve istatistikte kullanılan bir ölçüdür . Özgeçmişi hesapladıktan sonra, değeri, bağımsız bir temelde beklenen bir risk değeriyle birlikte beklenen getiriyi analiz etmek için kullanılabilir.
Düşük bir CV, daha düşük risk ile daha yüksek bir beklenen getiriyi gösterirken, daha yüksek bir değer CV, daha yüksek bir risk ve daha düşük bir beklenen getiri anlamına gelir. Özgeçmişin boyutsuz bir sayı olduğu için özellikle yararlı olduğu düşünülmektedir, yani finansal analiz açısından piyasa oynaklığı gibi diğer risk faktörlerinin dahil edilmesini gerektirmez.
Öne Çıkanlar
Bu arada varyasyon katsayısı (CV), beklenen getiri miktarına göre bir yatırımla ne kadar riskin ilişkili olduğunu gösterir.
Toplam beta, belirli bir varlığın oynaklığını bağımsız olarak ölçer.
Bağımsız risk, bir şirketin veya belirli bir varlığın tek bir yönü ile ilişkili risktir.
Tek başına risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılamaz.
