Sjálfstæð áhætta
Hvað er sjálfstæð áhætta?
Sjálfstæð áhætta er sú áhætta sem tengist einni rekstrareiningu fyrirtækis, fyrirtækjadeild eða eign,. öfugt við stærra, vel dreifða eignasafn.
Að skilja sjálfstæða áhættu
Allar fjáreignir geta verið skoðaðar í samhengi við víðtækara eignasafn eða á sjálfstæðum grunni, þegar talið er að viðkomandi eign sé einangruð. Þó að eignasafnssamhengi taki tillit til allra fjárfestinga og mats við útreikning á áhættu,. er sjálfstæð áhætta reiknuð út frá því að viðkomandi eign sé eina fjárfestingin sem fjárfestirinn þarf að tapa eða græða.
Sjálfstæð áhætta táknar áhættuna sem skapast af tiltekinni eign, deild eða verkefni. Það áhætta mælir hættuna sem tengist einum þætti í rekstri fyrirtækis, eða áhættuna af því að eiga tiltekna eign, svo sem fyrirtæki í nánum eigu.
Fyrir fyrirtæki getur sjálfstætt tölvuáhætta hjálpað til við að ákvarða áhættu verkefnis eins og það væri starfrækt sem sjálfstæð eining. Áhættan væri ekki fyrir hendi ef þessi starfsemi hætti að vera til. Í eignastýringu mælir sjálfstæð áhætta áhættu einstakrar eignar sem ekki er hægt að minnka með dreifingu.
Fjárfestar geta skoðað áhættuna af sjálfstæðri eign til að spá fyrir um væntanlega ávöxtun fjárfestingar. Sérstakar áhættur þarf að íhuga vandlega vegna þess að sem takmörkuð eign mun fjárfestir annað hvort sjá mikla ávöxtun ef verðmæti hennar eykst eða hrikalegt tap ef hlutirnir ganga ekki samkvæmt áætlun.
Mæling á sjálfstæðri áhættu
Hægt er að mæla sjálfstæða áhættu með heildar beta útreikningi eða með breytileikastuðlinum (CV).
Total Beta
Beta endurspeglar hversu miklar sveiflur tiltekin eign mun upplifa miðað við heildarmarkaðinn. Á sama tíma mælir heildar beta, sem er náð með því að fjarlægja fylgnistuðulinn úr beta, sjálfstæða áhættu tiltekinnar eignar án þess að hún sé hluti af vel dreifðu eignasafni.
Breytisstuðullinn (CV)
Ferilskráin er mælikvarði sem notaður er í líkindafræði og tölfræði sem skapar staðlaðan mælikvarða á dreifingu líkindadreifingar. Eftir útreikning á ferilskránni er hægt að nota gildi hennar til að greina vænta ávöxtun ásamt væntanlegu áhættugildi á sjálfstæðum grundvelli.
Lágt ferilskrá myndi gefa til kynna hærri vænta ávöxtun með minni áhættu, en hærra ferilskrá myndi tákna meiri áhættu og minni vænta ávöxtun. Ferilskráin er talin vera sérstaklega gagnleg vegna þess að hún er víddarlaus tala, sem þýðir að hvað varðar fjárhagslega greiningu þarf hún ekki að taka til annarra áhættuþátta, eins og markaðssveiflu.
##Hápunktar
Fráviksstuðullinn (CV) sýnir á meðan hversu mikil áhætta fylgir fjárfestingu miðað við magn væntrar ávöxtunar.
Heildarbeta mælir sveiflur tiltekinnar eignar á sjálfstæðum grundvelli.
Sjálfstæð áhætta er sú áhætta sem tengist einum þætti fyrirtækis eða tiltekinni eign.
Ekki er hægt að draga úr sjálfstæðri áhættu með fjölbreytni.
