مخاطر قائمة بذاتها
ما هي المخاطر المستقلة؟
المخاطر المستقلة هي المخاطر المرتبطة بوحدة تشغيل واحدة لشركة أو قسم شركة أو أصل ، بدلاً من محفظة أكبر ومتنوعة جيدًا.
فهم المخاطر المستقلة
يمكن فحص جميع الأصول المالية في سياق محفظة أوسع أو على أساس مستقل ، عندما يُعتقد أن الأصل المعني معزول. بينما يأخذ سياق المحفظة جميع الاستثمارات والتقييمات في الاعتبار عند حساب المخاطر ، يتم حساب المخاطر المستقلة على افتراض أن الأصل المعني هو الاستثمار الوحيد الذي يجب على المستثمر خسارته أو ربحه.
تمثل المخاطر المستقلة المخاطر الناتجة عن أصل أو قسم أو مشروع معين. تقيس المخاطر الأخطار المرتبطة بجانب واحد من عمليات الشركة ، أو المخاطر من الاحتفاظ بأصل معين ، مثل شركة مقيدة بشكل وثيق.
بالنسبة للشركة ، يمكن أن تساعد حوسبة المخاطر المستقلة في تحديد مخاطر المشروع كما لو كانت تعمل ككيان مستقل. لن يكون الخطر موجودًا إذا توقفت هذه العمليات عن الوجود. في إدارة المحفظة ، تقيس المخاطر المستقلة مخاطر الأصول الفردية التي لا يمكن تقليلها من خلال التنويع.
يمكن للمستثمرين فحص مخاطر الأصول المستقلة للتنبؤ بالعائد المتوقع للاستثمار. يجب النظر بعناية في المخاطر المستقلة لأنه كأصل محدود ، فإن المستثمر إما أن يرى عائدًا مرتفعًا إذا زادت قيمته أو خسارة مدمرة إذا لم تسير الأمور وفقًا للخطة.
قياس المخاطر المستقلة
يمكن قياس المخاطر المستقلة بحساب إجمالي لبيتا أو من خلال معامل التباين (CV).
إجمالي بيتا
يعكس بيتا مقدار التقلب الذي سيختبره أصل معين بالنسبة للسوق ككل. وفي الوقت نفسه ، فإن إجمالي بيتا ، الذي يتم إنجازه عن طريق إزالة معامل الارتباط من بيتا ، يقيس المخاطر المستقلة للأصل المحدد دون أن يكون جزءًا من محفظة متنوعة جيدًا.
معامل التباين (CV)
السيرة الذاتية هي مقياس يستخدم في نظرية الاحتمالات والإحصاءات التي تخلق مقياسًا طبيعيًا لتشتت توزيع الاحتمالات. بعد حساب السيرة الذاتية ، يمكن استخدام قيمتها لتحليل العائد المتوقع إلى جانب قيمة المخاطرة المتوقعة على أساس مستقل.
تشير السيرة الذاتية المنخفضة إلى عائد متوقع أعلى مع مخاطر أقل ، بينما تشير السيرة الذاتية ذات القيمة الأعلى إلى مخاطر أعلى وعائد متوقع أقل. يُعتقد أن السيرة الذاتية مفيدة بشكل خاص لأنها رقم بلا أبعاد ، مما يعني أنه ، من حيث التحليل المالي ، لا يتطلب إدراج عوامل الخطر الأخرى ، مثل تقلب السوق.
يسلط الضوء
يُظهر معامل التباين (CV) ، في الوقت نفسه ، مقدار المخاطرة المرتبطة بالاستثمار بالنسبة إلى مقدار العائد المتوقع.
يقيس إجمالي بيتا تقلب أصل معين على أساس مستقل.
المخاطر المستقلة هي المخاطر المرتبطة بجانب واحد من الشركة أو أصل معين.
لا يمكن التخفيف من المخاطر المستقلة من خلال التنويع.
