Riesgo independiente
驴Qu茅 es el riesgo independiente?
El riesgo independiente es el riesgo asociado con una sola unidad operativa de una empresa, una divisi贸n de la empresa o un activo,. a diferencia de una cartera m谩s grande y bien diversificada.
Comprender el riesgo independiente
Todos los activos financieros pueden examinarse en el contexto de una cartera m谩s amplia o de forma independiente, cuando se piensa que el activo en cuesti贸n est谩 aislado. Mientras que un contexto de cartera tiene en cuenta todas las inversiones y evaluaciones al calcular el riesgo,. el riesgo independiente se calcula suponiendo que el activo en cuesti贸n es la 煤nica inversi贸n que el inversor puede perder o ganar.
El riesgo independiente representa los riesgos creados por un activo, divisi贸n o proyecto espec铆fico. Mide el riesgo de los peligros asociados con una sola faceta de las operaciones de una empresa, o los riesgos de tener un activo espec铆fico, como una corporaci贸n cerrada.
Para una empresa, calcular el riesgo independiente puede ayudar a determinar el riesgo de un proyecto como si estuviera operando como una entidad independiente. El riesgo no existir铆a si esas operaciones dejaran de existir. En la gesti贸n de carteras,. el riesgo independiente mide el riesgo de un activo individual que no puede reducirse mediante la diversificaci贸n.
Los inversores pueden examinar el riesgo de un activo independiente para predecir el rendimiento esperado de una inversi贸n. Los riesgos independientes deben considerarse cuidadosamente porque, como activo limitado, un inversor puede ver un alto rendimiento si su valor aumenta o una p茅rdida devastadora si las cosas no salen seg煤n lo planeado.
Medici贸n del riesgo independiente
El riesgo independiente se puede medir con un c谩lculo beta total o mediante el coeficiente de variaci贸n (CV).
Beta total
Beta refleja cu谩nta volatilidad experimentar谩 un activo espec铆fico en relaci贸n con el mercado general. Mientras tanto, la beta total, que se logra eliminando el coeficiente de correlaci贸n de la beta, mide el riesgo independiente del activo espec铆fico sin que forme parte de una cartera bien diversificada.
El coeficiente de variaci贸n (CV)
El CV es una medida utilizada en teor铆a de probabilidad y estad铆stica que crea una medida normalizada de dispersi贸n de una distribuci贸n de probabilidad. Despu茅s de calcular el CV, su valor se puede utilizar para analizar un rendimiento esperado junto con un valor de riesgo esperado de forma independiente.
Un CV bajo indicar铆a un rendimiento esperado m谩s alto con un riesgo m谩s bajo, mientras que un CV de valor m谩s alto significar铆a un riesgo m谩s alto y un rendimiento esperado m谩s bajo. Se cree que el CV es especialmente 煤til porque es un n煤mero adimensional, lo que significa que, en t茅rminos de an谩lisis financiero, no requiere la inclusi贸n de otros factores de riesgo, como la volatilidad del mercado.
Reflejos
El coeficiente de variaci贸n (CV), por su parte, muestra cu谩nto riesgo est谩 asociado a una inversi贸n en relaci贸n con la cantidad de rendimiento esperado.
La beta total mide la volatilidad de un activo espec铆fico de forma independiente.
El riesgo independiente es el riesgo asociado con un solo aspecto de una empresa o un activo espec铆fico.
El riesgo independiente no se puede mitigar a trav茅s de la diversificaci贸n.
