Samodzielne ryzyko
Co to jest samodzielne ryzyko?
Ryzyko samodzielne to ryzyko zwi膮zane z pojedyncz膮 jednostk膮 operacyjn膮 firmy, oddzia艂em firmy lub aktywem,. w przeciwie艅stwie do wi臋kszego, dobrze zdywersyfikowanego portfela.
Zrozumienie samodzielnego ryzyka
Wszystkie aktywa finansowe mog膮 by膰 badane w kontek艣cie szerszego portfela lub osobno, gdy uwa偶a si臋, 偶e dany sk艂adnik aktyw贸w jest izolowany. Podczas gdy kontekst portfela uwzgl臋dnia wszystkie inwestycje i oceny podczas obliczania ryzyka,. ryzyko samodzielne jest obliczane przy za艂o偶eniu, 偶e dane aktywa s膮 jedyn膮 inwestycj膮, kt贸r膮 inwestor musi straci膰 lub zyska膰.
Ryzyko samodzielne reprezentuje ryzyko stworzone przez okre艣lony zas贸b, dzia艂 lub projekt. Ryzyka mierzy niebezpiecze艅stwa zwi膮zane z jednym aspektem dzia艂alno艣ci firmy lub ryzyko zwi膮zane z posiadaniem okre艣lonego aktywa, takiego jak 艣ci艣le utrzymywana korporacja.
W przypadku firmy samodzielne obliczanie ryzyka mo偶e pom贸c w okre艣leniu ryzyka projektu tak, jakby dzia艂a艂 jako niezale偶ny podmiot. Ryzyko nie istnia艂oby, gdyby te operacje przesta艂y istnie膰. W zarz膮dzaniu portfelem samodzielne ryzyko mierzy ryzyko pojedynczego sk艂adnika aktyw贸w, kt贸rego nie mo偶na zmniejszy膰 poprzez dywersyfikacj臋.
Inwestorzy mog膮 zbada膰 ryzyko samodzielnego sk艂adnika aktyw贸w, aby przewidzie膰 oczekiwany zwrot z inwestycji. Nale偶y dok艂adnie rozwa偶y膰 ryzyko samodzielne, poniewa偶 inwestor, jako ograniczony aktywa, mo偶e ujrze膰 wysoki zwrot,. je艣li jego warto艣膰 wzro艣nie, lub niszcz膮c膮 strat臋, je艣li sprawy nie p贸jd膮 zgodnie z planem.
Mierzenie samodzielnego ryzyka
Ryzyko jednostkowe mo偶na zmierzy膰 za pomoc膮 ca艂kowitego obliczenia beta lub wsp贸艂czynnika zmienno艣ci (CV).
Ca艂kowita wersja beta
Beta odzwierciedla zmienno艣膰 danego aktywa w stosunku do ca艂ego rynku. Tymczasem ca艂kowita beta, kt贸r膮 osi膮ga si臋 poprzez usuni臋cie wsp贸艂czynnika korelacji z beta, mierzy samodzielne ryzyko danego aktywa, nie b臋d膮cego cz臋艣ci膮 dobrze zdywersyfikowanego portfela.
Wsp贸艂czynnik zmienno艣ci (CV)
CV jest miar膮 stosowan膮 w teorii prawdopodobie艅stwa i statystyce, kt贸ra tworzy znormalizowan膮 miar臋 rozproszenia rozk艂adu prawdopodobie艅stwa. Po obliczeniu CV, jego warto艣膰 mo偶e by膰 wykorzystana do samodzielnej analizy oczekiwanej stopy zwrotu wraz z oczekiwan膮 warto艣ci膮 ryzyka.
Niskie CV wskazywa艂oby na wy偶szy oczekiwany zwrot przy ni偶szym ryzyku, podczas gdy wy偶sza warto艣膰 CV oznacza艂aby wy偶sze ryzyko i ni偶szy oczekiwany zwrot. Uwa偶a si臋, 偶e CV jest szczeg贸lnie pomocne, poniewa偶 jest liczb膮 bezwymiarow膮, co oznacza, 偶e pod wzgl臋dem analizy finansowej nie wymaga uwzgl臋dniania innych czynnik贸w ryzyka, takich jak zmienno艣膰 rynku.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
W mi臋dzyczasie wsp贸艂czynnik zmienno艣ci (CV) pokazuje, jak du偶e ryzyko wi膮偶e si臋 z inwestycj膮 w stosunku do oczekiwanego zwrotu.
Total beta mierzy zmienno艣膰 okre艣lonego sk艂adnika aktyw贸w samodzielnie.
Ryzyko samodzielne to ryzyko zwi膮zane z pojedynczym aspektem firmy lub okre艣lonym zasobem.
Ryzyka samodzielnego nie mo偶na ograniczy膰 poprzez dywersyfikacj臋.
