시장 감시

시장 감시란 무엇입니까?

시장 감시는 증권 시장에서 남용, 조작 또는 불법 거래 관행에 대한 예방 조사입니다. 시장 감시 는 구매자와 판매자가 거래의 공정성과 정확성에 확신을 느끼기 때문에 기꺼이 참여할 수 있는 질서 있는 시장 을 보장하는 데 도움이 됩니다. 시장 감시가 없으면 시장이 무질서해져서 투자가 위축되고 경제 성장 이 저해될 수 있습니다. 시장 감시는 민간 부문 과 공공 부문에서 제공할 수 있습니다.

시장 감시 설명

민간 부문의 많은 참가자가 시장 감시에 참여합니다. 예를 들어 Nasdaq Inc. 은(는) 여러 시장 및 자산 클래스 에 걸쳐 거래 활동을 모니터링하는 데 있어 개별 거래소, 규제 기관 및 브로커를 지원하는 SMARTS라는 시장 감시 제품을 제공합니다 . 자체 거래소 내에서 CME 그룹 은 시장 감시 팀을 운영하여 거래자 위치 및 거래를 감지, 모니터링 및 검토합니다. IBM(Surveillance Insight for Financial Services) 및 Thomson Reuters(Accelus Market Surveillance - 현재 Refinitiv의 Connected Risk)와 같은 소프트웨어 플랫폼 및 분석의 타사 제공업체는 다음과 같은 기타 주요 거래소에 대한 포괄적인 감시 기능의 사용자 지정 및 설정을 지원합니다. NYSE 유로넥스트처럼.

또 다른 감독을 위해 정부 차원에서 증권 거래 위원회(SEC) 집행 부서와 같은 기관 은 증권법을 준수하고 사기로부터 투자자를 보호하기 위해 광범위한 시장 감시를 제공합니다. 상품 선물 거래 위원회(CFTC) 와 같은 보다 집중적인 정부 기관 은 시장의 특정 부문(예: 선물 시장)에 대한 시장 감시를 제공합니다. NFA(National Futures Association) 와 같은 민간 자율 규제 기관 도 시장 감시를 수행합니다.

안전하지 않음

정교한 시장 감시 시스템에도 불구하고 불법 활동이 가끔이 아니라 정기적으로 발생한다는 것은 분명합니다. 단순한 내부자 거래 수법도 자행되고 있습니다. 대부분의 경우 법의 긴 팔은 사기를 저지르는 사람들을 즉시 또는 결국 따라잡지만, 어떻게 불법 거래가 처음부터 일어날 수 있었는지에 대한 의문이 남아 있습니다. Societe Generale의 Jerome Kerviel 또는 JPMorgan의 "London Whale"과 같은 불량 거래자는 계획이 중단되기 전에 거래 데스크에서 어떻게든 수십억 달러를 잃게 됩니다. LIBOR 설정을 담당하는 다른 거래자 들은 노출되기 전에 개인 이익에 대한 비율을 조작하는 데 실패했습니다. 시장 감시는 시스템에서 구멍을 찾을 수 있는 확고한 개인이 있는 한 100% 안전하지 않을 것입니다. 또한 거래 규정을 우회하는 기술이 더욱 정교해짐에 따라 내부 및 외부 시스템 프로그래머와 구현자는 모든 움직임을 따라가는 법을 배워야 합니다.