Tangga Bon

Apakah Tangga Bon?

Tangga bon ialah strategi pelaburan yang melibatkan pembelian bon dengan tarikh matang yang berbeza supaya pelabur boleh bertindak balas dengan cepat terhadap perubahan dalam kadar faedah.

Ia mengurangkan risiko pelaburan semula yang berkaitan dengan mengalihkan bon matang kepada produk pendapatan tetap yang serupa sekaligus. Ia juga membantu menguruskan aliran wang, membantu memastikan aliran aliran tunai yang stabil sepanjang tahun.

Cara Tangga Bon Berfungsi

bon mungkin membeli kedua - dua bon jangka pendek dan jangka panjang untuk menyuraikan risiko sepanjang keluk kadar faedah. Iaitu, jika bon jangka pendek matang pada masa apabila kadar faedah meningkat, prinsipal boleh dilaburkan semula dalam bon dengan hasil yang lebih tinggi.

Secara amnya, bon jangka pendek matang dalam masa kurang daripada tiga tahun.

Jika kadar faedah telah mencapai tahap rendah, pelabur akan mendapat hasil yang lebih rendah daripada pelaburan semula. Walau bagaimanapun, pelabur masih memegang bon jangka panjang yang memperoleh kadar yang lebih baik.

Pada asasnya, tangga bon ialah strategi untuk mengurangkan risiko atau meningkatkan peluang menjana wang pada ayunan ke atas dalam kadar faedah. Pada masa kadar faedah yang rendah dari segi sejarah, strategi ini membantu pelabur mengelak daripada mendapatkan pulangan yang lemah untuk jangka masa yang panjang.

###Rangs

Dengan mengambil jumlah dolar yang anda rancang untuk melabur dan membahagikannya sama banyak dengan jumlah tahun yang anda ingin miliki tangga, anda akan sampai pada bilangan bon untuk portfolio ini atau bilangan anak tangga pada tangga anda. Lebih banyak bilangan anak tangga, lebih banyak kepelbagaian portfolio anda dan lebih baik anda dilindungi daripada mana-mana syarikat yang gagal membayar bon.

Ketinggian Tangga

Jarak antara anak tangga ditentukan oleh tempoh antara tempoh matang bon masing-masing. Ini boleh berkisar dari setiap beberapa bulan hingga beberapa tahun. Jelas sekali, semakin lama anda membuat tangga anda, semakin tinggi pulangan purata sepatutnya dalam portfolio anda kerana hasil bon secara amnya meningkat mengikut masa. Walau bagaimanapun, pulangan yang lebih tinggi ini diimbangi oleh risiko pelaburan semula dan kekurangan akses kepada dana. Menjadikan jarak antara anak tangga sangat kecil mengurangkan pulangan purata pada tangga, tetapi anda mempunyai akses yang lebih baik kepada wang itu.

###Bahan Binaan

Sama seperti tangga sebenar, tangga ikatan boleh dibuat daripada bahan yang berbeza. Satu pendekatan mudah untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko ialah melabur dalam syarikat yang berbeza. Tetapi pelaburan dalam produk selain bon kadangkala lebih berfaedah bergantung pada keperluan anda. Debentur,. bon kerajaan, bon perbandaran,. Perbendaharaan dan sijil deposit (CD) semuanya boleh digunakan untuk membuat tangga. Setiap daripada mereka mempunyai kekuatan dan kelemahan yang berbeza. Satu perkara penting yang perlu diingat ialah produk yang membentuk tangga anda tidak boleh ditebus oleh pengeluar. Ini adalah sama dengan memiliki tangga dengan anak tangga boleh dilipat.

Faedah Lain Tangga Bon

Tangga bon menawarkan pendapatan tetap dalam bentuk pembayaran faedah yang kerap berlaku pada bon jangka pendek. Ia juga membantu mengurangkan risiko, kerana portfolio dipelbagaikan kerana pelbagai kadar kematangan bon yang terkandung di dalamnya.

Tangga bon sebaiknya digunakan untuk mengurangkan risiko portfolio pendapatan tetap.

Sebenarnya, laddering juga menambah elemen kecairan kepada portfolio bon. Bon mengikut sifatnya bukanlah pelaburan cair. Iaitu, mereka tidak boleh ditunaikan pada bila-bila masa tanpa penalti. Dengan membeli satu siri bon dengan tarikh matang yang berbeza, pelabur menjamin bahawa beberapa wang tunai tersedia dalam jangka masa yang agak singkat.

Tangga bon jarang membawa kepada pulangan besar berbanding indeks yang berkaitan. Oleh itu, ia biasanya digunakan oleh pelabur yang menghargai keselamatan prinsipal dan pendapatan di atas pertumbuhan portfolio.

Variasi pada Tangga Bon

Secara teorinya, tangga bon pelabur boleh terdiri daripada beberapa jenis bon. Bon perbandaran dan kerajaan, Perbendaharaan AS dan sijil deposit adalah antara variasi, dan setiap satu akan mempunyai tarikh matangnya sendiri. Pendekatan yang kurang rumit ialah membeli saham dalam dana bon dan membiarkan seorang profesional melakukan semua kerja keras.

##Sorotan

Tangga bon melibatkan pembelian bon dengan tempoh matang yang berbeza dalam portfolio yang sama.
Dengan tarikh matang yang mengejutkan, anda tidak akan terkunci dalam mana-mana ikatan tertentu untuk tempoh yang lama.
Strategi ini digunakan oleh pelabur yang mengelak risiko yang mencari pendapatan berbanding pertumbuhan.
Ideanya adalah untuk mempelbagaikan dan menyebarkan risiko di sepanjang keluk kadar faedah untuk melindung nilai terhadap sebarang pergerakan idiosinkratik dalam kadar.