Nilai Cagaran

Apakah Nilai Cagaran?

Istilah nilai cagaran merujuk kepada nilai pasaran saksama aset yang digunakan untuk mendapatkan pinjaman. Nilai cagaran biasanya ditentukan dengan melihat harga jualan terkini bagi aset yang serupa atau meminta aset tersebut dinilai oleh pakar yang berkelayakan.

Memahami Nilai Cagaran

Nilai cagaran adalah salah satu aspek utama yang dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman semasa menyemak permohonan untuk pinjaman bercagar. Dalam pinjaman bercagar, pemberi pinjaman mempunyai hak untuk mendapatkan pemilikan aset tertentu—dipanggil " cagaran " pinjaman—jika peminjam ingkar terhadap kewajipan mereka. Secara teorinya, pemberi pinjaman harus mendapatkan semula semua atau sebahagian besar pelaburan mereka dengan menjual cagaran. Oleh itu, menganggarkan nilai cagaran itu adalah langkah penting sebelum sebarang pinjaman bercagar diluluskan.

Nisbah Pinjaman kepada Nilai

Saiz pinjaman bercagar berbanding dengan nilai cagarannya dikenali sebagai nisbah pinjaman kepada nilai (LTV). Sebagai contoh, jika bank menyediakan pinjaman $800,000 untuk membeli rumah dengan nilai cagaran $1 juta, maka nisbah LTVnya ialah 80%.

Nilai Gadai Janji dan Cagaran Rumah

Pinjaman bercagar boleh dibuat terhadap semua jenis harta. Salah satu jenis pinjaman bercagar yang paling biasa ialah gadai janji rumah,. di mana rumah itu diberikan sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman gadai janji. Dalam situasi ini, jika peminjam gagal membuat pembayaran gadai janji mereka, pemberi pinjaman gadai janji boleh menjual rumah itu untuk memulihkan pelaburan mereka.

Sementara itu, nilai cagaran rumah itu biasanya ditentukan dengan bergantung pada penilai yang pakar dalam hartanah. Metrik penilaian lain, seperti taksiran cukai terkini atau urus niaga setanding, juga boleh dirujuk.

Contoh Nilai Cagaran

Bergantung pada jenis aset yang digunakan sebagai cagaran, kaedah nilai cagaran mungkin berbeza. Sebagai contoh, jika pinjaman dicagarkan oleh saham dagangan awam,. maka harga pasaran semasa sekuriti tersebut boleh digunakan apabila menganggar nilai cagarannya.

Dalam kes lain, cagaran yang digunakan mungkin jarang didagangkan di pasaran. Sebagai contoh, peminjam mungkin mencagarkan cagaran dalam bentuk saham milik persendirian atau aset alternatif,. seperti seni halus atau barang pengumpul yang jarang ditemui. Dalam situasi ini, penilai mungkin perlu menggunakan kaedah penilaian khusus, seperti mengira nilai saham persendirian dengan menggunakan analisis aliran tunai terdiskaun (DCF). Sementara itu, seni halus dan barangan jarang lain mungkin perlu dinilai oleh pakar yang biasa dengan pengumpul persendirian dan pasaran lelongan untuk jenis aset tersebut.

Pertimbangan Khas

Lazimnya, saiz pinjaman yang disediakan oleh pemberi pinjaman adalah antara 70 hingga 90% daripada nilai cagarannya. Sebagai contoh, dalam kes pinjaman gadai janji, pemberi pinjaman secara tradisinya menawarkan 80% pembiayaan, yang bermaksud bahawa peminjam perlu menyediakan 20% bayaran pendahuluan. Walau bagaimanapun, saiz tepat pinjaman akan bergantung pada beberapa faktor, seperti persepsi kebolehpercayaan nilai cagarannya, keadaan semasa pasaran dan penarafan kredit peminjam.

Sorotan

• Pemberi pinjaman sering menggunakan nilai ini untuk menganggarkan tahap risiko yang berkaitan dengan permohonan pinjaman tertentu.

• Nilai cagaran merujuk kepada jumlah aset yang telah disediakan untuk mendapatkan pinjaman.

• Pelbagai kaedah menganggarkan nilai cagaran, termasuk menyemak transaksi yang setanding, bergantung pada taksiran cukai dan berunding dengan pakar perkara.