Ultra ETF
Apakah itu Ultra ETF?
Ultra ETF ialah kelas dana dagangan bursa (ETF) yang menggunakan leverage dalam usaha untuk menguatkan pulangan penanda aras yang ditetapkan. Sejak pertama kali tiba di tempat kejadian pada tahun 2006, ultra ETF telah berkembang untuk memasukkan ETF yang berbeza dengan penanda aras asas daripada indeks pasaran yang luas, seperti S&P 500 dan Russell 2000, kepada sektor tertentu, seperti teknologi, penjagaan kesihatan dan bahan asas.
Ultra ETF juga dikenali sebagai ETF berleveraj atau dana terarah.
Memahami Ultra ETF
ETF ialah dana yang melabur dalam sekumpulan sekuriti daripada indeks yang mereka jejaki . Mereka secara amnya bertujuan untuk mencapai pulangan yang sama seperti penanda aras mereka dengan mereplikasi pegangannya, menawarkan pelabur peluang untuk meniru prestasi pasaran ekuiti yang lebih luas atau, dalam kes lain, mendapat pendedahan lengkap kepada sektor atau aliran tertentu.
Dana dagangan bursa tradisional biasanya menjejaki sekuriti dalam indeks asasnya berdasarkan asas satu sama satu, bermakna jika, sebagai contoh, S&P bergerak 1 peratus, S&P ETF juga akan bergerak sebanyak 1 peratus. Yang alternatif, sering dirujuk sebagai ultra ETF, berusaha untuk menjadi lebih agresif. Sekuriti boleh pasar ini menggunakan derivatif kewangan dan hutang untuk meningkatkan pulangan, menawarkan untuk menggandakan, tiga kali ganda atau lebih prestasi panjang atau pendek indeks asas tertentu.
Memanfaatkan ialah strategi pelaburan yang melibatkan penggunaan dana yang dipinjam untuk membeli opsyen dan niaga hadapan untuk meningkatkan kesan pergerakan harga.
Kemeruapan harian yang meningkat ialah manfaat terbesar dan bahaya terbesar ultra ETF. Ia paling sesuai untuk strategi pelaburan jangka pendek atau dagangan pantas untuk memaksimumkan pertaruhan tertentu dalam pasaran—disebabkan struktur ultra ETF yang berisiko tinggi dan berkos tinggi, ia jarang digunakan sebagai pelaburan jangka panjang.
Mengikut kelebihan dana ini, ultra ETF mungkin tidak mencapai dua kali ganda atau lebih pulangan penanda aras semasa pasaran rata. Pulangan jangka panjang juga mungkin menyimpang daripada sasaran prestasi yang diingini. Satu-satunya matlamat ultra ETF adalah untuk meningkatkan pulangan harian—matlamat yang telah mereka jayakan dengan agak tepat dalam masa yang singkat ia boleh dianalisis.
Faedah Ultra ETF
Jika pelabur yakin, katakan bahawa S&P 500 akan meningkat, mereka mungkin mahu meneroka cara untuk membuat wang sebanyak mungkin daripada sabitan ini. Ultra ETF boleh memenuhi keperluan tersebut, tanpa menanggung perbelanjaan tambahan dan tekanan perdagangan pada margin —satu proses di mana broker meminjamkan wang kepada pelanggan supaya dia boleh membeli saham atau sekuriti lain dengan sekuriti yang dipegang sebagai cagaran untuk pinjaman.
Ultra ETF boleh memberi manfaat kepada pelabur taktikal yang kekurangan modal atau ruang peruntukan dalam portfolio terpelbagai. Sebagai contoh, mereka boleh melabur 5 peratus daripada portfolio mereka ke dalam ultra ETF dan memperoleh lebih dekat kepada 10 peratus pendedahan disebabkan oleh pulangan leveraj.
Had Ultra ETF
Leverage ialah pedang bermata dua: Ia boleh membawa kepada keuntungan yang ketara, serta kerugian yang ketara. Penggunaan leveraj bukan sahaja memperbesarkan potensi pulangan ETF ini, tetapi juga sisihan piawai,. menjadikan pelaburan ini lebih berisiko daripada ETF bukan leveraj yang menyasarkan indeks atau gaya pelaburan yang sama. Dalam erti kata lain, kenderaan ini bukan untuk pelabur biasa.
Ultra ETF mewakili hanya sebahagian kecil daripada jumlah keseluruhan ETF, menyumbang kira-kira $59.26 bilion, atau 3.9 peratus daripada $1.52 trilion jumlah pasaran ETF pada Q2 2022.
Sesiapa yang ingin membuat pelaburan jangka panjang, beli dan pegang juga harus mengelak daripada ultra ETF. Pengimbangan semula dan pengkompaunan harian,. digabungkan dengan leverage, akan menyebabkan hasil pelaburan menyimpang dengan ketara dari semasa ke semasa daripada jangkaan. Ini disebabkan oleh variasi prestasi yang luas yang membuat ukuran prestasi piawai seperti min geometri penggunaan terhad.
Potensi hasil boleh terjejas dengan ketara oleh caj juga. Kerana kerumitan dan penggunaan dana yang dipinjam, ultra ETF membawa nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada ETF standard. Yuran purata untuk ETF biasa adalah kira-kira 0.5 peratus, atau $5.00 untuk setiap $1,000 yang dilaburkan pada 2022. Ultra ETF, sebaliknya, biasanya datang dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1 peratus atau lebih.
Pertimbangan Khas
Ultra ETF juga membolehkan pelabur meningkatkan pulangan mereka apabila membuat pintasan,. atau bertaruh terhadap, indeks asas.
ETF ultra songsang , atau seluar pendek ultra, menggunakan leverage untuk membuat wang tambahan apabila pasaran merosot dalam nilai. Apabila digunakan dengan betul, mereka membenarkan pelabur yang canggih untuk melindung nilai kedudukan panjang sedia ada dengan pendedahan singkat.
##Sorotan
Oleh kerana struktur ultra ETF yang berisiko tinggi, kos tinggi, ia paling sesuai untuk strategi dagangan pantas.
Ultra ETF ialah kelas dana dagangan bursa (ETF) yang menggunakan leverage dalam usaha untuk menguatkan pulangan penanda aras yang ditetapkan.
Mereka menggunakan derivatif kewangan dan hutang untuk meningkatkan kesan pergerakan harga, menawarkan dua kali ganda, tiga kali ganda atau lebih prestasi panjang atau pendek indeks asas tertentu.
