Ultra ETF
¿Qué es un Ultra ETF?
Un ETF ultra es una clase de fondo cotizado en bolsa (ETF) que emplea el apalancamiento en un esfuerzo por amplificar el rendimiento de un punto de referencia establecido. Desde que aparecieron por primera vez en escena en 2006, los ultra ETF han crecido para incluir diferentes ETF con puntos de referencia subyacentes que van desde amplios Ãndices de mercado, como S&P 500 y Russell 2000, hasta sectores especÃficos, como tecnologÃa, atención médica y materiales básicos.
Los Ultra ETF también se conocen como ETF apalancados o fondos orientados.
Comprender un Ultra ETF
Los ETF son fondos que invierten en una cesta de valores del Ãndice al que siguen. Por lo general, tienen como objetivo lograr los mismos rendimientos que su Ãndice de referencia replicando sus participaciones, ofreciendo a los inversores la oportunidad de imitar el rendimiento del mercado de valores más amplio o, en otros casos, obtener una exposición completa a un sector o tendencia especÃficos.
Un fondo cotizado en bolsa tradicional generalmente rastrea los valores en su Ãndice subyacente de forma individual, lo que significa que si, por ejemplo, el S&P se mueve un 1 por ciento, un ETF de S&P también se moverá un 1 por ciento. Los alternativos, a menudo denominados ultra ETF, buscan ser más agresivos. Estos valores negociables utilizan derivados financieros y deuda para amplificar los rendimientos, ofreciendo duplicar, triplicar o más el rendimiento largo o corto de un Ãndice subyacente dado.
Importante:
El apalancamiento es una estrategia de inversión que implica el uso de fondos prestados para comprar opciones y futuros para aumentar el impacto de los movimientos de precios.
volatilidad diaria es tanto el mayor beneficio como el mayor peligro de los ultra ETF. Se adaptan mejor a las estrategias de inversión a corto plazo o al comercio rápido para maximizar una apuesta determinada en el mercado; debido a la estructura de alto riesgo y alto costo de los ultra ETF, rara vez se usan como inversiones a largo plazo.
De acuerdo con los prospectos de estos fondos,. es posible que los ultra ETF no logren duplicar o más el rendimiento del Ãndice de referencia durante los mercados planos . Los rendimientos a largo plazo también pueden diferir del objetivo de rendimiento deseado. El único objetivo de los ultra ETF es amplificar el rendimiento diario, un objetivo que han logrado con bastante precisión en el corto tiempo que pueden analizarse.
Beneficios de un Ultra ETF
Si un inversionista está convencido, digamos, de que el S&P 500 está a punto de subir, probablemente querrá explorar formas de ganar la mayor cantidad de dinero posible a partir de esta convicción. Un ETF ultra puede satisfacer esas necesidades, sin incurrir en los gastos adicionales y el estrés de operar con margen,. un proceso mediante el cual un corredor presta dinero a un cliente para que pueda comprar acciones u otros valores con los valores mantenidos como garantÃa para el préstamo.
Los Ultra ETF pueden ser beneficiosos para los inversores tácticos que tienen poco capital o espacio de asignación dentro de una cartera diversificada . Por ejemplo, pueden invertir el 5 por ciento de sus carteras en un ultra ETF y obtener una exposición cercana al 10 por ciento debido a los rendimientos apalancados.
Limitaciones de un Ultra ETF
El apalancamiento es una espada de doble filo: puede conducir a ganancias significativas, asà como a pérdidas significativas. El uso del apalancamiento aumenta no solo el potencial de rendimiento de estos ETF, sino también la desviación estándar,. lo que hace que estas inversiones sean más riesgosas que los ETF no apalancados que apuntan al mismo Ãndice o estilo de inversión. En otras palabras, estos vehÃculos no son para el inversionista promedio.
Los Ultra ETF representan solo una pequeña porción del universo total de ETF, lo que representa aproximadamente $ 59,26 mil millones, o el 3,9 por ciento del mercado total de ETF de $ 1,52 billones a partir del segundo trimestre de 2022.
Cualquiera que busque realizar inversiones a largo plazo, comprar y mantener, también debe mantenerse alejado de los ultra ETF. El reequilibrio y la capitalización diarios , combinados con el apalancamiento, harán que los resultados de inversión difieran significativamente de las expectativas con el tiempo. Esto se debe a la amplia variación de rendimiento que hace que las medidas de rendimiento estándar, como la media geométrica, sean de uso limitado.
Los pagos potenciales también pueden verse significativamente afectados por los cargos. Debido a su complejidad y al uso de fondos prestados, los ultra ETF tienen Ãndices de gastos mucho más altos que los ETF estándar. La tarifa promedio para los ETF regulares es de aproximadamente 0.5 por ciento, o $ 5.00 por cada $ 1,000 invertidos en 2022. Los Ultra ETF, por otro lado, generalmente vienen con Ãndices de gastos de 1 por ciento o más.
Consideraciones Especiales
Los Ultra ETF también permiten a los inversores aumentar sus rendimientos al vender en corto o apostar en contra de un Ãndice subyacente.
inversos,. o ultra cortos, utilizan el apalancamiento para ganar dinero extra cuando el valor de un mercado disminuye. Cuando se utilizan correctamente, permiten a los inversores sofisticados cubrir las posiciones largas existentes con una exposición corta.
Reflejos
Debido a la estructura de alto riesgo y alto costo de los ultra ETF, se adaptan mejor a las estrategias comerciales rápidas.
Un ETF ultra es una clase de fondo cotizado en bolsa (ETF) que emplea el apalancamiento en un esfuerzo por amplificar el rendimiento de un punto de referencia establecido.
Utilizan derivados financieros y deuda para aumentar el impacto de los movimientos de precios, ofreciendo duplicar, triplicar o más el rendimiento largo o corto de un Ãndice subyacente determinado.
