صندوق Ultra ETF

ما هو Ultra ETF؟

إن ETF الفائق عبارة عن فئة من الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تستخدم الرافعة المالية في محاولة لتضخيم عائد معيار معياري محدد. منذ ظهورها لأول مرة في عام 2006 ، نمت صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة لتشمل صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة ذات المعايير الأساسية التي تتراوح من مؤشرات السوق الواسعة ، مثل S&P 500 و Russell 2000 ، إلى قطاعات محددة ، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والمواد الأساسية.

تُعرف صناديق Ultra ETF أيضًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية أو الصناديق الموجهة.

فهم Ultra ETF

صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق تستثمر في سلة من الأوراق المالية من المؤشر الذي يتتبعونه . إنهم يهدفون عمومًا إلى تحقيق نفس العوائد مثل معيارهم من خلال تكرار مقتنياتهم ، مما يتيح للمستثمرين الفرصة لتقليد أداء سوق الأسهم الأوسع أو ، في حالات أخرى ، التعرض الكامل لقطاع أو اتجاه معين.

عادةً ما يتتبع الصندوق التقليدي المتداول في البورصة الأوراق المالية في مؤشره الأساسي على أساس واحد لواحد ، مما يعني أنه إذا تحرك S&P ، على سبيل المثال ، بنسبة 1٪ ، فإن S&P ETF سوف يتحرك أيضًا بنسبة 1٪. تسعى الصناديق البديلة ، التي يشار إليها غالبًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة ، إلى أن تكون أكثر عدوانية. تستخدم هذه الأوراق المالية القابلة للتداول المشتقات المالية والديون لتضخيم العوائد ، وعرض مضاعفة أو ثلاثة أضعاف أو أكثر من الأداء الطويل أو القصير لمؤشر أساسي معين.

هام:

الرافعة المالية هي استراتيجية استثمار تتضمن استخدام الأموال المقترضة لشراء الخيارات والعقود الآجلة لزيادة تأثير تحركات الأسعار.

التقلبات اليومية هي أكبر فائدة وأكبر خطر لصناديق الاستثمار المتداولة الفائقة. إنها الأنسب لاستراتيجيات الاستثمار قصيرة الأجل أو التداول السريع لتعظيم رهان معين في السوق - نظرًا للهيكل عالي المخاطر والتكلفة لصناديق الاستثمار المتداولة الفائقة ، نادرًا ما يتم استخدامها كاستثمارات طويلة الأجل.

وفقًا للنشرات المحترفة لهذه الصناديق ، قد لا تحقق صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة عائدًا مضاعفًا أو أكثر للمعيار خلال الأسواق المستقرة. قد تتباعد العوائد طويلة الأجل أيضًا عن هدف الأداء المطلوب. الهدف الوحيد لصناديق الاستثمار المتداولة الفائقة هو تضخيم العائد اليومي - وهو هدف نجحوا فيه بدقة إلى حد ما في الوقت القصير الذي يمكن تحليله فيه.

فوائد صندوق Ultra ETF

إذا كان المستثمر مقتنعًا ، على سبيل المثال ، بأن مؤشر S&P 500 على وشك الارتفاع ، فمن المحتمل أن يرغب في استكشاف طرق لكسب أكبر قدر ممكن من المال من هذه القناعة. يمكن لصندوق الاستثمار المتداول الفائق تلبية هذه الاحتياجات ، دون تكبد المصاريف الإضافية وضغوط التداول بالهامش - وهي عملية يقوم بموجبها الوسيط بإقراض الأموال للعميل حتى يتمكن من شراء الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى مع الأوراق المالية المحتفظ بها كضمان لـ يُقرض.

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة مفيدة للمستثمرين التكتيكيين الذين يفتقرون إلى رأس المال أو مساحة التخصيص ضمن محفظة متنوعة. على سبيل المثال ، يمكنهم استثمار 5 في المائة من محافظهم الاستثمارية في صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة واكتساب ما يقرب من 10 في المائة من التعرض بسبب العوائد ذات الرافعة المالية.

قيود Ultra ETF

الرافعة المالية سيف ذو حدين: يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة ، فضلاً عن خسائر كبيرة. لا يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم إمكانية عائد صناديق الاستثمار المتداولة هذه فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى زيادة الانحراف المعياري ، مما يجعل هذه الاستثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير ذات الرافعة المالية التي تستهدف نفس المؤشر أو نمط الاستثمار. بمعنى آخر ، هذه المركبات ليست للمستثمر العادي.

تمثل Ultra ETFs جزءًا صغيرًا فقط من إجمالي عالم ETF ، حيث تمثل حوالي 59.26 مليار دولار ، أو 3.9 في المائة من إجمالي سوق ETF البالغ 1.52 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2022.

يجب على أي شخص يتطلع إلى القيام باستثمارات طويلة الأجل وشراء وامتلاك الابتعاد عن صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة. ستؤدي إعادة التوازن والمضاعفة اليومية ، جنبًا إلى جنب مع الرافعة المالية ، إلى اختلاف نتائج الاستثمار بشكل كبير بمرور الوقت عن التوقعات. ويرجع ذلك إلى التباين الواسع في الأداء الذي يجعل مقاييس الأداء القياسية مثل المتوسط الهندسي للاستخدام المحدود.

يمكن أن تتأثر المكاسب المحتملة بشكل كبير بسبب الرسوم أيضًا. نظرًا لتعقيدها واستخدام الأموال المقترضة ، تحمل صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة نسب نفقات أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة القياسية. متوسط رسوم صناديق الاستثمار المتداولة العادية هو 0.5 بالمائة تقريبًا ، أو 5.00 دولارات لكل 1000 دولار مُستثمَر في عام 2022. من ناحية أخرى ، تأتي صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة ، عادةً ، بنسب مصاريف تبلغ 1 بالمائة أو أكثر.

إعتبارات خاصة

تتيح صناديق Ultra ETF للمستثمرين تضخيم عائداتهم عند البيع على المكشوف أو المراهنة على مؤشر أساسي.

المعكوسة ، أو عمليات البيع السريع للغاية ، الرافعة المالية لكسب أموال إضافية عندما تنخفض قيمة السوق. عند استخدامها بشكل صحيح ، فإنها تسمح للمستثمرين المتمرسين بالتحوط من المراكز الطويلة الحالية مع التعرض قصير المدى.

يسلط الضوء

• نظرًا للهيكل عالي المخاطر والتكلفة لصناديق الاستثمار المتداولة الفائقة ، فهي الأنسب لاستراتيجيات التداول السريع.

• Ultra ETF هي فئة من الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) تستخدم الرافعة المالية في محاولة لتضخيم عائد معيار معياري محدد.

• يستخدمون المشتقات المالية والديون لزيادة تأثير تحركات الأسعار ، ويعرضون مضاعفة أو ثلاثة أضعاف أو أكثر للأداء الطويل أو القصير لمؤشر أساسي معين.