Ultra ETF

Che cos'è un Ultra ETF?

Un ultra ETF è una classe di fondi negoziati in borsa (ETF) che utilizza la leva nel tentativo di amplificare il rendimento di un benchmark prestabilito. Da quando sono apparsi per la prima volta sulla scena nel 2006, gli ultra ETF sono cresciuti fino a includere diversi ETF con benchmark sottostanti che vanno da ampi indici di mercato, come S&P 500 e Russell 2000, a settori specifici, come tecnologia, assistenza sanitaria e materiali di base.

Gli Ultra ETF sono anche conosciuti come ETF con leva o fondi con ingranaggi.

Capire un Ultra ETF

Gli ETF sono fondi che investono in un paniere di titoli dell'indice che replicano. In genere mirano a ottenere gli stessi rendimenti del loro benchmark replicando le sue partecipazioni, offrendo agli investitori l'opportunità di imitare la performance del mercato azionario più ampio o, in altri casi, ottenere un'esposizione completa a un settore o trend specifico.

Un fondo tradizionale negoziato in borsa di solito replica i titoli nel suo indice sottostante su base uno a uno, il che significa che se, ad esempio, l'S&P si muove dell'1%, anche un ETF S&P si muoverà dell'1%. Quelli alternativi, spesso definiti ultra ETF, cercano di essere più aggressivi. Questi titoli negoziabili utilizzano derivati finanziari e debito per amplificare i rendimenti, offrendo di raddoppiare, triplicare o più la performance lunga o corta di un determinato indice sottostante.

Importante:

La leva è una strategia di investimento che prevede l'utilizzo di fondi presi in prestito per acquistare opzioni e future per aumentare l'impatto dei movimenti di prezzo.

volatilità giornaliera è sia il più grande vantaggio che il più grande pericolo degli ultra ETF. Sono più adatti alle strategie di investimento a breve termine o al trading rapido per massimizzare una determinata scommessa sul mercato: a causa della struttura ad alto rischio e alto costo degli ultra ETF, sono usati raramente come investimenti a lungo termine.

Secondo i prospetti di questi fondi, gli ultra ETF potrebbero non ottenere il doppio o più del rendimento del benchmark durante i mercati flat . I rendimenti a lungo termine possono anche discostarsi dall'obiettivo di performance desiderato. L'unico obiettivo degli ultra ETF è quello di amplificare il rendimento giornaliero, un obiettivo che sono riusciti a raggiungere in modo abbastanza accurato nel breve tempo in cui possono essere analizzati.

Vantaggi di un Ultra ETF

Se un investitore è convinto, ad esempio, che l'S&P 500 stia per salire, probabilmente vorrà esplorare i modi per guadagnare più soldi possibile da questa convinzione. Un ultra ETF può soddisfare tali esigenze, senza incorrere nelle spese aggiuntive e nello stress del trading a margine,. un processo in base al quale un broker presta denaro a un cliente in modo che possa acquistare azioni o altri titoli con i titoli detenuti come garanzia per il prestito.

Gli Ultra ETF possono essere vantaggiosi per gli investitori tattici che sono a corto di capitale o di spazio di allocazione all'interno di un portafoglio diversificato . Ad esempio, possono investire il 5% dei loro portafogli in un ultra ETF e ottenere un'esposizione più vicina al 10% grazie ai rendimenti con leva.

Limitazioni di un Ultra ETF

La leva è un'arma a doppio taglio: può portare a guadagni significativi, oltre a perdite significative. L'uso della leva aumenta non solo il potenziale di rendimento di questi ETF, ma anche la deviazione standard,. rendendo questi investimenti più rischiosi rispetto agli ETF senza leva che puntano sullo stesso indice o stile di investimento. In altre parole, questi veicoli non sono per l'investitore medio.

Gli Ultra ETF rappresentano solo una piccola parte dell'universo totale degli ETF, pari a circa $ 59,26 miliardi, ovvero il 3,9 percento del mercato totale degli ETF di $ 1,52 trilioni nel secondo trimestre del 2022.

Chiunque cerchi di fare investimenti a lungo termine, acquistare e mantenere dovrebbe anche stare alla larga dagli ultra ETF. Il ribilanciamento e la capitalizzazione giornalieri , combinati con la leva finanziaria, faranno sì che i risultati dell'investimento divergeranno significativamente nel tempo dalle aspettative. Ciò è dovuto all'ampia variazione delle prestazioni che rendono le misure standard delle prestazioni come la media geometrica dell'uso limitato.

Anche i potenziali guadagni possono essere notevolmente ridotti dagli addebiti. A causa della loro complessità e dell'uso di fondi presi in prestito, gli ultra ETF hanno rapporti di spesa molto più elevati rispetto agli ETF standard. La commissione media per gli ETF regolari è di circa lo 0,5 percento, o $ 5,00 per ogni $ 1.000 investiti nel 2022. Gli Ultra ETF, d'altra parte, di solito hanno rapporti di spesa dell'1 percento o più.

Considerazioni speciali

Gli Ultra ETF consentono inoltre agli investitori di amplificare i propri rendimenti quando si short o si scommette contro un indice sottostante.

inversi,. o ultra short, utilizzano la leva per fare soldi extra quando un mercato diminuisce di valore. Se utilizzati correttamente, consentono agli investitori sofisticati di coprire le posizioni lunghe esistenti con un'esposizione corta.

Mette in risalto

• A causa della struttura ad alto rischio e costo elevato degli ultra ETF, sono più adatti per strategie di trading rapide.

• Un ultra ETF è una classe di fondi negoziati in borsa (ETF) che utilizza la leva nel tentativo di amplificare il rendimento di un benchmark prestabilito.

• Utilizzano derivati finanziari e debito per aumentare l'impatto dei movimenti di prezzo, offrendo di raddoppiare, triplicare o più la performance lunga o corta di un determinato indice sottostante.