Ultra ETF
Mikä on Ultra ETF?
Ultra ETF on pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) luokka, joka käyttää vipuvaikutusta pyrkiessään vahvistamaan asetetun vertailuindeksin tuottoa. Ensimmäistä kertaa vuonna 2006 esiintymisen jälkeen ultra-ETF:t ovat kasvaneet sisältämään erilaisia ETF-rahastoja, joiden taustalla olevat vertailuindeksit vaihtelevat laajoista markkinaindekseistä, kuten S&P 500 ja Russell 2000, tiettyihin sektoreihin, kuten teknologiaan, terveydenhuoltoon ja perusmateriaaleihin.
Ultra-ETF:t tunnetaan myös velkaantuneina ETF -rahastoina tai geared-rahastoina.
Ultra-ETF:n ymmärtäminen
rahastoja,. jotka sijoittavat arvopaperikoriin seuraamastaan indeksistä. Ne pyrkivät yleensä saavuttamaan vertailuindeksinsä kanssa samat tuotot toistamalla omistustaan, tarjoamalla sijoittajille mahdollisuuden matkia laajempien osakemarkkinoiden kehitystä tai muissa tapauksissa päästä kokonaan alttiiksi tietylle sektorille tai trendille.
Perinteinen pörssirahasto seuraa kohde-indeksinsä arvopapereita yleensä yksitellen, mikä tarkoittaa, että jos esimerkiksi S&P liikkuu 1 prosentin, myös S&P ETF liikkuu prosentin. Vaihtoehtoiset, joita usein kutsutaan ultra-ETF:iksi, pyrkivät olemaan aggressiivisempia. Nämä jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit käyttävät rahoitusjohdannaisia ja velkaa tuottojen vahvistamiseen tarjoten tupla-, kolminkertaistaa tai enemmän tietyn kohdeindeksin pitkän tai lyhyen tuoton.
Tärkeää:
Vipuvaikutus on sijoitusstrategia, jossa käytetään lainattuja varoja optioiden ja futuurien ostamiseen hintamuutosten vaikutuksen lisäämiseksi.
Lisääntynyt päivittäinen volatiliteetti on sekä ultra-ETF:ien suurin hyöty että suurin vaara. Ne soveltuvat parhaiten lyhyen aikavälin sijoitusstrategioihin tai nopeaan kaupankäyntiin tietyn vedon maksimoimiseksi markkinoilla – ultra-ETF:ien korkean riskin ja korkean kustannusrakenteen vuoksi niitä käytetään harvoin pitkäaikaisina sijoituksina.
mukaan ultra - ETF :t eivät välttämättä saavuta kaksinkertaista tai suurempaa tuottoa vertailuindeksiin verrattuna tasaisilla markkinoilla. Pitkän aikavälin tuotto voi myös poiketa halutusta suoritustavoitteesta. Ultra-ETF:ien ainoa tavoite on vahvistaa päivittäistä tuottoa – tavoite, jossa ne ovat onnistuneet melko tarkasti lyhyessä ajassa, jonka ne voidaan analysoida.
Ultra-ETF:n edut
Jos sijoittaja on vakuuttunut esimerkiksi siitä, että S&P 500 on nousemassa, hän todennäköisesti haluaa tutkia tapoja ansaita mahdollisimman paljon rahaa tästä vakaumuksesta. Ultra-ETF voi vastata näihin tarpeisiin ilman marginaalikaupankäynnistä aiheutuvia lisäkustannuksia ja stressiä – prosessi, jossa välittäjä lainaa rahaa asiakkaalle, jotta tämä voi ostaa osakkeita tai muita arvopapereita, joilla on vakuudeksi pidetyt arvopaperit. lainata.
Ultra ETF:t voivat olla hyödyllisiä taktisille sijoittajille, joilla on niukasti pääomaa tai allokaatiotilaa hajautetussa salkussa. He voivat esimerkiksi sijoittaa 5 prosenttia salkuistaan ultra-ETF:ään ja saada lähemmäs 10 prosenttia altistumista vipuvaikutteisen tuoton ansiosta.
Ultra-ETF:n rajoitukset
Vipuvaikutus on kaksiteräinen miekka: Se voi johtaa merkittäviin voittoihin ja merkittäviin tappioihin. Vipuvaikutuksen käyttö lisää näiden ETF:ien tuottopotentiaalin lisäksi myös keskihajontaa,. mikä tekee näistä sijoituksista riskialttiimpia kuin samaan indeksiin tai sijoitustyyliin kohdistavat velkattoman ETF:n. Toisin sanoen nämä ajoneuvot eivät ole keskimääräiselle sijoittajalle.
Ultra-ETF:t edustavat vain pientä osaa koko ETF-universumista, ja niiden osuus on noin 59,26 miljardia dollaria eli 3,9 prosenttia 1,52 biljoonan dollarin ETF-markkinoista vuoden 2022 toisella neljänneksellä.
Kaikkien, jotka haluavat tehdä pitkäaikaisia, ostaa ja pitää sijoituksia, tulisi myös välttää ultra-ETF:itä. Päivittäinen tasapainottaminen ja yhdistäminen yhdistettynä vipuvaikutukseen saavat sijoitustulokset ajan mittaan poikkeamaan merkittävästi odotuksista. Tämä johtuu suuresta suorituskyvyn vaihtelusta, joka tekee vakiosuorituskyvyn mittareiksi, kuten rajoitetun käytön geometrisen keskiarvon.
Myös maksut voivat heikentää mahdollisia voittoja merkittävästi. Monimutkaisuuden ja lainattujen varojen käytön vuoksi ultra-ETF:illä on paljon korkeammat kulusuhteet kuin tavallisilla ETF:illä. Tavallisten ETF-rahastojen keskimääräinen maksu on noin 0,5 prosenttia tai 5,00 dollaria jokaisesta vuonna 2022 sijoitetusta 1 000 dollarista. Ultra-ETF:ien sen sijaan kulusuhde on yleensä 1 prosentti tai enemmän.
Erityisiä huomioita
Ultra-ETF:t antavat sijoittajille myös mahdollisuuden lisätä tuottoaan,. kun he lyövät lyhennyksen taustalla olevaan indeksiin tai lyövät vetoa sitä vastaan.
Inverse ultra ETF tai ultra shortsit käyttävät vipuvaikutusta ylimääräisen rahan ansaitsemiseen, kun markkinoiden arvo laskee. Oikein käytettynä ne antavat edistyneille sijoittajille mahdollisuuden suojata olemassa olevia pitkiä positioita lyhyillä positioilla.
Kohokohdat
Ultra-ETF:ien korkean riskin ja korkean kustannustason rakenteen vuoksi ne sopivat parhaiten nopeisiin kaupankäyntistrategioihin.
Ultra ETF on pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) luokka, joka käyttää vipuvaikutusta pyrkiessään vahvistamaan asetetun vertailuindeksin tuottoa.
Ne käyttävät rahoitusjohdannaisia ja velkaa lisätäkseen hintamuutosten vaikutusta tarjoten kaksin-, kolminkertaistaen tai enemmän tietyn kohdeindeksin pitkän tai lyhyen tuoton.
