Ultra ETF'ler
Ultra ETF Nedir?
Ultra ETF, belirli bir kıyaslamanın getirisini artırmak için kaldıraç kullanan bir borsada işlem gören fon (ETF) sınıfıdır. 2006 yılında ilk kez sahneye çıktıklarından bu yana ultra ETF'ler, S&P 500 ve Russell 2000 gibi geniş pazar endekslerinden teknoloji, sağlık ve temel malzemeler gibi belirli sektörlere kadar değişen temel ölçütlere sahip farklı ETF'leri içerecek şekilde büyümüştür.
kaldıraçlı ETF'ler veya dişli fonlar olarak da bilinir .
Ultra ETF'yi Anlama
, izledikleri endeksten bir menkul kıymet sepetine yatırım yapan fonlardır . Genellikle varlıklarını çoğaltarak, yatırımcılara daha geniş hisse senedi piyasasının performansını taklit etme fırsatı sunarak veya diğer durumlarda belirli bir sektör veya eğilime tam olarak maruz kalma fırsatı sunarak kıyaslama ölçütleriyle aynı getirileri elde etmeyi amaçlarlar.
Geleneksel bir borsada işlem gören fon, genellikle, temel endeksindeki menkul kıymetleri bire bir bazda izler; bu, örneğin, S&P yüzde 1 hareket ederse, bir S&P ETF'nin de yüzde 1 oranında hareket edeceği anlamına gelir. Genellikle ultra ETF'ler olarak adlandırılan alternatifler daha agresif olmaya çalışır. Bu pazarlanabilir menkul kıymetler , belirli bir temel endeksin uzun veya kısa performansını iki katına, üçe veya daha fazlasına sunarak getirileri artırmak için finansal türevleri ve borcu kullanır.
Kaldıraç, fiyat hareketlerinin etkisini artırmak için opsiyonları ve vadeli işlemleri satın almak için ödünç alınan fonları kullanmayı içeren bir yatırım stratejisidir.
Artan günlük oynaklık,. ultra ETF'lerin hem en büyük yararı hem de en büyük tehlikesidir. Kısa vadeli yatırım stratejilerine veya piyasadaki belirli bir bahsi en üst düzeye çıkarmak için hızlı ticarete en uygun olanlardır - ultra ETF'lerin yüksek riskli, yüksek maliyetli yapısı nedeniyle, nadiren uzun vadeli yatırımlar olarak kullanılırlar.
avantajlarına göre , ultra ETF'ler yassı piyasalarda kıyaslamanın iki katı veya daha fazla getirisini sağlayamayabilir . Uzun vadeli getiriler de istenen performans hedefinden uzaklaşabilir. Ultra ETF'lerin tek amacı günlük getiriyi artırmaktır - analiz edilebildikleri kısa sürede oldukça doğru bir şekilde başardıkları bir hedef.
Ultra ETF'nin Faydaları
Bir yatırımcı S&P 500'ün yükselmek üzere olduğuna ikna olmuşsa, muhtemelen bu kanaatten mümkün olduğunca çok para kazanmanın yollarını araştırmak isteyecektir. Bir ultra ETF, teminat olarak tutulan menkul kıymetlerle hisse senedi veya diğer menkul kıymetleri satın alabilmesi için bir komisyoncunun bir müşteriye borç para verdiği bir süreç olan ek masraflara ve marj üzerinde alım satım stresine maruz kalmadan bu ihtiyaçları karşılayabilir . borç.
çeşitlendirilmiş bir portföy içinde sermaye veya tahsis alanı sıkıntısı çeken taktik yatırımcılar için faydalı olabilir . Örneğin, portföylerinin yüzde 5'ini ultra ETF'ye yatırabilir ve kaldıraçlı getiriler nedeniyle yüzde 10'a yakın risk elde edebilirler.
Ultra ETF'nin Sınırlamaları
Kaldıraç iki ucu keskin bir kılıçtır: Önemli kazanımların yanı sıra önemli kayıplara da yol açabilir. Kaldıraç kullanımı, yalnızca bu ETF'lerin getiri potansiyelini değil, aynı zamanda standart sapmayı da büyüterek,. bu yatırımları aynı endeksi veya yatırım tarzını hedefleyen kaldıraçsız ETF'lerden daha riskli hale getirir. Başka bir deyişle, bu araçlar ortalama bir yatırımcı için değil.
Ultra ETF'ler, toplam ETF evreninin sadece küçük bir bölümünü temsil ediyor ve 2022'nin ikinci çeyreği itibarıyla yaklaşık 59,26 milyar dolar veya 1,52 trilyon dolarlık toplam ETF pazarının yüzde 3,9'unu oluşturuyor.
Uzun vadeli, satın alma ve elde tutma yatırımları yapmak isteyen herkes, ultra ETF'lerden de uzak durmalıdır. Kaldıraçla birlikte günlük yeniden dengeleme ve bileşik oluşturma, yatırım sonuçlarının zaman içinde beklentilerden önemli ölçüde farklılaşmasına neden olacaktır. Bunun nedeni, sınırlı kullanımın geometrik ortalaması gibi standart performans ölçümleri yapan geniş performans değişkenliğidir.
Potansiyel getiriler de ücretlerden önemli ölçüde zarar görebilir. Karmaşıklıkları ve ödünç alınan fonların kullanımı nedeniyle, ultra ETF'ler standart ETF'lerden çok daha yüksek gider oranları taşır. Normal ETF'ler için ortalama ücret kabaca yüzde 0,5 veya 2022'de yatırılan her 1.000 ABD Doları için 5,00 ABD Dolarıdır. Öte yandan Ultra ETF'ler genellikle yüzde 1 veya daha fazla harcama oranlarıyla gelir.
Özel Hususlar
Ultra ETF'ler ayrıca yatırımcıların , temel bir endekse kısa devre yaparken veya ona karşı bahis yaparken getirilerini artırmalarını sağlar.
Ters ultra ETF'ler veya ultra şortlar, bir piyasanın değeri düştüğünde ekstra para kazanmak için kaldıraç kullanır. Doğru kullanıldığında, sofistike yatırımcıların mevcut uzun pozisyonları kısa vadeli riskle korumalarına izin verirler.
##Öne çıkanlar
Ultra ETF'lerin yüksek riskli, yüksek maliyetli yapısı nedeniyle, hızlı ticaret stratejilerine en uygun olanlardır.
Ultra ETF, belirli bir kıyaslamanın getirisini artırmak için kaldıraç kullanan bir borsada işlem gören fon (ETF) sınıfıdır.
Belirli bir temel endeksin uzun veya kısa performansını iki katına, üçe veya daha fazlasına teklif ederek, fiyat hareketlerinin etkisini artırmak için finansal türevler ve borç kullanırlar.
