Ultra ETF
Vad Àr en Ultra ETF?
En ultra-ETF Àr en klass av börshandlade fonder (ETF) som anvÀnder hÀvstÄng i ett försök att förstÀrka avkastningen pÄ ett fast riktmÀrke. Sedan de först kom till scenen 2006 har ultra-ETF:er vuxit till att inkludera olika ETF:er med underliggande riktmÀrken, allt frÄn breda marknadsindex, sÄsom S&P 500 och Russell 2000, till specifika sektorer, sÄsom teknik, hÀlsovÄrd och basmaterial.
Ultra ETF:er Àr ocksÄ kÀnda som hÀvstÄngs ETF:er eller vÀxlade fonder.
FörstÄ en Ultra ETF
ETF:er Àr fonder som investerar i en korg med vÀrdepapper frÄn det index som de spÄrar. De strÀvar i allmÀnhet efter att uppnÄ samma avkastning som deras jÀmförelseindex genom att replikera dess innehav, erbjuda investerare möjlighet att efterlikna utvecklingen pÄ den bredare aktiemarknaden eller, i andra fall, fÄ fullstÀndig exponering mot en specifik sektor eller trend.
En traditionell börshandlad fond följer vanligtvis vÀrdepapperen i sitt underliggande index pÄ en-till-en-basis, vilket innebÀr att om till exempel S&P rör sig 1 procent, kommer en S&P ETF ocksÄ att röra sig med 1 procent. Alternativa sÄdana, ofta kallade ultra-ETF:er, försöker vara mer aggressiva. Dessa omsÀttbara vÀrdepapper anvÀnder finansiella derivat och skulder för att förstÀrka avkastningen och erbjuder att fördubbla, tredubbla eller mer den lÄnga eller korta utvecklingen av ett givet underliggande index.
Viktigt:
HÀvstÄng Àr en investeringsstrategi som innebÀr att man anvÀnder lÄnade medel för att köpa optioner och terminer för att öka effekten av prisrörelser.
Ăkad daglig volatilitet Ă€r bĂ„de den största fördelen och största faran med ultra-ETF:er. De Ă€r bĂ€st lĂ€mpade för kortsiktiga investeringsstrategier eller snabb handel för att maximera en given satsning pĂ„ marknaden â pĂ„ grund av högrisk- och högkostnadsstrukturen hos ultra-ETF:er anvĂ€nds de sĂ€llan som lĂ„ngsiktiga investeringar.
Enligt prospekterna för dessa fonder kan det hĂ€nda att ultra-ETF:er inte uppnĂ„r dubbel eller mer avkastning pĂ„ jĂ€mförelseindexet under platta marknader. LĂ„ngsiktig avkastning kan ocksĂ„ avvika frĂ„n det önskade resultatmĂ„let. Ultra-ETF:ernas enda mĂ„l Ă€r att förstĂ€rka den dagliga avkastningen â ett mĂ„l de har lyckats med ganska exakt pĂ„ den korta tid de kan analyseras.
Fördelar med en Ultra ETF
Om en investerare Ă€r övertygad om, sĂ€g, att S&P 500 Ă€r pĂ„ vĂ€g att stiga, kommer de förmodligen att vilja utforska sĂ€tt att tjĂ€na sĂ„ mycket pengar som möjligt pĂ„ denna övertygelse. En ultra-ETF kan tillgodose dessa behov, utan att Ă„dra sig de extra utgifterna och stressen av handel pĂ„ marginalen â en process dĂ€r en mĂ€klare lĂ„nar ut pengar till en kund sĂ„ att han eller hon kan köpa aktier eller andra vĂ€rdepapper med de vĂ€rdepapper som hĂ„lls som sĂ€kerhet för lĂ„n.
Ultra ETF:er kan vara fördelaktiga för taktiska investerare som har ont om kapital eller allokeringsutrymme inom en diversifierad portfölj. Till exempel kan de investera 5 procent av sina portföljer i en ultra-ETF och fÄ nÀrmare 10 procents exponering pÄ grund av den belÄnade avkastningen.
BegrÀnsningar för en Ultra ETF
HÀvstÄng Àr ett tveeggat svÀrd: Det kan leda till betydande vinster, sÄvÀl som betydande förluster. AnvÀndningen av hÀvstÄngseffekt förstÀrker inte bara avkastningspotentialen för dessa ETF:er, utan ocksÄ standardavvikelsen,. vilket gör dessa investeringar mer riskfyllda Àn ETF:er utan hÀvstÄng som riktar in sig pÄ samma index eller investeringsstil. Med andra ord Àr dessa fordon inte för den genomsnittliga investeraren.
Ultra ETF:er representerar bara en liten del av det totala ETF-universumet och stÄr för cirka 59,26 miljarder USD, eller 3,9 procent av den totala ETF-marknaden pÄ 1,52 biljoner USD frÄn och med andra kvartalet 2022.
Den som vill göra lÄngsiktiga, köpa och behÄlla investeringar bör ocksÄ undvika ultra-ETF:er. Daglig ombalansering och sammansÀttning,. i kombination med hÀvstÄngseffekt, kommer att fÄ investeringsresultaten att avvika avsevÀrt över tiden frÄn förvÀntningarna. Detta beror pÄ den stora variationen i prestanda som gör standardprestandamÄtt som det geometriska medelvÀrdet för begrÀnsad anvÀndning.
Potentiella utbetalningar kan ocksÄ försÀmras avsevÀrt av avgifter. PÄ grund av sin komplexitet och anvÀndningen av lÄnade medel har ultra-ETF:er mycket högre kostnadskvoter Àn vanliga ETF:er. Den genomsnittliga avgiften för vanliga ETF:er Àr ungefÀr 0,5 procent, eller 5,00 USD för varje 1 000 USD som investeras 2022. Ultra ETF:er, Ä andra sidan, kommer vanligtvis med kostnadskvoter pÄ 1 procent eller mer.
SÀrskilda övervÀganden
Ultra ETF:er gör det ocksÄ möjligt för investerare att förstÀrka sin avkastning nÀr de shortar eller satsar mot ett underliggande index.
OmvÀnda ultra-ETF, eller ultrashorts, anvÀnder hÀvstÄng för att tjÀna extra pengar nÀr en marknad faller i vÀrde. NÀr de anvÀnds pÄ rÀtt sÀtt tillÄter de sofistikerade investerare att sÀkra befintliga lÄnga positioner med kort exponering.
Höjdpunkter
â PĂ„ grund av högrisk- och högkostnadsstrukturen hos ultra-ETF:er Ă€r de bĂ€st lĂ€mpade för snabba handelsstrategier.
En ultra-ETF Àr en klass av börshandlade fonder (ETF) som anvÀnder hÀvstÄng i ett försök att förstÀrka avkastningen för ett faststÀllt riktmÀrke.
De anvÀnder finansiella derivat och skulder för att öka effekten av prisrörelser och erbjuder att fördubbla, tredubbla eller mer den lÄnga eller korta utvecklingen för ett givet underliggande index.
