Ultra ETF

Hvað er Ultra ETF?

Ultra ETF er flokkur kauphallarsjóða (ETF) sem notar skuldsetningu í viðleitni til að auka ávöxtun ákveðins viðmiðs. Frá því að þeir komu fyrst á sjónarsviðið árið 2006, hafa ofur ETFs vaxið og innihalda mismunandi ETFs með undirliggjandi viðmiðum, allt frá víðtækum markaðsvísitölum, eins og S&P 500 og Russell 2000, til ákveðinna geira, eins og tækni, heilsugæslu og grunnefni.

Ultra ETFs eru einnig þekktir sem skuldsettir ETFs eða gíraðir sjóðir.

Að skilja Ultra ETF

ETFs eru sjóðir sem fjárfesta í körfu verðbréfa úr vísitölunni sem þeir fylgjast með. Þeir miða almennt að því að ná sömu ávöxtun og viðmiðið með því að endurtaka eignarhluti þess, bjóða fjárfestum tækifæri til að líkja eftir afkomu breiðari hlutabréfamarkaðarins eða, í öðrum tilfellum, öðlast algjöra áhættu fyrir tilteknum geira eða þróun.

Hefðbundinn kauphallarsjóður fylgist venjulega með verðbréfum í undirliggjandi vísitölu sinni á einn-á-mann grundvelli, sem þýðir að ef, til dæmis, S&P færist um 1 prósent, mun S&P ETF einnig hreyfast um 1 prósent. Aðrir, oft nefndir öfgaverðbréfasjóðir, leitast við að vera árásargjarnari. Þessi markaðsverðbréf nota fjármálaafleiður og skuldir til að auka ávöxtun og bjóða upp á að tvöfalda, þrefalda eða meira langa eða stutta frammistöðu tiltekinnar undirliggjandi vísitölu.

Mikilvægt:

Nýting er fjárfestingarstefna sem felur í sér að nota lánað fé til að kaupa valkosti og framtíð til að auka áhrif verðbreytinga.

Aukið daglegt flökt er bæði stærsti ávinningurinn og mesta hættan við ofur ETFs. Þau henta best fyrir skammtímafjárfestingaráætlanir eða skjót viðskipti til að hámarka tiltekið veðmál á markaðnum - vegna áhættusamrar og dýrrar uppbyggingar ofur-ETF eru þau sjaldan notuð sem langtímafjárfestingar.

Samkvæmt kostum þessara sjóða mega ofur ETFs ekki ná tvöfaldri eða meira ávöxtun viðmiðsins á flötum mörkuðum. Langtímaávöxtun getur einnig verið frábrugðin æskilegu afkomumarkmiði. Eina markmið Ultra ETFs er að magna daglega ávöxtun - markmið sem þeim hefur tekist nokkuð nákvæmlega á þeim stutta tíma sem hægt er að greina þau.

Kostir Ultra ETF

Ef fjárfestir er sannfærður um, segjum, að S&P 500 sé við það að hækka, munu þeir líklega vilja kanna leiðir til að græða eins mikið og mögulegt er á þessari sannfæringu. Ofur ETF getur komið til móts við þessar þarfir, án þess að stofna til aukakostnaðar og álags við viðskipti á framlegð - ferli þar sem miðlari lánar peninga til viðskiptavinar svo að hann eða hún geti keypt hlutabréf eða önnur verðbréf með verðbréfunum sem geymd eru sem veð fyrir lán.

Ultra ETFs geta verið gagnleg fyrir taktíska fjárfesta sem skortir fjármagn eða úthlutunarrými í fjölbreyttu eignasafni. Til dæmis geta þeir fjárfest 5 prósent af eignasafni sínu í ofur ETF og fengið nær 10 prósent áhættu vegna skuldsettrar ávöxtunar.

Takmarkanir á Ultra ETF

Nýting er tvíeggjað sverð: Það getur leitt til verulegs hagnaðar, sem og verulegs taps. Notkun skuldsetningar eykur ekki aðeins ávöxtunarmöguleika þessara ETFs, heldur einnig staðalfrávikið,. sem gerir þessar fjárfestingar áhættusamari en óskuldsett ETFs sem miða að sömu vísitölu eða fjárfestingarstíl. Með öðrum orðum, þessi farartæki eru ekki fyrir meðalfjárfestir.

Ultra ETFs eru aðeins lítill hluti af heildar ETF-alheiminum, sem er um það bil 59,26 milljarðar dala, eða 3,9 prósent af 1,52 trilljón dala heildar ETF-markaði frá og með öðrum ársfjórðungi 2022.

Allir sem vilja gera langtíma, kaupa og halda fjárfestingum ættu einnig að forðast ofur ETFs. Daglegt endurjafnvægi og samsetning,. ásamt skuldsetningu, mun valda því að fjárfestingarafkoma mun víkja verulega frá væntingum með tímanum. Þetta er vegna mikils breytileika í frammistöðu sem gerir staðlaða frammistöðumælingar eins og rúmfræðilegt meðaltal takmarkaðrar notkunar.

Hugsanleg greiðslur geta einnig skertst verulega með gjöldum. Vegna margbreytileika þeirra og notkunar á lánsfé bera ofur ETFs mun hærri kostnaðarhlutföll en venjuleg ETFs. Meðalgjald fyrir venjulegar ETFs er um það bil 0,5 prósent, eða $5,00 fyrir hverja $1.000 sem fjárfest er árið 2022. Ultra ETFs eru aftur á móti venjulega með kostnaðarhlutföll sem eru 1 prósent eða meira.

Sérstök atriði

Ultra ETFs gera fjárfestum einnig kleift að auka ávöxtun sína þegar þeir eru að skort eða veðja á undirliggjandi vísitölu.

Inverse ultra ETFs, eða ultra shorts, nota skiptimynt til að græða aukalega þegar markaður lækkar í verði. Þegar þeir eru notaðir á réttan hátt gera þeir háþróuðum fjárfestum kleift að verja núverandi langa stöðu með stuttri áhættu.

Hápunktar

• Vegna mikillar áhættu og kostnaðarsamrar uppbyggingar öfgaverðbréfasjóða henta þau best fyrir skjótviðskiptaaðferðir.

• Ultra ETF er flokkur kauphallarsjóða (ETF) sem notar skuldsetningu í viðleitni til að auka ávöxtun ákveðins viðmiðs.

• Þeir nota fjármálaafleiður og skuldir til að auka áhrif verðbreytinga, bjóða upp á að tvöfalda, þrefalda eða meira langa eða stutta frammistöðu tiltekinnar undirliggjandi vísitölu.