Sikkerhedsværdi

Hvad er sikkerhedsstillelse?

Begrebet sikkerhedsværdi refererer til dagsværdien af de aktiver, der anvendes til at sikre et lån. Sikkerhedsværdi bestemmes typisk ved at se på de seneste salgspriser for lignende aktiver eller ved at få aktivet vurderet af en kvalificeret ekspert.

Forstå sikkerhedsstillelse

Sikkerhedsværdi er et af de vigtigste aspekter, som långivere overvejer, når de gennemgår ansøgninger om sikrede lån. I et sikret lån har långiveren ret til at opnå ejerskab af et bestemt aktiv - kaldet " sikkerheden " for lånet - hvis låntageren misligholder deres forpligtelser. I teorien bør långiveren genvinde hele eller det meste af deres investering ved at sælge sikkerheden. Derfor er estimering af værdien af denne sikkerhed et vigtigt skridt, før ethvert sikret lån godkendes.

Lån til værdiforhold

Størrelsen af et sikret lån i forhold til dets belåningsværdi er kendt som lån-til-værdi-forholdet (LTV). For eksempel, hvis en bank yder et lån på $800.000 for at købe et hus med en sikkerhedsværdi på $1 million, vil dens LTV-forhold være 80%.

Boliglån og belåningsværdi

Sikkerhedslån kan ydes mod alle typer ejendomme. En af de mest almindelige typer af sikrede lån er boliglånet,. hvor boligen stilles som sikkerhed for realkreditlånet. I denne situation, hvis låntageren undlader at betale deres realkreditlån, kan realkreditinstituttet sælge huset for at genoprette deres investering.

I mellemtiden bestemmes husets belåningsværdi typisk ved at stole på en vurderingsmand, der er specialiseret i fast ejendom. Andre værdiansættelsesmålinger, såsom nylige skatteansættelser eller sammenlignelige transaktioner, kan også konsulteres.

Eksempel på sikkerhedsværdi

Afhængigt af typen af aktiv, der anvendes som sikkerhed, kan belåningsværdimetoderne variere. For eksempel, hvis et lån er sikret med børsnoterede aktier, kan den aktuelle markedspris på disse værdipapirer bruges til at estimere dets sikkerhedsværdi.

I andre tilfælde kan den anvendte sikkerhed sjældent handles på markedet. For eksempel kan en låntager stille sikkerhed i form af privatejede aktier eller alternative aktiver,. såsom kunst eller sjældne samlergenstande. I disse situationer kan en vurderingsmand være nødt til at bruge specialiserede værdiansættelsesmetoder, såsom at beregne værdien af de private aktier ved at bruge diskonteret pengestrømsanalyse (DCF). I mellemtiden kan det være nødvendigt at vurdere kunst og andre sjældne genstande af specialister, der er fortrolige med de private samler- og auktionsmarkeder for disse typer aktiver.

Særlige overvejelser

Typisk vil størrelsen af det lån, som en långiver yder, variere fra 70 til 90 % af dets belåningsværdi. For eksempel, i tilfælde af realkreditlån, har långivere traditionelt tilbudt 80 % finansiering, hvilket betyder, at låntageren skal give en 20 % udbetaling. Lånets nøjagtige størrelse vil dog afhænge af flere faktorer, såsom den opfattede pålidelighed af dets belåningsværdi, den aktuelle markedssituation og låntagerens kreditvurdering.

Højdepunkter

• Långivere bruger ofte denne værdi til at estimere risikoniveauet forbundet med en bestemt låneansøgning.

• Sikkerhedsværdi refererer til mængden af aktiver, der er stillet til rådighed for at sikre et lån.

• Forskellige metoder estimerer sikkerhedsværdien, herunder gennemgang af sammenlignelige transaktioner, afhængig af skatteansættelser og høring af sagkyndige.