Samlet likviditetsforhold

Hvad er det samlede likviditetsforhold?

Det samlede likviditetsforhold er målingen af en virksomheds evne til at betale sine udestående forpligtelser med sine aktiver ved hånden. Det samlede likviditetsforhold beregnes ved at dividere de samlede aktiver med forskellen mellem dets samlede forpligtelser og betingede reserver. Dette forhold bruges i forsikringsbranchen såvel som i analysen af finansielle institutioner.

Hvordan det samlede likviditetsforhold bruges

Regulatorer bruger finansielle målinger, som det overordnede likviditetsforhold, til at afgøre, om et forsikringsselskab, en bank eller en anden virksomhed er økonomisk sund og solvent nok til at dække sine forpligtelser. Finans- og forsikringsselskaber bruger de kontanter, som deres aktiviteter genererer, til at opnå et afkast. En bank kan for eksempel bruge midler modtaget fra kundeindskud til at yde realkreditlån og andre lån. Saldoen på kundeindskud, der er tilbage, kan opbevares som kontanter eller kan investeres i likvide aktiver.

Forsikringsselskaber modtager penge i form af præmiebetalinger fra forsikringstagere, og de er til gengæld ansvarlige for de dækningsydelser, de garanterer ved at tegne policer. Afhængigt af forsikringens varighed kan erstatningsansvaret vare alt fra et par måneder til et par år. Forpligtelser, der forfalder inden for den efterfølgende 12 måneders periode, anses for at være kortfristede forpligtelser.

Mængden af penge, som en finansiel institution eller et forsikringsselskab skal holde let tilgængeligt for at dække sine forpligtelser, bestemmes af tilsynsmyndigheder. Tilsynsmyndigheder undersøger likviditetsforhold for at afgøre, om virksomheden overholder sine lovkrav. Formlen til at beregne det samlede likviditetsforhold er: [Samlede aktiver / (Samlede passiver – betingede reserver)]. I denne beregning refererer betingede reserver til regnvejrsdagsmidler, som forsikringsselskaber besidder for at hjælpe med at dække uforudsete udgifter i tider med økonomisk stress.

Forståelse af det overordnede likviditetsforhold

En lav samlet likviditetsgrad kan indikere, at den finansielle institution eller forsikringsselskabet er i økonomiske problemer, uanset om det skyldes dårlig operationel ledelse, dårlig risikostyring eller dårlig investeringsstyring. For at overholde lovkravene og garantere tilstrækkelige midler til at dække deres forpligtelser, forsøger de fleste långivere og forsikringsselskaber at forbedre deres samlede likviditetsforhold.

Et højt samlet likviditetsforhold er dog heller ikke nødvendigvis godt, især hvis omsætningsaktiver udgør en høj procentdel af virksomhedens samlede aktiver. En stor del af omsætningsaktiver betyder, at virksomheden måske ikke investerer tilstrækkeligt til at opnå et højt afkast på aktiverne,. men at det i stedet udelukkende fokuserer på likviditet.

Samlet likviditetsforhold vs. hurtigt forhold vs. aktuelt forhold

Andre likviditetsmålinger omfatter quick ratio og nuværende ratio. Quick ratio sammenligner en virksomheds aktiver, der er let tilgængelige til brug, herunder kontanter, kortsigtede investeringer, statsobligationer og ikke- tilknyttede investeringer,. med dets nuværende forpligtelser (kortfristede forpligtelser, der forfalder inden for den kommende 12-måneders periode). Det aktuelle forhold sammenligner en virksomheds samlede omsætningsaktiver med dens nuværende forpligtelser. Det hurtige forhold er mere konservativt end det nuværende forhold, fordi det ikke tager højde for omsætningsaktiver såsom inventar, som er sværere at hurtigt omsætte til brugbare kontanter.

Højdepunkter

• Det kan også bruges i forbindelse med finansielle institutioner, såsom banker.

• En lav samlet likviditetsgrad kunne tyde på, at pengeinstituttet eller forsikringsselskabet er i økonomiske problemer.

• Det samlede likviditetsforhold bruges i forsikringsbranchen til at afgøre, om et forsikringsselskab er økonomisk sundt og solvent nok til at dække sine forpligtelser.

• Formlen til at beregne det samlede likviditetsforhold er: [Samlede aktiver / (Samlede passiver – betingede reserver)].

• Den samlede likviditetsgrad kan sammenlignes med den nuværende ratio og quick ratio, som begge fokuserer mere på de løbende forpligtelser, der forfalder inden for de kommende 12 måneder.