Investeringsmål
Hvad er et investeringsmål?
Et investeringsmål er en kundeinformationsformular, der bruges af registrerede investeringsrådgivere (RIA), robo-rådgivere og andre kapitalforvaltere, og som hjælper med at bestemme det optimale porteføljemix for en kunde. Et investeringsmål kan også udfyldes af en person, der forvalter sin egen portefølje.
Forstå investeringsmål
Et investeringsmål er normalt i form af et spørgeskema, og svar på spørgsmålene afgør kundens risikoaversion ( risikotolerance ) og hvor længe pengene skal investeres ( tidshorisont ). Grundlæggende sætter informationen hentet fra formularen udfyldt af den enkelte eller klient målet eller målsætningen for kundens portefølje i forhold til, hvilke typer af værdipapirer der skal indgå i porteføljen.
Nogle af de spørgsmål, der er inkluderet i formularen for at finde ud af dette mål, omfatter:
Hvad er din estimerede årlige indkomst og nettoformue ?
Hvad er dine gennemsnitlige årlige udgifter?
Hvad er dit mål med at investere disse penge?
Hvornår vil du hæve dine penge?
Vil du have pengene til at opnå en betydelig kapitalvækst, eller er du mere interesseret i at fastholde hovedværdien ?
Hvad er det maksimale fald i værdien af din portefølje, som du ville være tryg ved?
Hvad er dit vidensniveau med investeringsprodukter såsom aktier, rente,. investeringsforeninger, derivater osv.?
En person eller kunde vil få skræddersyet deres portefølje i henhold til svarene på disse spørgsmål. For eksempel vil en kunde med en højrisikotolerance, hvis mål er at købe en bolig om fem år og er interesseret i kapitalvækst, have en kortsigtet aggressiv portefølje oprettet for sig. Denne aggressive portefølje ville sandsynligvis have flere aktier og afledte instrumenter allokeret i porteføljen end rente- og pengemarkedspapirer.
På den anden side kan en 40-årig højindkomstmodtager, der investerer for at gå på pension om 20 år, og som kun er interesseret i at bevare kapital, opbygge en langsigtet portefølje med værdipapirer med lav risiko, der i høj grad består af fastforrentning, pengemarked, og enhver investering, der ville beskytte kapital mod inflation.
Særlige overvejelser
Ud over en persons tidshorisont og risikoprofil omfatter andre faktorer, der påvirker en persons investeringsbeslutninger:
Investeringsskatter - såsom kapitalgevinstskat og udbytteskat.
Provisioner og gebyrer baseret på, om porteføljen skal forvaltes aktivt eller passivt.
Porteføljelikviditet, som bestemmer, hvor let det er at konvertere værdipapirer til kontanter i tilfælde af en nødsituation.
Samlet formue, som inkluderer aktiver, der ikke er inkluderet i porteføljen, såsom sociale sikringsydelser , forventet arv og pensionsværdi.
Et investeringsmål vil typisk ikke blive gennemført, før en kunde har besluttet at benytte sig af den finansielle planlægger eller rådgiver, da de oplysninger, der vil blive givet, er meget følsomme. Da kundens mål ændres over årene som følge af en større livsændring såsom ægteskab, pension, boligkøb, ændring i indkomst osv., vil porteføljeforvalteren revurdere kundens investeringsmål og om nødvendigt rebalancere investeringsporteføljen derfor.
Investeringsmål og Robo-rådgivere
Med fremkomsten af finansiel teknologi i den digitale æra er robo-rådgivere klar til at overtage rollerne som menneskelige finansielle rådgivere, planlæggere og pengeforvaltere. Ved at bruge en robo-rådgiver kan en kunde udfylde investeringsmålsformularen, der leveres gennem robo-appen eller webplatformen.
Baseret på det udfyldte spørgeskema vil robo-rådgiveren anbefale en optimal portefølje til kunden til et minimalt honorar sammenlignet med de højere gebyrer, som traditionelle rådgivere opkræver. Formen for investeringsmål, der leveres af en robo-rådgiver, ligner meget den, der tilbydes i de traditionelle omgivelser. Valget af enten en automatiseret eller menneskelig rådgiver er dog op til kundens skøn, og hvor komfortabel de er med investeringsprodukter.
##Højdepunkter
Målet hjælper en investeringsforvalter eller rådgiver med at fastlægge den optimale strategi for at nå kundens mål.
Et investeringsmål er et sæt mål, som en investor har for deres portefølje.
En investors risikotolerance og tidshorisont er to hoveddele af fastlæggelsen af et investeringsmål.
Robo-rådgivere kan tage hensyn til investeringsmål og opbygge en optimal portefølje til lavere gebyrer end traditionelle rådgivere.
Investeringsmålet bestemmes ofte ved hjælp af et spørgeskema.
