Sertifisert livrentespesialist (CAS)

Hva er en sertifisert annuitetsspesialist (CAS)?

En sertifisert livrentespesialist (CAS) er en fagperson som har en sertifisering som indikerer ekspertise innen fastrente og variable livrenter. Personer med CAS-betegnelsen kan tilby kundene ekspertråd med hensyn til investeringsmuligheter i livrenter som gir en inntektsstrøm til de som nærmer seg eller går av med pensjon. Kostnaden for CAS er $1 365, som inkluderer registrering, lærebøker og eksamener.

Forstå sertifisert livrentespesialist (CAS)

CAS-betegnelsen er utstedt av Institute of Business & Finance (IBF) gjennom et seks-modulers selvstudieprogram og krever 30 timers etterutdanning hvert annet år. Kurset inkluderer tre eksamener og en case-studie administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). I følge FINRA må en kandidat oppfylle følgende krav for å oppnå CAS-betegnelsen:

• Forutsetning - en bachelorgrad eller 2000 timers arbeidserfaring i finanstjenester

• Gjennomføre et selvstudieprogram på seks moduler

• Bestå tre eksamener og en case-studie

• Fullføre etterutdanningskrav på 30 timer annethvert år

IBF opprettet betegnelsen i 2006 for å fokusere på å bygge finansielle rådgiveres kunnskap om livrenter. Sertifiseringen øker en persons kunnskap om faste og variable livrenter, så vel som livrentekontrakter, tittelalternativer, livsytelser og rettssaker.

IBF kaller kurset middels til avansert og kan være gunstig for finansielle rådgivere, så vel som økonomiske planleggere, bankfolk, meglere, regnskapsførere eller pengeforvaltere. Kurset fokuserer også på porteføljeteori, som kan være nyttig for å analysere annuitetsprodukter.

Krav for å selge livrenter

Mens CAS-sertifikatet representerer høy kompetanse, er det ikke et krav for salg av livrenter. Bare lisensierte forsikringsmeglere kan selge fastrente livrenter. Hver stat har forskjellige regler for fastrente livrenter, og disse reglene er ofte basert på anbefalingene fra National Association of Insurance Commissioners.

Annuiteter med variabel rente er videre regulert av SEC og FINRA, og meglere er pålagt å ha både serie 6 og serie 63 verdipapirlisenser i tillegg til statlige livsforsikringskrav.

Annuiteter med variabel rente anses juridisk som verdipapirer og er regulert av både SEC og FINRA. For å selge livrenter med variabel rente, må en forsikringsmegler også ha en passende verdipapirlisens.

Spesielle hensyn

En livrentekontrakt er en skriftlig avtale mellom et forsikringsselskap og en kunde som beskriver hver parts forpliktelser i en livrenteavtale. Et slikt dokument vil inkludere de spesifikke detaljene i kontrakten, for eksempel strukturen til livrenten (variabel eller fast), eventuelle straffer for tidlig uttak, ektefelle- og begunstigedebestemmelser – for eksempel en etterlatteklausul og sats for ektefelledekning, og mer. Mer generelt kan en livrentekontrakt ganske enkelt referere til en hvilken som helst livrente.

En livrentekontrakt er fordelaktig for den enkelte investor i den forstand at den juridisk binder forsikringsselskapet til å gi en garantert periodisk utbetaling til livrentemottakeren når livrentemottakeren når pensjonisttilværelsen og ber om igangsetting av utbetalinger. I hovedsak garanterer det risikofri pensjonsinntekt.

Livrenter kan være spesielt vanskelige for forbrukere å forstå. De er ikke forsikret av staten og i stedet støttet av forsikringsselskapene som selger dem. Dette betyr at inntektsstrømmen din bare er like god som selskapet som utsteder livrenten. Flere uavhengige selskaper, som AM Best og Moody's,. gir forsikringsselskapers vurderinger av finansiell stabilitet og gir offentligheten fri tilgang til denne informasjonen.

Høydepunkter

– For å selge livrenter må meglere være kvalifiserte livsforsikringsagenter. Annuiteter med variabel rente krever også en passende verdipapirlisens.

– En sertifisert livrentespesialist (CAS) er en sertifisert ekspert på fastrente og variabel livrente.

– CAS-forutsetningene inkluderer enten en bachelorgrad eller 2000 timers arbeidserfaring innen finansielle tjenester.

• Den nåværende kostnaden for CAS-betegnelsen er $1 365, belastet av Institute of Business & Finance (IBF). Dette inkluderer registrering, lærebøker, øvingsprøver og eksamener.

• For å motta CAS-betegnelsen må enkeltpersoner bestå et seks-modulers selvstudieprogram og bestå tre eksamener og en case-studie administrert av FINRA.