Certifierad annuitetsspecialist (CAS)

Vad är en certifierad annuitetsspecialist (CAS)?

En certifierad annuitetsspecialist (CAS) är en yrkesman som har en certifiering som indikerar expertis inom fast ränta och rörlig livränta. Individer med CAS-beteckningen kan erbjuda sina kunder expertråd när det gäller investeringsmöjligheter i livräntor som ger en inkomstström till dem som närmar sig eller går i pension. Kostnaden för CAS är $1 365, vilket inkluderar registrering, läroböcker och tentor.

Förstå Certified Annuity Specialist (CAS)

CAS-beteckningen utfärdas av Institute of Business & Finance (IBF) genom ett självstudieprogram med sex moduler och kräver 30 timmars fortbildning vartannat år. Kursen innehåller tre tentor och en fallstudie som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Enligt FINRA måste en kandidat uppfylla följande krav för att få CAS-beteckningen:

• Förutsättning - en kandidatexamen eller 2 000 timmars arbetslivserfarenhet inom finansiella tjänster

• Genomföra ett självstudieprogram med sex moduler

• Klara tre tentor och en fallstudie

• Fullfölja fortbildningskrav på 30 timmar vartannat år

IBF skapade beteckningen 2006 för att fokusera på att bygga finansiella rådgivares kunskap om livräntor. Certifieringen ökar en individs kunskap om fasta och rörliga livräntor, såväl som livräntekontrakt, titelalternativ, levnadsförmåner och rättstvister.

IBF kallar kursen medel-till-avancerad och kan vara till nytta för finansiella rådgivare, såväl som finansplanerare, bankirer, mäklare, revisorer eller penningförvaltare. Kursen fokuserar också på portföljteori, vilket kan vara användbart för att analysera livränteprodukter.

Krav för att sälja livränta

Även om CAS-certifikatet representerar en hög kompetensnivå, är det inte ett krav för försäljning av livräntor. Endast licensierade försäkringsmäklare får sälja livräntor med fast ränta. Varje stat har olika regler för livränta med fast ränta, och dessa regler är ofta baserade på rekommendationer från National Association of Insurance Commissioners.

Annuiteter med rörlig ränta regleras ytterligare av SEC och FINRA, och mäklare måste ha både serie 6 och serie 63 värdepapperslicenser utöver statliga livförsäkringskrav.

Rörlig ränta anses juridiskt sett som värdepapper och regleras av både SEC och FINRA. För att sälja livräntor med rörlig ränta måste en försäkringsmäklare också ha en lämplig värdepapperslicens.

Särskilda överväganden

Ett livränteavtal är ett skriftligt avtal mellan ett försäkringsbolag och en kund som beskriver vardera partens skyldigheter i ett livränteavtal. Ett sådant dokument kommer att innehålla de specifika detaljerna i kontraktet, såsom strukturen på livräntan (variabel eller fast), eventuella påföljder för tidigt uttag, bestämmelser om makar och förmånstagare - såsom en efterlevandeklausul och graden av make-täckning och mer. Mer allmänt kan ett livräntaavtal helt enkelt hänvisa till vilken livränta som helst.

Ett annuitetsavtal är fördelaktigt för den enskilda investeraren i den meningen att det juridiskt binder försäkringsbolaget att tillhandahålla en garanterad periodisk betalning till livräntetagaren när livräntetagaren når pension och begär påbörjande av betalningar. I huvudsak garanterar det en riskfri pensionsinkomst.

Livräntor kan vara särskilt svåra för konsumenter att förstå. De är inte försäkrade av regeringen utan stöds istället av försäkringsbolagen som säljer dem. Detta innebär att din inkomstström bara är lika bra som företaget som utfärdar livräntan. Flera oberoende företag, såsom AM Best och Moody's,. ger försäkringsbolagens finansiella stabilitetsbetyg och ger allmänheten fri tillgång till denna information.

Höjdpunkter

– För att sälja livräntor måste mäklare vara kvalificerade livförsäkringsagenter. Rörlig ränta kräver också en lämplig värdepapperslicens.

– En certifierad annuitetsspecialist (CAS) är en certifierad expert på fast ränta och rörlig livränta.

– CAS-förutsättningarna inkluderar antingen en kandidatexamen eller 2 000 timmars arbetslivserfarenhet inom finansiella tjänster.

• Den nuvarande kostnaden för CAS-beteckningen är $1 365, debiterad av Institute of Business & Finance (IBF). Detta inkluderar registrering, läroböcker, övningsprov och tentor.

• För att få CAS-beteckningen måste individer klara ett självstudieprogram med sex moduler och klara tre tentor och en fallstudie som administreras av FINRA.