Gruppetidsforsikring

Hva er gruppetidsforsikring?

Gruppetidsforsikring er en type terminforsikring der en kontrakt er utstedt for å dekke flere personer. Den vanligste gruppen er en bedrift, hvor kontrakten utstedes til arbeidsgiver som deretter tilbyr dekning som en fordel til ansatte. Mange arbeidsgivere gir, uten kostnad, et basisbeløp for gruppedekning samt muligheten til å kjøpe tilleggsdekning og dekning for ansattes ektefeller og barn.

Gruppetidsforsikring er relativt billig sammenlignet med individuell livsforsikring. Som et resultat er deltakelsen høy.

Hvordan Group Term Life Insurance fungerer

Omtrent 80 % av selskapene tilbyr bedriftsbetalt gruppelivsforsikring som en fordel, rapporterer Society for Human Resource Management. Gruppelivsforsikringer er vanligvis skrevet som terminforsikring og tilbys ansatte som oppfyller kvalifikasjonskrav, for eksempel å være fast ansatt eller 30 dager etter ansettelse. Gruppetidsforsikringsdekning kan justeres for kvalifiserende livshendelser eller under en åpen innmeldingsperiode.

Standard dekningsbeløp tilsvarer vanligvis den dekkede ansattes årslønn. Arbeidsgivere betaler vanligvis de fleste eller alle premiene for grunnleggende dekning. Ytterligere beløp, vanligvis i multipler av den ansattes årslønn, tilbys vanligvis mot en ekstra premie betalt av den ansatte.

Forsikrede medlemmer mottar forsikringsbevis som bevis på dekning. Som med individuell livsforsikring velger forsikrede sine begunstigede.

Hvis bedriften din tilbyr gruppetidsforsikring, kan det hende du ikke kan "ta den med deg" hvis eller når du bytter jobb. Vanligvis er arbeidsgiver-forutsatt gruppelivsforsikring ikke en flyttbar fordel.

Fordeler og ulemper ved gruppelivsforsikring

Gruppeperiodedekning er generelt billig, spesielt for yngre mennesker, og deltakerne må kanskje ikke gjennomgå underwriting da alle kvalifiserte ansatte automatisk dekkes. Imidlertid, i motsetning til individuelle forsikringsplaner, som vanligvis låser en sats i 20 til 30 år, har de fleste gruppeplaner satsbånd der forsikringskostnadene automatisk øker i trinn, for eksempel i alderen 30, 35, 40 osv. Premiene for hvert satsbånd er skissert i plandokumentet.

Selv om det er billig, kan det i mange tilfeller ikke være nok dekningsmengden som tilbys av gruppelivsforsikring, og bør kombineres med en individuell plan. Arbeidsgivere eller foreningsgrupper som tilbyr forsikringen begrenser ofte den totale dekningen som er tilgjengelig for ansatte eller medlemmer basert på ting som funksjonstid, grunnlønn, antall pårørende og ansettelsesstatuser som heltid, advokatfullmektig eller leder, med mengden tilgjengelig dekning varierer etter gruppe. Oftest tilbyr arbeidsgivere multipler av en ansatts lønn eller faste beløp, for eksempel $20 000 eller $50 000. Mange gruppeplaner dekker bare en persons grunnlønn. Andre former for kompensasjon kan ekskluderes, for eksempel bonuser, provisjon, refusjon eller insentiver som rapporteres som inntekt – for eksempel automatisk refusjon eller begrenset aksjetildeling.

En annen grunn til at gruppeforsikring bør anses som tilleggsforsikring er at den er betinget av ansettelse. Dekningen avsluttes automatisk når en persons arbeidsforhold avsluttes, og på det tidspunktet kan det være vanskeligere (eller dyrere) å få individuell forsikring. Noen forsikringsselskaper tilbyr muligheten til å fortsette dekningen ved å konvertere gruppeperioden til en individuell permanent forsikring. Konverteringsalternativene varierer, er kanskje ikke automatiske og kan kreve underwriting. Følgelig kan en person bli vurdert og tilbudt en politikk med en mye høyere premie. Retningslinjene som er tilgjengelige ved konvertering kan også være begrensede og er ikke alltid de mest konkurransedyktige produktene.

Noen gruppelivsforsikringsplaner kan bare dekke utilsiktet død og lemlesting. Disse AD&D-retningslinjene dekker primært dødsfall eller alvorlige skader som følge av en ulykke (altså ikke en sykdom eller naturlige årsaker), og domer med betydelige dekningsbegrensninger. Les alltid det som står med liten skrift for å være sikker på at du forstår gruppedekningen og fordelene

Krav til gruppelivsforsikring

Vanligvis blir alle ansatte automatisk registrert i basisdekningen når de oppfyller kvalifikasjonskravene. Kravene varierer og kan inkludere å jobbe et visst antall timer per uke eller en viss tid som ansatt. Tilgjengeligheten av ekstra gruppetidsdekning varierer. I noen planer er påmelding bare tilgjengelig når en person først er ansatt eller ved en kvalifiserende livshendelse,. for eksempel fødselen av et barn. I andre planer kan ekstra gruppeterminsdekning legges til i åpne påmeldingsperioder.

Supplerende dekning kan kreve underwriting. Vanligvis er det en forenklet forsikringsprosess der forsikringssøkeren svarer på noen spørsmål for å fastslå kvalifisering i stedet for å måtte gå gjennom en fysisk eksamen. Transportøren avgjør deretter om den vil tilby tilleggsdekningen eller ikke.

Spesielle hensyn

Arbeidsgivere har lov til å gi ansatte $50 000 skattefri gruppelivsforsikring som en fordel. Ethvert dekningsbeløp over $50 000 som betales av en arbeidsgiver må anerkjennes som en skattepliktig fordel og inkluderes på den ansattes W-2.

Hvis en arbeidsgiver skiller, noe som er tillatt, ved å tilby ulike mengder dekning til utvalgte grupper av ansatte, kan de første $50 000 med dekning bli en skattepliktig fordel for visse ansatte som bedriftsledere, høyt kompenserte enkeltpersoner eller eiere med 5 % eller større eierandel i virksomheten.

Selv om en terminpolise er riktig for dine nåværende omstendigheter, er det verdt å sammenligne arbeidsgiverens tilbud med planene til andre firmaer for å sikre at du får den beste livsforsikringen som er mulig. Det er også viktig å gå gjennom dekningen du har valgt under åpen påmelding for å sikre at planen fortsatt passer dine behov.

Betrakt din arbeidsgiversponsede gruppelivsforsikring som en del av forsikringsplanen din. For å bestemme dine totale behov, og forstå hvordan gruppeforsikring kan spille en rolle, er det fornuftig å bestemme:

• Hvor mye livsforsikring, hvis noen, trenger du?

• Hva slags dekning (termin eller permanent ) er mest fornuftig?

• Hvor lenge trenger du dekningen for å være i kraft?

Høydepunkter

– Det er mulig, og det kan være forsvarlig, å ha gruppelivsforsikring og en individuell livsforsikring samtidig.

• Når du forlater en jobb, kan du kanskje konvertere en gruppetidsforsikring til en individuell livsforsikring. Men for mange er dette alternativet uoverkommelig.

• Mange arbeidsgivere tilbyr grunnleggende gruppetidsforsikring uten kostnad for ansatte som en del av en fordelspakke.