Grupplivsförsäkring

Vad är grupplivsförsäkring?

Grupplivsförsäkring är en typ av tidsförsäkring där ett avtal tecknas för att täcka flera personer. Den vanligaste gruppen är ett företag, där kontraktet utfärdas till arbetsgivaren som sedan erbjuder täckning som en förmån för de anställda. Många arbetsgivare tillhandahåller, utan kostnad, ett basbelopp för grupptäckning samt möjligheten att köpa tilläggsskydd och täckning för anställdas makar och barn.

Grupplivsförsäkring är relativt billig jämfört med individuell livförsäkring. Som ett resultat är deltagandet högt.

Så fungerar grupplivsförsäkring

Cirka 80 % av företagen erbjuder företagsbetald grupplivförsäkring som en förmån, rapporterar Society for Human Resource Management. Grupplivförsäkringar skrivs i allmänhet som en tidsförsäkring och erbjuds anställda som uppfyller behörighetskraven, till exempel att vara fast anställd eller 30 dagar efter anställning. Grupplivsförsäkringsskyddet kan justeras för kvalificerande livshändelser eller under en öppen anmälningsperiod.

Standardbeloppet för täckning motsvarar vanligtvis den anställdas årslön. Arbetsgivare betalar vanligtvis de flesta eller alla premier för grundläggande täckning. Ytterligare belopp, vanligtvis i multiplar av den anställdes årslön, erbjuds vanligtvis mot en extra premie som betalas av den anställde.

Försäkrade medlemmar får försäkringsbevis som bevis på täckning. Precis som med individuell livförsäkring väljer de försäkrade sina förmånstagare.

Om ditt företag erbjuder grupplivförsäkring kanske du inte kan "ta med dig" om eller när du byter jobb. Vanligtvis är en arbetsgivartillhandahållen grupplivförsäkring inte en bärbar förmån.

Fördelar och nackdelar med grupplivsförsäkring

Grupptäckning är generellt sett billig, särskilt för yngre personer, och deltagare kanske inte behöver gå igenom emissionsgarantier eftersom alla kvalificerade anställda automatiskt täcks. Men till skillnad från individuella försäkringsplaner, som vanligtvis låser en ränta i 20 till 30 år, har de flesta gruppplaner ränteband där försäkringskostnaden automatiskt ökar i steg, till exempel vid 30, 35, 40, etc. Premierna för varje prisintervall anges i plandokumentet.

Även om det är billigt, är det i många fall kanske inte tillräckligt med täckning som erbjuds av grupplivförsäkring och bör kombineras med en individuell plan. Arbetsgivare eller föreningsgrupper som erbjuder försäkringen begränsar ofta den totala täckningen som är tillgänglig för anställda eller medlemmar baserat på saker som tjänstgöring, grundlön, antal anhöriga och anställningsstatus som heltid, associerad eller chef, med mängden tillgänglig täckning varierar beroende på grupp. Vanligtvis erbjuder arbetsgivare multiplar av en anställds lön eller fasta belopp, till exempel $20 000 eller $50 000. Många gruppplaner täcker bara en individs grundlön. Andra former av ersättning kan uteslutas, till exempel bonusar, provisioner, återbetalningar eller incitament som redovisas som inkomst, till exempel automatisk återbetalning eller begränsad aktieutdelning.

En annan anledning till att gruppförsäkring bör betraktas som tillägg är att den är beroende av anställning. Täckningen upphör automatiskt när en individs anställning upphör, och vid den tidpunkten kan det vara svårare (eller dyrare) att få en individuell försäkring. Vissa försäkringsbolag erbjuder möjligheten att fortsätta täckningen genom att konvertera gruppperioden till en individuell permanent försäkring. Konverteringsalternativen varierar, kanske inte är automatiska och kan kräva emissionsgarantier. Följaktligen kan en individ betygsättas och erbjudas en politik med en mycket högre premie. Dessutom kan policyerna som är tillgängliga vid konvertering vara begränsade och är inte alltid de mest konkurrenskraftiga produkterna.

Vissa grupplivförsäkringsplaner kan endast täcka oavsiktlig dödsfall och styckning. Dessa AD&D-policyer täcker i första hand dödsfall eller allvarliga skador till följd av en olycka (alltså inte en sjukdom eller naturliga orsaker), och dome med betydande täckningsbegränsningar. Läs alltid det finstilta för att vara säker på att du förstår din grupptäckning och förmåner

Krav för grupplivsförsäkring

Vanligtvis är alla anställda automatiskt inskrivna i bastäckningen när de uppfyller behörighetskraven. Kraven varierar och kan innefatta att arbeta ett visst antal timmar per vecka eller en viss tid som anställd. Tillgången till extra gruppterminsskydd skiljer sig åt. I vissa planer är registrering endast tillgänglig när en individ är initialt anställd eller vid en kvalificerande livshändelse,. till exempel ett barns födelse. I andra planer kan extra gruppterminsskydd läggas till under öppna registreringsperioder.

Kompletterande täckning kan kräva underwriting. Vanligtvis är det en förenklad försäkringsprocess där försäkringssökanden svarar på några frågor för att avgöra behörighet snarare än att behöva gå igenom en fysisk undersökning. Transportören bestämmer sedan om den kommer att erbjuda den extra täckningen eller inte.

Särskilda överväganden

Arbetsgivare får ge anställda 50 000 USD skattefritt grupplivförsäkringsskydd som en förmån. Varje täckningsbelopp över 50 000 USD som betalas av en arbetsgivare måste erkännas som en skattepliktig förmån och inkluderas på den anställdes W-2.

Om en arbetsgivare gör skillnad, vilket är tillåtet, genom att erbjuda olika belopp av täckning till utvalda grupper av anställda, kan de första 50 000 USD av täckningen bli en skattepliktig förmån för vissa anställda som företagsledare, högt kompenserade individer eller ägare med 5 % eller större andel i verksamheten.

Även om en terminspolicy är rätt för dina nuvarande omständigheter, är det värt att jämföra din arbetsgivares erbjudande med andra företags planer för att säkerställa att du får den bästa möjliga livsförsäkringen. Det är också viktigt att se över täckningen du har valt under öppen registrering för att se till att planen fortfarande passar dina behov.

Betrakta din arbetsgivarsponsrade grupplivförsäkring som en del av din försäkringsplan. För att bestämma dina totala behov och förstå hur gruppförsäkring kan spela en roll, är det vettigt att bestämma:

• Hur mycket livförsäkring, om någon, behöver du?

• Vilken typ av täckning (period eller permanent ) är mest meningsfull?

• Hur länge behöver du täckningen för att vara i kraft?

Höjdpunkter

– Det är möjligt, och det kan vara försiktigt, att ha grupplivförsäkring och en individuell livförsäkring samtidigt.

– När du lämnar ett jobb kan du kanske konvertera en grupplivförsäkring till en individuell livförsäkring. Men för många är detta alternativ kostsamt.

• Många arbetsgivare erbjuder grundläggande grupplivförsäkring utan kostnad för anställda som en del av ett förmånspaket.