Wartość zabezpieczenia

Co to jest wartość zabezpieczenia?

Termin wartość zabezpieczenia odnosi się do godziwej wartości rynkowej aktywów służących do zabezpieczenia pożyczki. Wartość zabezpieczenia jest zazwyczaj ustalana na podstawie ostatnich cen sprzedaży podobnych aktywów lub zleceniu wyceny aktywów przez wykwalifikowanego eksperta.

Zrozumienie wartości zabezpieczenia

Wartość zabezpieczenia jest jednym z kluczowych aspektów branych pod uwagę przez pożyczkodawców podczas przeglądu wniosków o pożyczki zabezpieczone. W przypadku pożyczki zabezpieczonej pożyczkodawca ma prawo do uzyskania własności określonego składnika aktywów – zwanego „ zabezpieczeniem ” pożyczki – jeśli pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań . Teoretycznie pożyczkodawca powinien odzyskać całość lub większość swojej inwestycji poprzez sprzedaż zabezpieczenia. Dlatego oszacowanie wartości tego zabezpieczenia jest kluczowym krokiem przed zatwierdzeniem jakiejkolwiek pożyczki zabezpieczonej.

Stosunek kredytu do wartości

Wielkość pożyczki zabezpieczonej w stosunku do wartości zabezpieczenia jest określana jako wskaźnik pożyczki do wartości (LTV). Na przykład, jeśli bank udzieli kredytu w wysokości 800 000 USD na zakup domu z wartością zabezpieczenia w wysokości 1 miliona USD, jego wskaźnik LTV wyniesie 80%.

Kredyt hipoteczny i wartość zabezpieczenia

Pożyczki pod zastaw mogą być udzielane na wszystkie rodzaje nieruchomości. Jednym z najczęstszych rodzajów pożyczek zabezpieczonych jest hipoteka na dom,. w której dom jest udzielany jako zabezpieczenie kredytu hipotecznego. W takiej sytuacji, jeśli kredytobiorca nie spłaca kredytu hipotecznego, kredytodawca hipoteczny może sprzedać dom, aby odzyskać inwestycję.

Tymczasem wartość zabezpieczenia domu jest zwykle określana na podstawie rzeczoznawcy specjalizującego się w nieruchomościach. Można również zapoznać się z innymi miernikami wyceny, takimi jak ostatnie oceny podatkowe lub porównywalne transakcje.

Przykład wartości zabezpieczenia

W zależności od rodzaju składnika aktywów wykorzystywanego jako zabezpieczenie, metody wartości zabezpieczenia mogą się różnić. Na przykład, jeśli pożyczka jest zabezpieczona akcjami notowanymi na giełdzie, to przy szacowaniu wartości zabezpieczenia można wykorzystać aktualną cenę rynkową tych papierów wartościowych.

W innych przypadkach wykorzystywane zabezpieczenie może być rzadko przedmiotem obrotu na rynku. Na przykład pożyczkobiorca może zastawić zabezpieczenie w postaci udziałów prywatnych lub aktywów alternatywnych,. takich jak dzieła sztuki lub rzadkie przedmioty kolekcjonerskie. W takich sytuacjach rzeczoznawca może być zmuszony do zastosowania specjalistycznych metod wyceny, takich jak obliczenie wartości udziałów prywatnych za pomocą analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Tymczasem dzieła sztuki i inne rzadkie przedmioty mogą wymagać oceny przez specjalistów, którzy są zaznajomieni z prywatnymi rynkami kolekcjonerskimi i aukcjami dla tego rodzaju aktywów.

Uwagi specjalne

Zazwyczaj wielkość pożyczki udzielonej przez pożyczkodawcę waha się od 70 do 90% wartości zabezpieczenia. Na przykład w przypadku kredytów hipotecznych kredytodawcy tradycyjnie oferowali 80% finansowania, co oznacza, że kredytobiorca będzie musiał wpłacić 20% zaliczki. Jednak dokładna wielkość pożyczki będzie zależeć od kilku czynników, takich jak postrzegana wiarygodność wartości zabezpieczenia, aktualny stan rynku i ocena kredytowa pożyczkobiorcy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pożyczkodawcy często wykorzystują tę wartość do oszacowania poziomu ryzyka związanego z konkretnym wnioskiem o pożyczkę.

• Wartość zabezpieczenia odnosi się do kwoty aktywów, które zostały wystawione w celu zabezpieczenia pożyczki.

• Różne metody szacują wartość zabezpieczenia, w tym przegląd porównywalnych transakcji, opierając się na wyliczeniach podatkowych i konsultując się z ekspertami merytorycznymi.